現實中，往往無法實現這種完美的對沖。比如我們有時候想對沖壹個現貨交易，但是市場上沒有以這個資產為標的的期貨合約。這時候只能選擇目標資產與該資產高度相關的期貨作為避險工具。這種套期保值稱為交叉套期保值。我們將用於套期保值的期貨合約頭寸與被套期保值資產頭寸的比率稱為套期保值比率。能夠有效地、最大限度地消除保險標的價格變動風險的套期保值比率稱為最優套期保值比率。用股指期貨套期保值大多是交叉套期保值。因為投資者只有嚴格按照指數的構成買賣指數基金或者買賣壹籃子股票，才能實現與股指期貨的完全對應。