基本面選股可以從以下幾個方面入手:
1.季度每股收益是否大幅增長。成長是股市永恒的主題，也是股價上漲最重要的動力。但需要註意的是，1，營業外收入要剔除；2.調查增長是否可持續；3.收入增長是否得到銷售增長的支持；4.增速是否有明顯放緩？如果是這樣，其股價可能會下跌。
第二，每年每股收益增長，連續多年穩定增長30-50%的公司最有可能成為牛股。當然，它的收入必須有基本面支撐，而不是非經常性收入。誤區:低市盈率不壹定具有投資價值，業績大幅增長的預期才是股價上漲的動力。
第三，新產品的上市，新產能的增加，新的變化，新的管理都可能帶來很好的投資機會。關註行業變化和個股公開消息，機會往往就在其中。
第四，流通盤的大小。同等條件下，小股可能收益更大。在2003-2004年的跨年度行情中，大盤股表現不錯，但業績優秀的小盤股表現更好。在2010中期的反彈行情中，小盤股股價漲幅遠超大盤股。
5.選擇有基本面支撐的強勢股，強者恒強。2010年初表現最好的股票，大多是2004年914行情中表現最好的股票。找到它們，在它們再次上漲時買入，在年報或季報前賣出，或者在它們的趨勢發生變化時賣出。弱勢股票有弱勢的理由，只是我們不知道而已。
六、基金的研究能力強，捕捉市場機會的能力也很強。他們是否願意買壹只股票，也可以作為妳選股的參考。機構認可度越高，機會越高。
那麽想用基本面分析選股需要看哪些材料呢？
壹.基本概念
財務比率:ROE，凈利潤增長率，毛利率，市盈率:PE，PEG。
凈資產收益率:是判斷資產收益率的指標，也是最重要的財務數據。
凈利潤增長率:企業成長的參考指標
凈利率:企業盈利能力的指標
毛利率:企業盈利能力的指標
資產負債率:企業償還債務的能力也是壹個重要的風險指標。其他指標要根據不同行業的特點來關註，比如家電連鎖的存貨周轉率，銀行業的總資產回報率等。
創業版即將開啟，其創業特性決定了其公司風險和收益的極大不確定性！它可能是壹家偉大的公司，也可能在未來默默死去。如何挑選優秀的公司成為重中之重。先來看看壹些基礎指標的應用，可能會有幫助！
二、分析的運用
1，關註凈資產收益率主要是在企業盈利模式沒有改變，可以成功復制的前提下。如果企業的所有投資都投入到再生產中，企業每股收益的復合增長率就等於凈資產收益率，即凈資產收益率越高，復合增長率越高。
如果企業的復合增長率高於凈資產收益率(凈資產收益率呈上升趨勢)，那麽壹定是企業的盈利模式發生了變化，主要是由於以下因素:產品毛利增加，產品結構向高毛利發展，資產周轉率增加，財務杠桿增加，這些都是不可持續的， 所以凈資產收益率是我們選擇可持續高速成長企業的壹個很好的指標，是巴式最理想的投資標的。
如果行業整體凈資產收益率低，說明該行業不值得投資。
但是壹定要註意兩點:1，營業外損益部分要排除在收益之外。2、要考慮企業的財務杠桿程度。
2.凈利潤增長率
凈利潤增長率是反映企業成長性的重要指標之壹。但凈利潤高增速並不代表股東壹定能獲得高回報，具體情況具體分析。
如果增長依賴於持續的融資，而ROE不能保持或同步提高，說明股權稀釋降低了增長為股東創造的價值，投資者未必能獲得高回報。
此外，還要考察增長的質量是否高，能否持續。因此，凈利潤增長率不能直接反映企業的真實性質，結合其他基本面可以更好地判斷。否則很容易陷入高增長的陷阱。
3.毛利率
毛利率是考察企業盈利能力的重要指標。
不同行業的毛利率差異很大。當然，越高越好。像茅臺這樣毛利率超過50%的企業，很可能是很好的投資標的。因為凈利率可以通過成本控制或其他手段進行調整，它不能直接反映企業產品的競爭力，而毛利率可以直接反映企業的盈利能力和競爭力。毛利率高通常是有壁壘的特征之壹。
毛利率高不代表凈利率高。如果企業費用控制不當或者行業特殊，就會導致毛利率高，凈利率低。比如服務業的毛利率普遍較高，但具體企業的凈利潤率差異很大，這與企業的經營效率和成本控制能力有很大的相關性。
4.市盈率和PEG
①①PEG的概念
PEG:是市盈率與業績增長率的比值。
PEG指數是彼得·林奇發明的股票估值指數，是在PE估值的基礎上發展起來的，彌補了PE在估計企業動態成長性方面的不足。其計算公式為:PEG=PE/企業預期年增長率。
PE側重於股票的低風險，PEG考慮的是低風險，加入了未來成長的因素。所以這個指數比PE更能全面的評價新興市場的股票。個人認為，對於中國當前證券市場個股價值的判斷具有較大的指導意義。
比如某公司股票目前市盈率20倍，公司未來EPS增長率20%，那麽PEG為1，說明股價正好反映了其成長性，不貴也不便宜；如果未來EPS增長率為40%，PEG為0.5，說明當前股價明顯低估了公司業績的增長，具有良好的投資價值。但如果未來EPS增長率只有10%，PEG高達2，則意味著被高估，股價需要下跌。以我的經驗，PEG低於1的股票會特別受關註，而PEG遠高於1的股票不值得介入(當然，有題材的股票不在評價之列)。此外，PEG還可以對同壹板塊的股票進行比較，找出哪只股票相對被低估，更有投資價值。
只有把握公司業績增長的投資模式才永遠是有效的盈利模式，動態PEG應該是估值的核心指標。
②當PEG=1時，無論市盈率是多少，收回投入資本的周期都在十年左右，所以PEG=1是合理的估值。美國最偉大企業的長期利潤增長率為:菲利普莫裏斯14.75%，默克13.15%，輝瑞12.16%，可口可樂11.22%，IBM 65438+。標準普爾500指數前20家原生企業的平均長期增長率為9.7%。中國最優秀企業從上市到2006年的復合增長率:萬科35%，茅臺34%，雲南白藥27%，伊利26%，張裕23%。
雖然中國經濟處於高速發展期，但企業的增長速度高於美國。但歷史經驗證明，企業如果以十年為壹個周期，仍然很難達到30%以上的復合增長率，尤其是壹些已經形成規模的企業。所以大部分股票的正常市盈率不應該高於30倍。
長期增長率高於40%的企業更是鳳毛麟角，30-40倍基本是市盈率合理區間的極限。但世界各國的歷史經驗表明，超過30倍的市盈率通常是不可持續的，美國幾十年來最好的股票市盈率也沒有超過27。
③買入股票掛鉤
從PEG的角度來看，巴菲特在購買優秀消費成長股時，從來沒有等到PEG小於0.5，也就是我們所說的絕對低估。比如巴老在13到15倍PE左右買入可口可樂，按照它的復合增長率，他要等到PE不到9倍甚至六七倍才絕對低估，這樣恐怕就錯過了。巴菲特的偉大在於，人們不是教條主義者，他利用了這壹點。在消費行業，他其實是85%費舍爾+15%格雷厄姆。
④市盈率
我們需要詳細了解中國股票市場的市盈率。
壹般來說，大多數朋友更關註當年或當期的“每股收益”和“凈資產收益率”。其實這兩個指標都是有偶然性和不確定性的，“非主業”水分大，容易包裝。所以這兩個指標不適合作為選股的依據，但可以作為參考。因為“每股收益”和“凈資產收益率”只是兩個“現在時態”指標，只反映“當前”和“短期”業績，具有很強的短期欺騙性和臨時包裝性，根本不能反映企業的過去和未來。為此，建議朋友們不要單純以“每股收益”或“凈資產收益率”來衡量自己的選股！
還有三個經常容易被朋友忽略的財務指標:每股凈資產、每股未分配利潤、每股公積金。
(1)“每股凈資產”
每股凈資產主要反映股東權益的含金量，是公司多年經營成果的長期積累。俗話說，不管妳的公司成立多久，上市多久，只要妳的凈資產在不斷增加，特別是每股凈資產在不斷提高，就說明公司在不斷壯大。相反，如果公司每股凈資產持續下降，公司前景並不好。所以每股凈資產值越高越好！
實際上，每股凈資產的增長有兩種情況:壹是公司經營取得巨大成功，導致每股凈資產大幅增長；第二，公司發行新股也可以大幅提高每股凈資產。這種通過“圈錢”來增加每股凈資產的行為，雖然沒有公司運作成功那麽靠譜，但畢竟增加了公司的有效凈資產。
同樣，每股凈資產下降也有兩種情況:壹是公司經營虧損導致每股凈資產大幅下降；二是公司高比例持股會導致每股凈資產大幅攤薄或稀釋。相比之下，前者不正常，後者正常。
壹般來說，每股凈資產高於2元，可視為正常或壹般。如果每股凈資產低於2元，就要區分不同情況，區別對待:壹是超大型國企，如工行、中行、建行，每股凈資產低於2元(但高於1元)是正常的；第二，由於經營不善，業績下滑，每股凈資產不足2元，這是不正常的現象。
由於新股上市時法定每股面值為65，438+0元，公司上市後每股凈資產應高於65，438+0元。否則，如果每股凈資產低於65，438+0元，說明公司凈資產已經跌破法定面值，情況非常糟糕。目前(2009年)滬深a股市場約有150家上市公司，每股凈資產低於1元。這些公司肯定有嚴重的商業問題。
值得我們特別註意的是，當每股凈資產為負時，稱為“資不抵債”。換句話說，即使公司的資產全部變賣，也不足以償還公司所欠的債務(主要包括銀行貸款和供應商貨款)。這樣的公司是典型的“害群之馬”，妳成為它的股東很不幸。妳不僅沒有“股東權”，還得為此承擔壹筆債務。目前，中國a股市場大約有50家這樣的“害群之馬”公司，但這些超級垃圾總是有能力留在市場上。
(2)“每股未分配利潤”
每股未分配利潤是指公司歷年積累的未分配利潤或虧損。是公司未來擴大再生產或分配(或填補歷史窮坑的風險)的重要物質基礎。和每股凈資產壹樣，它也是壹個股票指數。
其實每股未分配利潤應該是壹個適中的數值，並不是越高越好。眾所周知，未分配利潤如果長期積累，不進行分配，肯定會貶值。如果壹家上市公司“每股未分配利潤”很高，卻很少向股東支付現金分紅，或者分紅水平很低，說明這家公司是標準的“鐵公雞”！
比如，假設某上市公司“每股未分配利潤”高於5元，但不擴大再生產，不願向股東分紅。這樣的公司肯定有問題。
壹般來說，上市公司本次分配後每股未分配利潤保持在0.5元以上是正常的。
如果每股未分配利潤為零甚至為負，公司肯定不好過，可以列為高風險級別。
每股未分配利潤超過-1元，公司就要完蛋了！這樣的公司就是所謂的“超級垃圾公司”！(散戶分析師註:困境反轉股怎麽辦？可能此時的股價是安全邊際最大的目標，千載難逢)
因為每股未分配利潤反映的是公司歷年盈余或虧損的累計總額，更能真實反映公司歷年累計賬面虧損。可能壹個公司目前的年每股收益是3分錢，但是它的每股未分配利潤是-2元。以目前的盈利水平，公司至少需要7年時間(0.3*7=2.1)來填補這個黑洞，之後才有可能為股東提供分紅機會。也就是說，在填補這個虧損黑洞的7年時間裏，公司壹直沒有資格分紅。
目前滬深a股市場至少有150家公司，每股未分配利潤超過-1元！
(三)每股公積金
每股公積金為股份總數除以公積金。公積金是公司“最後的儲備”，既是公司未來擴張的物質基礎，也是股東未來轉紅股的希望。沒有公積金的上市公司是沒有希望的上市公司。所以每股公積金也是壹個不可忽視的指標。
最後得出的結論是:朋友們先求以上三項之和，再和當時的股價對比，看還有多大的上漲空間。除了以上三個指標是最重要的，我們還需要了解公司當年的盈利質量和相關歷史記錄，如主營利潤占比、投資收益占比、主營業務是否突出、過去幾年是否虧損、最近兩年是否連續虧損、過去分紅習慣、過去有無犯罪、目前有無未決訴訟等等。