根據《深圳證券交易所中小企業私募債券試點辦法》（以下簡稱《試點辦法》），中小企業私募債券是由未上市中小企業以非公開方式發行的公司債券。試點期間，符合《工業和信息化部關於印發中小企業分類標準的通知》的未上市非房地產和金融有限責任公司或股份有限公司，只要發行利率不超過同期銀行貸款基準利率的3倍且期限在65，438+0年（含）以上，均可發行中小企業私募債券。
中小企業私募債的推出加強了直接金融與中小企業的有效連接，將為解決中小企業融資難題提供新的有效途徑，有望為資本市場創新註入新的活力。
2.深交所私募債券中小企業試點業務指南包括哪些內容？
為推進中小企業私募債券試點業務，深交所制定了《中小企業私募債券試點業務指南》，進壹步細化了《試點辦法》的框架。《試點業務指南》包括八章九個附件，不僅明確了註冊備案表、募集說明書和合格投資者風險意識的內容和格式要求，還明確了備案、轉服務和信息披露申請的渠道和程序。
3.中小企業如何向深交所提交私募債券備案申請？
中小企業私募債券備案申請由私募債券主承銷商通過深交所會員業務專區辦理，以方便快捷的電子化方式提交。備案申請材料包括備案登記表等十二份文件。
2012日5月23日起，深交所將首次以書面形式受理發行人的備案申請。6月中旬會員業務專區網站改造及相關準備工作完成後，深交所將正式開通備案申請網上備案電子通道。
四、中小企業私募債券備案登記表包括哪些內容？
為方便發行人和主承銷商備案，提高備案效率，深交所設計了中小企業私募債券備案登記表。登記表內容涵蓋發行人經營範圍、行業類型、營業收入、員工人數等相關信息，以及擬發行債券期限、付息方式、風險提示和投資者保護機制設計等基本信息，並要求主承銷商就私募債備案應履行的相關責任和義務作出說明和承諾。
5.深交所備案流程如何設置？
深交所將對承銷商提交的備案材料的完整性進行核查。備案材料齊全的，深交所確認材料受理，並在十個工作日內決定是否受理備案。若受理備案，深交所將出具受理備案通知書。
除了備案流程電子化外，深交所還將推行備案流程透明化。主承銷商可通過深交所會員業務專區實時查看深交所內部備案流程進展情況。
6.對中小企業私募債券投資者有什麽要求？
由於對發行人沒有凈資產和盈利能力的要求，中小企業私募債券是壹種完全市場化的信用債券。合格投資者應具備壹定的風險識別和承受能力，充分知悉私募債券風險，根據發行人信息披露文件獨立作出投資判斷，並自行承擔風險。
7.私募債券投資者中小企業適當性管理的具體要求和程序是什麽？
證券公司應當建立完善的中小企業私募債投資者管理制度，確認參與私募債券認購和轉讓的投資者為具有風險識別和承擔能力的合格投資者。接受投資者開立私募債券認購和轉讓權限的申請時，投資者應與其簽署風險提示函。證券公司只能在合格投資者簽署風險提示函後的下壹個工作日為其開通私募債券的認購和轉讓權限。
八、中小企業私募債券如何轉讓？
中小企業私募債券在深交所綜合協議交易平臺全價轉讓。轉入單筆現貨交易筆數不低於5000筆或交易金額不低於50萬元人民幣。
試點初期，綜合協議交易平臺僅接受投資者的“交易申報”指令，但不接受“意向申報”和“定價申報”指令。私募債券的交易價格由買賣雙方在之前收盤價的30%至30%之間協商確定。
九、中小企業私募債信息披露義務人如何披露信息？
中小企業私募債的發行人、承銷商等信息披露義務人應當按照《試點辦法》和募集說明書的要求履行信息披露義務。試點初期，私募債券信息披露通過深交所會員業務專區進行，由主承銷商登錄會員業務專區以電子化方式發布。合格投資者可委托會員查詢中小企業私募債相關公告信息。
X.私募債券中小企業如何辦理登記結算？
中小企業私募債券由中國證券登記結算公司集中登記，由中國證券登記結算公司提供相應的結算服務。為此，結算公司制定了《中小企業私募債券登記結算試點實施細則》。後續結算公司將結合私募債券特點和市場需求，提供全交易、純券轉讓等靈活的結算安排服務。