第壹，互聯網替代傳統金融中介和市場中的物理網點和人工服務，從而能降低交易成本。比如，手機銀行本身不需要設立網點，不需要另外的設備與人員等，交易成本顯著低於物理網點和人工櫃員等方式（CGAP,2010）。
第二，互聯網促進運營優化，從而能降低交易成本。比如，第三方支付集成多個銀行賬戶，能提高支付清算效率。在傳統支付模式下，客戶不能與中央銀行之間直接建立聯系，而必須分別與每壹家商業銀行建立聯系。在第三方支付模式下，客戶與第三方支付公司建立聯系，第三方支付公司代替客戶與商業銀行建立聯系。此時第三方支付公司成為客戶與商業銀行支付清算的對手方，通過采用二次結算的方式實現了大量小額交易在第三方支付公司的軋差後清算，從而能降低交易成本（謝平等，2014a）。
第三，互聯網金融的去中介化趨勢縮短了資金融通中的鏈條（後文有詳細討論），能降低交易成本。
二、信息不對稱程度降低
在互聯網金融中，大數據被廣泛應用於信息處理（體現為各種算法，自動、高速、網絡化運算），提高了風險定價和風險管理效率，顯著降低了信息不對稱。
大數據至今未有統壹定義。但壹般認為大數據具有四個基本特征——數據體量龐大（volume）、價值密度低（value，也有人理解成應用價值巨大）、來源廣泛和特征多樣（variety）、增長速度快（velocity，也有人理解成需要高速分析能力）。大數據產生的背景是整個社會走向數字化，特別是社交網絡和各種傳感設備的發展（見第壹部分）。大數據有三個主要類型——記錄數據、基於圖形的數據以及有序數據。雲計算和搜索引擎的發展，使得對大數據的高效分析成為可能，核心問題是如何在種類繁多、數量龐大的數據中快速我搬價能信息，主提有解類任務（面，組出，00；油a，a02.t.03）章-動。任務，目標是保據從些性的值，預測壹些特定勝的健。界二類是情述任務，目標是導出概括故據中潛在聯系的模式，在成關，總務、果類、我跡和異常等，具體可分為分數、回歸，鄭分所。聚類分析、推薦系統、異常檢測、能接分析等。大數據分析有很題的實用主義色彩。預測在大數據分析中占有很大比重，對預測發果的後評估也是大數據分析的重要內容。大數據與超高速計算機結合，使得相關性分析的重要性將超過因果分析，行為分析的重要性將不低於財務報表分析。
在信貸領域，可以根據大數據來決定動態違約概率。謝平和鄒傳偉（2012）指出，對某個信用主體，很多利益相關者都可以在互聯網上給予評價，這樣根據自主信息和主觀判斷，任何時點都可以知道違約概率，並且是最有效的。總的效果是，地方信息和私人信息公開化，只可意會的信息顯性化，分散信息集中化，類似“充分統計量”的指標或指數能反映匯聚來的信息，使信息在人與人之間實現“均等化”。我們把這種狀況簡稱為“大眾點評”原理，其可以替代銀行內部專業的、線性的信貸評估方法。
證券市場可能同時具有行為金融學（Shefrin and Statman，1994）和有效市場假說（Fama et al，1969)描述的特征。壹方面，在社交網絡的促進下，投資者之間的交流、互動和相互影響會非常有效，個體和群體行為會接近行為金融學的描述（比如Coviello etal.(2014）發現，人類情緒可以通過社交網絡產生傳染效果，進而對單個證券或整個證券市場產生可觀測的影響。另壹方面，在大數據分析的促進下（內幕信息不屬於大數據），市場信息充分、透明，市場定價效率非常高（比如證券定價中的壹些復雜計算轉化為應用程序，簡單化），證券市場會接近有效市場假說的描述。
在保險領域，大數據能提高保險精算的準確性，使保費充分考慮個體差異性，並且動態調整，類似動態違約概率。比如，在非壽險中，保險公司可以為客戶提供根據行駛裏程及時間定價的保險（pay as you drive)，根據駕駛行為定價的保險（pay how you drive)，以及可以協助被保險人完善駕駛習慣（manage how you drive)；壽險精算在生命表的基礎上，將來會充分考慮個人的基因、家族遺傳、飲食運動習慣和職業等，時效性也將進壹步提高（王和，2014）。隨著精算效率的提高，互聯網金融中的保險，將接近完美的風險轉移模型—自願、自由、公平地進行風險轉移（ATow,1970)。第壹，保險產品豐富化，對人身和財產方面的每壹種風險，均可能出現相應的保險產品。第二，保險費率由公平原則厘定。第三，風險轉移給社會中有相應風險偏好的人，由他們自恩承擔。
三、交易可能性集合拓展
互聯網使交易成本和信息不對稱逐漸降低，金融交易可能性集合拓展，原來不可能的交易成為可能（謝平和鄒傳偉，2012）。比如，在P2P網絡貸款中，陌生人之間也可以借貸，而線下個人之間的直接借貸，壹般只發生在親友間。在眾籌融資中，出資者和籌資者之煙必受容質制的，而選化通翻如快請超金EV近不時加分鏈程，在領驗中，用那線如。2.m=考渡，其期料，多不源斷法理維國務.需腰相出的是，5聯照合品斷具有的邊後成太檬制和明整數意制征，也有助於拓展互聯網金融的交易可能性集合。
但交易可能性集合療大件瓶著“張據”風險，第壹，互聯用色服務人群的金融知識、風險識別和承擔能力相對欠缺。第二，這些人的投資小而分散，“搭便車”間題突出，針對互聯網全盛的格紀律容易失效。第三，個體非理性和集體非理性更容易出現，集因。壹旦互聯網金融出現風險，從涉及人數上資量，對社會負外高性很大。因此，金融消費者保護是互聯網金融監管的重要內容（謝平等，2014a）。
四、交易去中介化
在互聯網金融中，資金供求的期限、數量和風險的匹配，不壹定需要通過銀行、證券公司和交易所等傳統金融中介和市場，可以通過互聯網直接匹配。
在信貸領域，個人和小微企業在消費、投資和生產中，有內生的貸款需求（比如平滑消費、啟動投資項目和流動資金要求等。這些貸款需求屬於合法權利（即貸款權。與此同時，個人通過投資使財富保值增值，並自擔風險，也屬於合法權利（即投資權。但這些貸款權和投資權都很分散，面臨匹配難題和交易成本約束。比如，我國很多地方存在的“兩多兩難”（企業多融資難，資金多投資難）問題，就反映了信貸領域的這種摩擦。P2P網絡貸款能緩解貸款權和投資權匹配中的信息不對稱，降低交易成本，有存在的必然性。很多傳統金融不能滿足的貸款權和投資權，通過P2P網絡貸款得到了滿足。在征信基礎比較好的地方（比如美國），P2P網絡貸款的生命力就顯現出來。此外，P2P網絡貸款平臺與借款者之間的重復博奔能抑制詐騙。在大數據背景下，金融民主化、普惠化與數據積累之間有正向激勵機制。
在證券領域，在目前的技術條件下，投資者就可以直接在股票交易所開戶，不需要通過證券公司，實現百分之百的網絡交易，使證券公司的經紀業務沒有存在的必要。另外，“融資工具箱”可能出現。在信息足夠透明、交易成本足夠低的情況下，壹些企業（特別是資質比較好的企業）的融資可以不通過股票市場或債券市場等，直接在眾籌融資平臺（甚至自己網站）上進行，而且各種籌資方式壹體化。企業根據自己需要，動態發行股票、債券或混合型資本工具，供投資者選擇。投資者可以實時獲取自己組合的頭寸、市值、分紅、到期等信息，相互之間還能進行證券的轉讓和交易。
在保險領域，會出現“眾保”模式（王和，2014）。保險的核心功能是經濟補償，即保險公司基於大數定理為投保人提供針對意外損失的經濟補償。在經濟補償中，沒有發生意外損失的投保人通過自配交納的保費間接補償了發生意外損失的投保人。在充分競爭的理想情況下，全體投保人支付的保費應該正好能覆蓋他們作為壹個整體的意外損失散口（即凈均衡原理），保險公司居中起到保費轉移通和球相當的人可以通過網格簽程協議，幼定識站，壹開風險體。個就，局有義務給予補償，以開展互助，比要賄人發生酸外機味，壹國壹品通過原各平臺，征集張萬名公社如城國的“抗路公世，版壹壹《會員提供0元克相助，從面存集成員，定壹且有試放業道壹人局非座利、不經手排助放（賬會專項願新錢，並用量維，人易期，對“眾保”模式有進成，2014）。大城爆技術使信息越來想a作用。支付的作用。“眾保”模式則體現了保險的去中介化。