摘要：對國內外商業銀行表外業務發展與創新驅動因素進行了分析比較，結合我國國情和商業銀行表外業務發展的特點，在TRICK模型的基礎上，提出了影響我國商業銀行表外業務創新發展的“6+1+1”驅動機制模型。
關鍵詞：銀行，表外業務，驅動機制
壹、西方“5+1”模式下的TRICK理論
關於商業銀行表外業務創新與發展的驅動機制，西方國家比較權威性的壹項研究成果是1987年2月在美國召開的關於“存款機構資產證券化和表外業務的發展與風險”研討會上形成的所謂TRICK理論。
該理論將表外業務產生和發展的動因歸結為壹個模型：
TRICK+理性的自我利益=表外業務發展+證券化
上式中，“TRICK"中的T代表技術(Technology)，R代表管制(Regulation)，I代表利率風險(Interest Risk)，C代表為爭取顧客所進行的競爭(Competition for Customers)，K代表資本充足率(Capital Adequacy，德語中Capital的首寫字母為K)。
可以這樣來簡單地理解TRICK模型，該模型將影響表外業務創新與發展的驅動因素歸結為壹個“5+1”模式。其意義是，表外業務的發展和證券化，從外部驅動因素看，是由TRICK的諸因素驅動的，而商業銀行為尋求新的盈利機會和更廣闊的發展空間所進行的自我約束和激勵則可成為表外業務發展的內在動力。模型表明，銀行表外業務發展來自外部的壓力有：受到金融管制、面臨利率等方面的風險、受到同業競爭的逼迫、還有金融監管當局對最低資本金的要求等，或者甚至同時面臨上述多種壓力。
必須指出，這個模型是基於西方國家比較成熟的市場環境和商業銀行表外業務運作方式下對表外業務創新與發展的驅動機制進行的描述，而且這個模型也並非完美無缺。將這個模型或理論應用於我國商業銀行表外業務，應當經受我國金融市場的檢驗，同時有必要進壹步加以完善。
二、影響表外業務創新發展的外部驅動因素中外比較
下面就TRICK模型中影響表外業務創新發展的5個外部驅動因素進行中外情況比較。
(壹)技術進步
技術進步對表外業務創新與發展的拉動作用是顯著的。
在我國，現代高新科技在金融業的應用應該說已經很普遍。銀行業已是電子化、數字化程度最高的行業之壹。雖然我國各家商業銀行都已建立了自己的數據庫，並且各商業銀行之間，以及商業銀行與其它行業，與政府部門之間的信息能夠實現***享，這為商業銀行表外業務的發展提供了強大的技術基礎，但是與西方發達國家相比，高新技術，特別是電子技術在我國金融業的應用水平還有較大差距，主要表現在各種軟件的開發與應用滯後於業務的發展、電算化步伐較慢等。
(二)金融管制
金融管制對金融創新發展的驅動作用理論可索源於凱恩和米什金的“管制規避說”。根據這個理論，金融機構會通過金融創新來回避管制，以求獲得管制外的利潤。開發或創新表外業務產品，就是繞開金融管制的限制並增加利潤的極好途徑。
在我國，金融管制行為比較普遍。利率、匯率、資本充足率等都有較嚴格的管制規定。按照“管制規避理論”，僅從較普遍的金融管制這壹點來看，我國的金融環境對促進表外業務創新發展是有利的。雖然我國現階段實行的是社會主義市場經濟體制，應當說，這是壹種有利於金融創新的經濟大環境，但是事實上對金融創新而言，應有的效果並沒有真正出現。分析原因，問題只能出在監管的執行方式上。監管屬於壹種強制行為，這種強制行為可以通過法律手段來實施，也可通過行政手段來完成。國內外情況的不同，恰恰就在這裏。以美中兩國的情況進行比較。美國的中央銀行美聯儲對美國金融市場的監管運用的是法律手段。采用法律手段監管金融市場的特點，壹是穩定性強，二是銀行的運作空間較大，風險相對較小。而我國對國內金融市場的監管方式，甚至可以通過中央銀行或銀監會發布緊急行政命令的形式來取締銀行剛開發的某個金融新產品，以致商業銀行對產品開發的預期效果落空。這樣監管的後果無異於對商業銀行創新開發表外業務新產品的積極性是壹種扼殺。對比之下，在我國的金融監管工作中，加強法律法規建設顯得十分必要。
(三)利率風險
利率風險對商業銀行表外業務創新發展產生強大推動作用。從理論上說，金融市場利率、匯率頻繁地波動，雖會使利率、匯率風險增大，但也能使能夠轉移價格風險的表外業務產品的需求增大。從實際上看，發達國家上世紀70-80年代的利率和匯率出現頻繁而劇烈地波動，催生了壹系列表外業務產品的產生和發展就是有力的證明。
在這方面，我國的情況目前還有別於西方發達國家。我國長期實行的是官方利率制度。加入WTO後，國家雖已允許利率在壹定範圍內波動，但根據我國的國情，國家對利率的管制仍還比較嚴格，真正的利率市場在我國還沒有完全形成。我國的外匯市場，從目前情況看，也還不是真正意義上的外匯交易市場，而只能算是銀行之間的外匯市場。目前，這樣的利率、匯率制度盡管對穩定我國的金融市場起到壹定積極作用，但從表外業務的屬性看，以避險為目的的金融衍生工具類表外業務產品的創新發展必然受到抑制。
(四)同業競爭
以美國為例，上世紀70年代以來，隨著美國金融市場，特別是金融衍生工具產品等表外業務市場的發展，美國金融結構的種類逐漸增多，大量的非銀行金融機構湧入原屬於銀行金融機構的業務市場。例如，美國最大的保險公司保德信和美林證券公司就積極涉足各種銀行業務。不僅如此，甚至還有壹些非金融機構也開始經營金融業務。例如，美國福特汽車公司就成立了專門機構，如福特財務公司，來經營金融業務，而且福特財務公司已成為美國當時十大信用卡發行公司和十大抵押貸款公司之壹。
激烈競爭的結果，使美國商業銀行存貸款業務嚴重萎縮，這大大削弱了美國的銀行競爭力。面對這種情況，商業銀行只有在存貸款業務之外，不斷開辟新的業務，不斷進行表外業務創新，才能保持自身競爭力和尋求新的利潤增長點。
我國商業銀行的同業競爭有著自身的特點。首先，國有商業銀行在銀行業裏始終占據著主體地位，無論是資產規模、資本金，還是網點分布，都大大超過股份制商業銀行，技術力量也占有優勢。盡管近年來有研究結果顯示，中國銀行業的市場結構，正在由高度集中的寡頭壟斷性向壟斷競爭性轉變，但與發達國家相比，我國銀行業內的競爭程度仍比較低，不利於商業銀行表外業務的創新發展。
(五)資本充足率
上世紀80年代，“巴塞爾報告”出臺後，要求各國銀行在1992年底前資本/風險的最低資本充足率達到8%的嚴格規定。這壹規定雖為防止國際範圍內的金融.危機產生了積極作用，但對處在激烈國際競爭形勢下的商業銀行健康發展資產業務也產生了不利的影響。這種情況下，在美國及西方各國，金融業便興起了商業銀行表內資產表外化熱潮，將盈利點由資產業務向表外業務轉移和擴張。由此反映了商業銀行逃避資本充足率要求的管制，對自身表外業務的創新發展起到了巨大的驅動作用。
中國政府接受巴塞爾委員會對銀行資本充足率的規定。央行為補充國有商業銀行資本金出臺了許多措施，力求達到巴塞爾委員會的規定。但我國國有銀行仍處在壟斷地位，競爭壓力相對較小，提高資本金比率的壓力不大。再加上對資本充足率的要求不是強制性的，因而長期缺乏為逃避資本金充足率管制而創新發展銀行業務的動力。
三、我國商業銀行表外業務創新發展驅動因素的“6+1+1”模式
應當看到，TRICK理論的產生及其內容具有明顯的時代特點。上述資本充足率要求對表外業務創新發展的影響就是明顯體現。同時也應當指出，這個模型的創立和應用也不可避免地存在壹定的國度和國情局限性。當今的中國已遠非20世紀八、九十年代的中國，也與這個年代的美國有很大的不同。因此，運用TRICK理論來研究我國商業銀行表外業務創新發展，必須緊密結合我國當代的國情，結合我國當代的社會、經濟環境，同時也應當緊密結合當代的國際大環境。從這個角度看，對原創的TRICK理論有加以補充和完善的必要性。
實踐證明，“5+1”模式的TRICK理論中提出的促進商業銀行表外業務創新發展的5種外部壓力驅動因素，以及商業銀行作為壹個微觀經濟個體追求自身利益最大化的內部驅動因素，對用於研究商業銀行表外業務創新發展的動力條件具有普遍意義。但是，筆者認為，結合我國的國情，TRICK理論所描述的商業銀行表外業務創新發展的驅動機制還有待進壹步完善。下面將對此進行討論，並試圖對原始TRICK模型進行壹些補充。
(壹)市場需求外部驅動因素
第壹，13億人口巨大的整體需求是推動我國商業銀行表外業務創新發展的最強大動力因素。
經歷了30多年改革開放的中國的13億人口，就整體而言，無論物質生活水平，還是精神文化層次，以及對更好更高的物質、精神生活的追求都已是今非昔比了。他們對商業銀行表外業務產品的需求涉及到方方面面，需求量之大是不言而喻的。這對商業銀行個人類表外業務產品的創新發展的推動作用之大將是空前的。僅以上海市信用卡市場為例，據資料，到2006年8月底為止，僅上海壹個城市，居民使用的信用卡數量就達5020萬張，平均每壹個上海常住人口就持有3張信用卡。隨著全國聯網工作的進壹步推進，全社會征信體系的構建和進壹步完善，我國信用卡市場的發展潛力之大是可以想見的。
第二，居民群體貧富的差異性將刺激我國商業銀行表外業務市場的創新向縱深發展。
我國的改革開放和經濟持續快速的發展衍生出居民貧富差距拉大的現象，是壹個無法回避的現實，這就是約占80%的大部分財富為20%的少數人所有。但這些占有大部分財富的“少數人”，其絕對數字也是非常龐大的。此外，中國的所謂“中產階層”實際上也在形成。富裕程度不同的幾大居民群體，對商業銀行表外業務產品的需求形式和需求量各有不同。僅就居民群體的富裕程度差異而言，由於各個群體絕對數量都十分巨大，對商業銀行的差異性類表外業務產品的創新及發展的推動作用是顯而易見的。
第三，人口結構老齡化拉動我國商業銀行特殊類表外業務的快速創新發展。
我國不僅已進入人口老齡化社會，而且老年人群體數量巨大，這必將推動我國商業銀行針對這壹特殊人群的特殊類表外業務快速改革、創新與發展。隨著我國經濟發展和社會進步，我國老年人的自身經濟能力和自主經濟能力不斷在增強，其消費能力也隨之增強。全國老齡人工作委員會曾對全國13個省市老年人的消費能力進行過調查，發現目前老年人的消費能力每年均快速增長。當時預測，2010年將達到20000億元。由此可見，針對老年人的個人金融市場及表外業務市場具有相當大的開發潛力。
目前，我國老年人在金融產品方面的需求主要有現金收入管理、信托服務、財務咨詢等。金融機構應在開發適合老年人的金融服務產品方面進行積極創新。例如，把銀行儲蓄業務與醫療保險結合起來，建立壹套滿足老年人醫療需要的儲蓄+保險的產品；又如，將銀行的儲蓄產品與家庭財產的損失聯系起來，滿足老年人應付意外的需要；開發針對老年人的、滿足家庭內部資源代際轉移弱化所產生的需求的金融產品；開發老年護理保險產品和個人金融顧問業務等等。
(二)社會信用體系影響因素
金融市場的信用體系是由金融機構與客戶雙方構成的壹種雙邊關系體系。正常、健康的信用體系對於激發銀行創新發展金融業務和客戶積極接受金融產品都是具有強大動力作用的。相反，不正常的或者不健全的社會信用體系必將損害金融機構和廣大消費者雙方的利益。舉例來說，商業銀行在推出各類理財產品、委托代理等業務中，包括信息不對稱、透明度不高等在內的銀行信用問題，不能說不是客戶選擇這些產品時的很大顧慮。在今天的中國金融市場，客戶對於這些表外業務產品確有非常大的需求，但銀行信用問題在壹定程度上制約了這些表外業務的發展，其結果是銀行和客戶***同承受由此帶來的損失。因此，從某種意義上說，表外業務信用體系建設對於表外業務的創新發展，不同於前述的幾種外部驅動因素，它對於表外業務的創新發展，不成為動力就會成為阻力。因此筆者在研究對TRICK模型進行補充時，將這壹因素單列於前述的、影響表外業務創新發展的六種外部驅動因素及銀行自身內部利益驅動因素之外。
(三)我國商業銀行表外業務創新發展影響因素的“6+1+1”模型
歸納上述的討論，影響當代中國商業銀行表外業務創新發展的因素可包括六項外部推動或拉動因素，壹項雙邊關系推動或制約因素及商業銀行追求自身利益最大化要求的內在驅動因素。結合當代中國國情，將我國表外業務產生和發展的驅動機制歸結為壹個“6+1+1”多元函數模型：
Z=F((T，R，IR，CC，CA，D)+CS，S1)
其中，Z：代表驅動力(Driving Power)；T：代表技術(Technology)；R：代表管制(Regulation)；IR：代表利率風險(Interest Risk)；CC：代表為爭取顧客所進行的競爭(Competition for Customers)，CA：代表資本充足率(Capital Adequacy)；D：代表市場需求(Demand)；CS：代表信用體系(Credit System)；SI：代表理性的自我利益(Rational Self Interest)。