1、申請沖抵還貸時，申請人應提供本人及配偶的身份證、戶口簿或民政部門出具的有效婚姻證明。
2、已發放貸款的申請人攜上述材料向中心提出申請並填寫《住房公積金委托按年沖抵還貸協議書》。
3、新申請貸款的申請人攜上述材料向貸款銀行提出申請並填寫委托協議。
4、中心授權貸款銀行對申請人提供的材料及信息的準確性進行審核，符合條件的簽訂委托協議，並將協議書報送壹份到中心。
5、委托還貸關系建立後，公積金中心在約定時間從還貸委托人的住房公積金賬戶中提取本辦法規定的住房公積金余額，劃轉到住房公積金貸款受托銀行。
6、委托還貸關系自委托還貸協議簽訂後的次月起生效。
公積金對沖還貸的方式有兩種：
1、年沖，每年的4月或9月，將主貸人及其他符合條件的直系親屬（僅限戶口在壹起滿1年以上的直系親屬）的公積金個人賬戶余額直接沖抵貸款總本金並重新調整每月還款額，每月相對要減少還款。
2、月沖，將個人公積金賬戶余額沖抵每月的貸款本金和利息，在組合貸款中，應優先沖還公積金貸款部分的月供，剩余部分將沖抵還商業貸款的月供，待到賬戶余額不足時客戶只需每月支付扣除每月繳納公積金數額後的月還款。公積金沖還貸時準備好以下的材料辦理即可：住房公積金賬號、身份證、婚姻關系證明、戶口簿、借款人最近壹次的貸款還款憑證。
綜上所述，對沖還貸就是每個月使用住房公積金賬戶余額用來還房貸。因為職工的住房公積金是每個月繳納壹次的，每個月公積金賬戶余額都會增加。
法律依據：
《住房公積金管理條例》第二十五條
職工提取住房公積金賬戶內的存儲余額的，所在單位應當予以核實，並出具提取證明。
職工應當持提取證明向住房公積金管理中心申請提取住房公積金。住房公積金管理中心應當自受理申請之日起3日內作出準予提取或者不準提取的決定，並通知申請人；準予提取的，由受委托銀行辦理支付手續。
第二十六條
繳存住房公積金的職工，在購買、建造、翻建、大修自住住房時，可以向住房公積金管理中心申請住房公積金貸款。