。國際知名汽車金融服務公司的年利潤占整個集團利潤的很大壹塊，而我國目前還
沒有批準成立專業汽車金融服務公司。差距還沒來得及追趕，就面臨入世後國外汽
車金融業的沖擊。
“十五”計劃把汽車工業和汽車融資服務列為重點發展對象。中國汽車產業政
策也明確鼓勵轎車進入家庭；汽車市場的結構也發生很大變化：從近10年來看，我
國汽車民用車的產量每年以10%的速度增長。但私家車以每年20%的速度增長，特別
是1996年以後私家車的比例增量幾乎在整個汽車零售中占62%以上，整個汽車市場
結構發生了根本性的變化。
政策的支持鼓勵、市場的逐漸成熟，推動消費大環境也必將趨向完善。其中國
際汽車發展過程中壹個重要的推動因素——汽車金融服務，在入世的倒計時聲中，
在國外汽車金融公司準備在中國市場大顯身手的現狀下，也將日益為中國消費者所
熟悉。對通用汽車金融公司、福特汽車金融服務公司、大眾汽車金融服務公司等，
我們不能只停留在羨慕這個層次，需要趕快學習人家的經驗，盡快發展自己實力。
雖然目前有關部門還沒有批準任何壹家汽車金融公司的成立，但入世後汽車金融業
的批準是必然，所以首先我們來看看國外公司發展。
國際汽車金融服務——以汽車企業為主
汽車金融在20世紀初就已經出現。當時，汽車還是壹種奢侈品，因而銀行不願
意向汽車消費發放貸款。這對汽車的購買者和銷售商都造成了障礙。大多數消費者
買不起汽車，汽車制造商也缺乏發展的足夠資金。為解決這個問題，20世紀20年代
初，美國的汽車公司組建了自己的融資公司，從而開始了汽車信貸消費的歷史。隨
後，汽車金融的概念得到極大地拓展，包括顧客在銀行貸款買車、經銷商為營運籌
措資金以及制造商為擴大規模而籌資建廠等。
德國是在1929年開始開展汽車金融服務的。最先時候，銀行不肯為汽車這麽高
價格、高風險的商品提供貸款，為促進銷售，有實力的汽車公司建立了自己的金融
服務公司，德國大眾在1949年成立了自己的信貸銀行也就是現在的大眾汽車金融公
司。當時，客戶每月僅需付5個德國馬克，就可以安安心心駕駛著壹輛像甲克蟲壹
樣的車了。
目前，汽車金融服務已經在全世界發達國家得到廣泛普及，並且已經成為各大
汽車廠商爭奪消費者的壹個新的競爭手段。
對“附屬於汽車制造公司”的汽車金融服務公司來說，其優勢在於將汽車金融
服務作為其核心業務，而非僅僅是其眾多業務範圍的壹種。在將獲得贏利作為主要
目標的同時，也致力於幫助其母公司——汽車生產商——銷售更多的汽車。即使出
現經濟狀況下降、虧損等情況，這些公司仍將始終專註於汽車金融服務。提供更廣
泛的專業產品和服務範圍。通過經銷商的關系與客戶有更多的接觸，從而建立與汽
車制造商和經銷商壹體化的市場營銷網絡。
我國現行汽車金融服務——銀企結合
國內的汽車金融雖遠未達到發達國家的水平，但是它們卻是與國內的轎車工業
同步誕生的。自1995年上汽集團首次與國內金融機構聯合推出汽車貸款消費以來，
壹汽集團、長安汽車、天津汽車等紛紛緊隨其後成立了各自的汽車金融機構，開展
了汽車貸款業務。據統計顯示，中國去年有10萬多人購車時享受了融資服務，占新
車購買者的6%。權威部門預測，今年將有近20萬人求助於汽車金融途徑購車，此數
字在未來的幾年中還將成倍增長。
汽車消費貸款業務的發展極大地加速了國有商業銀行取消對消費者貸款的禁令
。去年初，中國人民銀行發布《個人消費貸款指導方針》，為所有國內商業銀行的
汽車金融貸款開了綠燈。到目前為止，建設銀行是提供汽車貸款最多的商業銀行。
建設銀行通過其全國的400多個分支機構已經與國內22個汽車制造商的30多個車型
簽定了貸款合同。1999年底的總貸款額達到12億元，覆蓋14000輛售出的汽車。
但是，由於中國目前還缺乏個人信貸記錄系統以及在獲得貸款過程中存在官僚
主義，造成了汽車貸款的較高風險，致使汽車金融服務在中國離期望還很遙遠。比
如，工商銀行在其進行汽車貸款的第壹年裏僅發放了5000萬元貸款，因為，商業銀
行、保險公司、經銷商和制造商都非常關註還貸過程中的風險。
經銷商-銀行-保險三方貸款正是基於這樣的擔憂而產生的。這種模式將經銷商
、銀行和保險公司三方聯系到壹起，並***同承擔貸款風險，因而極大地降低了風險
系數，並且極大地簡化了貸款申請和審批的程序。這種方式已經成為目前被廣泛采
用的汽車消費貸款形式。
這種新模式的創立者和成功實踐者是北京亞飛汽車連鎖店。這是壹家政府占主
要股份的股份制汽車經銷公司。從1994年開始至今，亞飛在全國已經建立了250多
個汽車銷售機構。亞飛在經營管理上采取的是品牌營銷的策略：不同的銷售點只銷
售特定的不同品牌，根據大、中、小不同的城市規模來銷售特定的不同品牌的產品
，在壹個特定的城市或地區只供應壹到兩個品牌或檔次的產品，以期獨占市場份額
。亞飛以這種模式在1999年通過其銷售網絡***售出了6萬多輛汽車，其中的1.8萬輛
是亞飛通過經銷商-銀行-保險貸款方式售出的。這種三方貸款模式最大程度地利用
了各方優勢，使各方風險降到最低。目前，亞飛已經與國內的商業銀行和中國人民
保險公司建起了團隊夥伴關系，力圖達到全國性規模的汽車金融貸款業務。
亞飛提供的汽車貸款中的80%是由中國人民保險公司提供，余下的20%是由亞飛
公司自己提供。由於幾乎完全消除了參與銀行的風險，這樣，通常在收到亞飛的貸
款申請後的第二天，銀行就能批準亞飛的貸款要求。同時，由於承擔了20%的貸款
風險，亞飛也會詳細地檢查購車者信用，確保他們能夠如期還款。
亞飛的經驗表明，在中國要成功地進行汽車金融服務，必不可少的事情是對現
行政策、法律、規定、商業環境和金融結構、銀行和保險公司的操作慣例、消費者
道德水平及消費心理等都要進行詳細研究，這樣才能提出實用可行的措施。當然，
亞飛還只是汽車銷售商，不是專業汽車金融服務公司，抗風險的能力到底有多大，
還不好說。
今後的汽車金融服務業模式尚不明朗
在我國建立汽車金融服務業事關整個汽車發展的大局，政府、廠家、經銷商、
銀行、保險公司、消費者都很關心該業務的發展，但第壹要負起責任的還是汽車企
業。正如上面所述，國際主流的汽車金融服務公司都是汽車生產廠家自己建立的。
汽車金融服務公司也不僅是促銷，更重要的是它是壹個可以通過自己獨立發展，贏
利很高的機構。
中國在加入WTO談判時，提出：入世後，中國的汽車信貸業務將對國外非銀行
機構開放。隨著中國入世指日可待，不僅是幾家外國公司在興奮地期待著美夢成真
的壹天，中國的用戶更是希望能通過合理的分期付款實現有車的夢。
那麽，入世後，國外汽車金融服務業——慢慢來，還是很快進來？記者采訪了
有關方面。雖說入世後，國外公司將享受國民待遇。不過既然中國政府沒有批準中
國汽車金融服務業務，外國汽車金融服務公司的業務開展也還是未知數。但入世後
，政府會兌現談判時的承諾，所以會加快審批的進程。
目前政府各主管部門都表示支持，但具體的可行性操作還沒有提出。據悉，中
國人民銀行可能會最先推出壹個汽車金融服務公司管理的暫行辦法。正式的法律出
臺目前還沒有得到消息。個人信用體系的建立也需要過程。
從目前看來，我國首先應盡快允許各汽車廠商組建自己的汽車金融服務公司。
汽車廠商、汽車集團財務公司吸納在商業銀行工作過，有豐富金融服務經驗的人員
參加，按汽車金融服務機構審批管理辦法批準成立。只有汽車集團的汽車金融服務
公司才有可能真正與汽車廠商榮辱與***、與汽車市場消漲與***，追求汽車工業的最
大發展。商業銀行、非汽車廠商的金融服務持續的積極性，在汽車市場低迷或啟動
困難時，會立即轉向更有利可圖的金融產品，而組建金融聯盟組織在中國還有壹個
相當漫長的過程。進入WTO在即，為了縮小中國汽車工業、金融服務業與世界水平
的差距，應盡快促進第壹種汽車金融服務公司的方式實現。
為了使汽車集團最終能夠組建成立自己的汽車金融服務公司，目前應盡快指定
汽車金融服務公司管理辦法試行草案，開始在條件具備的汽車集團公司進行組建汽
車金融服務公司的試點工作。據了解，上海汽車集團財務公司具備成立汽車金融服
務公司的基本條件，也已經開始與美國通用金融公司就合作意向進行了深入討論，
是比較理想的試點單位。另外，在我國市場份額最大的家庭經濟車領域，也應該促
成試點工作，以理順吸引中國資本進入汽車產業的渠道，促進我國汽車產業在這壹
領域自主能力及市場競爭力的形成