雖然個人貸款整體占比不高，但從2015的情況來看，個人貸款總量出現井噴。2015年，個人貸款增加2.66萬億元，比上年末增長23.2%，同比多增9368億元，占全部新增貸款11.72萬億的22%。
這意味著2015年新增的個貸占個貸余額的18.75%；也就是說，2015年，中國人的房貸消費占過去20年(1995-2015)的近20%，是年均增長的近4倍。通俗地說就是“花了四年時間買了房子”。
個貸的突然爆發，顯然與信貸政策的變化有關。進壹步統計顯示，此輪個貸井噴始於2014年9月30日新政。2014三季度末，個貸余額增長降至近三年低點3800億，但2014四季度，個貸余額增長開始大幅反彈，2015三季度達到810億的高位；其在信貸余額增長中的占比也從2015年三季度的19.56%上升至2015年三季度的24.26%，並在2015年二季度飆升至40%。
房貸激增的原因之壹:購房需求的集中爆發。
中原地產首席分析師張大偉認為，住房需求短期釋放也是原因之壹。目前房地產已經進入股市。從需求端看，人口增長不足以支撐房地產的爆發式增長，但2015年取消限購限貸，被擠壓的存量需求得到釋放。
以深圳為例，萬科董秘譚華傑向21世紀經濟報道記者指出，在深圳，房價實際上連續三年下跌，積累了大量的購房需求，在2015年爆發。
抵押貸款激增的第二個原因:寬松的信貸政策
從實際表現來看，2014年9月30日新政出臺時，央行就開始降低購房首付，在5438+015年6月“雙降”，隨後2015年3月30日再次降低首付，房價壹路反彈至2015。2015全年，全國新建商品住宅成交均價達到6472元/平方米，同比上漲9.1%。
居民住房需求的突然爆發源於信貸政策的變化，而這種爆發的結果又進壹步影響了房價的走勢，成為房價上漲的助推器。
政策助推房價杠桿效應。
與2009年不同的是，此輪房地產信貸放松以降低首付比例和放大杠桿為核心。2065438+2005年3月30日，新政出臺，二套房首付降至四成。首套公積金貸款最低首付20%，二套降至30%。
國泰君安證券研究所首席宏觀分析師任澤平指出，從國際經驗來看，首付比例和貸款利率的變化對購房者的支付能力影響很大。購房需求容易受房貸政策影響，導致集中爆發，短期內容易推動房價過快上漲。
分析人士認為，央行最低20%的首付是5倍杠桿，其余80%使用銀行貸款，可視為場內杠桿。“異地”通過首付再次加杠桿，10%首付是10倍杠桿，5%首付是20倍杠桿。現在市場上已經存在這樣的案例；但與此同時，購房者首付低，導致貸款額度和貸款成本增加。目前大部分商業銀行只給八五折利率，月供還款壓力很大。這在樓市去庫存的背景下帶來了風險。壹旦房價下跌，違約的可能性就會增加。
(以上回答發布於2016-03-14。目前的購房政策請參考實際情況。)
點擊查看更全面、及時、準確的新房信息。