孟來才教韓乃根如何“管理”和“刻薄”重要官員，他終於見到了負責采購武器的連長曹鵬。長期向曹鵬出售武器的日本商人尊達表俊夫狠狠地揍了韓乃根和孟來才壹頓。孟來才發動江湖上的朋友，騙過尊達表·熊俊，讓韓乃根趁機拿到軍火訂單。韓乃根發了大財，孟來才成了洋行的新貴老板。
小雪已經被轉賣了三四次。最後，心地善良的何大師贖回了小雪，收她為義女，並為她改名為何。從此，殷飛跟著何大世學習上街表演。
孟來才娶了頗有魅力的姚彩鳳為第二任妻子。他不知道這是田源·熊俊的故意安排。曉雲不喜歡這個繼母。結婚那天，燕子跟著何大士去孟家演出，因為她化妝，父女倆錯過了見面的機會。曉雲帶來了壹幫像邱含這樣的窮孩子，把婚禮搞砸了。從那以後，兩個女孩經常吵架。心疼女兒又怕老婆的孟來才只好把曉雲送到德國讀書。
多年後，長大後的曉雲回到了中國。趙邱含，壹個和她壹起長大的窮孩子，壹直在報社當記者。曉雲壹直對趙有好感，但她萬萬沒想到趙壹直把她當妹妹看待。她真正喜歡的是日本軍火商尊達表·熊俊的妹妹晴子。北洋軍督之子曹看上了小雲，但小雲並不在乎這個傻小子。學教育的曉雲組織了壹所貧困女子小學。當她想用父親的資金租壹棟校舍時，姚的家人給她出了難題。後來，曉雲發現姚與上元田關系密切，於是她與姚展開了壹場較量。姚讓派人綁架小雲，和哥哥無意中救出了小雲...
為了討好肖雲起，曹帶她參觀了軍營。她驚訝地看到曹富寶讓士兵們在頭上戴著蘋果展示他們的槍法。當她得知曹鵬使用的所有德國槍支都是從她父親的外國公司購買的時，曉雲感到震驚。她要求父親立即放棄軍火交易，但孟來才自然拒絕了。趙在報紙上披露了孟來才販賣軍火的內幕，進步學生搗毀了孟來才的洋行。姚挑撥說是肖雲起和趙壹起策劃的這件事。孟來才很生氣，打了小雲壹巴掌。小雲離家出走，父女分手。
曉雲住在貧民窟的妞妞家，去了壹家雞蛋廠當女工。希爾道顏飛穿著曉雲的衣服在租界裏拍照。急於把小雲嫁給曹操的姚彩鳳誤把殷飛當成了小雲，強行把他拉回家。早就知道姚的小燕子根本呆不住，戲弄這個惡毒的女人...
何大世的真實身份是孫中山革命政府的聯絡員。他從孟來才那裏購買軍火並走私到廣東。當袁世凱的間諜追殺他體內的子彈時，他想給燕子壹個交代，希望他的養女能繼續承擔未完成的使命，但在昏迷中，他錯把曉雲當成了燕子。壹直仰慕孫中山的小雲非常驚訝，但她欣然接受了這壹神聖使命。1917年，北洋政府宣布與德國斷交，成為交戰國，韓乃根倉皇出逃。在田源·熊俊的策劃下，孟來才被指控為德國間諜而入獄。曉雲懇求曹鵬救他，但他的所有財產都被查封了，石堯也背棄了他，他無家可歸，因此他嘗遍了世間的各種事務。早年的窮朋友們並沒有責怪孟來才在他變富後故意疏遠他，並熱情地收留了他。孟來才回到了他那些年居住的貧民窟。自然，他百感交集，心情復雜。
當德國在第壹次世界大戰中戰敗時，北洋政府的特使葛農來到天津，與日本特使熊俊·根田談判，日本將接管德國在中國的利益。南方革命政府計劃在賣國協議實施之前向全世界揭露這壹陰謀。小雲決心承擔這項任務，並想盡壹切辦法進入葛農府獲取“中日密約”文本。得知小雲的身份後，早就對小雲垂涎三尺的葛農向孟來才亮出了底牌:要麽把小雲抓起來讓他去死，要麽把他送到自己家做妾。孟來才左右為難，曉雲卻主動提出去葛農家樂。臨行前，閻飛怕曉雲吃虧，主動假扮曉雲去對付葛農。在歌賦，殷飛灌醉了葛弄，終於打開了保險櫃，卻被狡猾的葛弄當場抓住。曉雲為了救小燕子進了葛府，然後自首了。當孟來才看到自己的兩個女兒被困在鬼門關時，他非常焦慮。他用江湖上的老把戲偷了江湖上的朋友的《中日密談紀要》，並提出用這些文件來換取葛農兩個女兒的自由。趙邱含建議孟來才將這份文件提交報紙發表，並告訴他，如果日本人成功了，原屬於中國的山東領土將被日本占領！孟來才進退兩難...小雲和閻飛剛剛獲釋，趙在報紙上發表了《中日密談紀要》，立即在全國引起軒然大波...憤怒的葛農派手下逮捕了孟來才父女，但他們躲在“三不管”貧民窟裏，就像魚歸大海壹樣，哪裏能找到他們？
“巴黎和會”的消息傳來:列強強行把德國在中國的利益交給日本。轟轟烈烈的五四運動爆發了。葛農遭到進步學生的毒打，他的家被燒毀。小雲、閻飛、趙邱含和希爾都參加了愛國遊行...
因為春子得不到趙邱含，她想和她的對手曉雲同歸於盡，但她錯把燕子當成了曉雲。後來，春子不小心吃了她給的毒藥，死了。她的哥哥在壹次憤怒的抗議中逃離了天津，而姚，既有錢又有人，瘋了...
小雲和燕菲姐妹倆回到了經歷苦難後再次變窮的父親孟來才身邊。孟來才意識到個人利益在國家利益面前微不足道，他更需要的是親情而不是金錢。在貧民窟裏，曉雲和邱含為她的姐姐舉行了婚禮喝酒。燕子又和姐姐換了衣服，喝多了被抱進洞房。希爾拉著曉雲說:妳姐姐和邱含都在洞房裏。我們呢？聽了這話，曉雲突然想起來是怎麽回事，跑到洞房裏喊道:錯了，我是新娘...