從2000年開始，那個時候，貸款公司的廣告出現在電視、報紙、街頭，或者在妳的郵箱裏塞滿了誘人的傳單:
“妳有沒有想過中產階級的生活？買房吧！”
“積蓄不夠嗎？貸款！”
“沒有收入嗎？找阿牛貸款公司！”
“付不起首付？我們提供零首付！”
“擔心利息太高？我們提供前兩年3%的優惠利率！”
“還是每個月都買不起？沒關系，只需要前24個月付利息，兩年後還可以還貸款本金！妳想想，過了兩年，妳肯定找到工作了，或者升任經理了，還怕妳買不起！”
“擔心兩年後還買不起？哦，妳太小心了。看看現在的房子比兩年前漲了多少。到時候妳再賣給別人，不僅兩年，還能獲利！另外，妳不用付錢。我相信妳能做到。我敢妳就不敢借？”
在這樣的誘惑下，無數美國公民毫不猶豫地選擇了貸款買房。
阿牛貸款公司在短短幾個月內取得了驚人的成績，但是所有的錢都被借出去了。還能挽回嗎？公司董事長阿牛先生也熟悉美國經濟史，不可能不知道房地產市場也有風險，所以收益似乎自己吸收不了，需要找個合作夥伴來分擔風險。於是阿牛找到了美國經濟界的帶頭大哥——投資銀行。這些人都是大牌(美林、高盛、摩根)。他們每天都做什麽？即使吃飽了也是閑著，於是妳找了壹個諾貝爾經濟學家，壹個哈佛的教授，用最新的經濟數據模型，經過壹些修修補補，做幾個分析報告，評估某只股票是否值得買。某國股市已經泡沫化，壹群厭惡風險的人在風險評估市場上騙吃騙喝。妳認為他們看到其中的風險了嗎？用腳就能看出來！但是有利潤，何必猶豫呢？接手吧！因此，經濟學家和大學教授重新包裝了數據模型和舊的三樣本評估，並提出了壹種新產品——CDO(註:債務抵押債券)，它畢竟是壹種債券。通過發行和出售這種CDO債券，債券持有人可以分擔住房貸款的風險。就這麽賣，風險太高或者沒人買。假設原債券風險等級為6，屬於中高。所以投資銀行把它分成兩部分:高級CDO和普通CDO。在債務危機的情況下，老CDO享有優先受償權。這樣，兩部分的風險等級分別變成了4和8，總風險不變，但前者屬於中低風險債券。憑借投行的金口玉言，當然賣了個滿堂彩！但是剩下的風險等級為8的高風險債券呢？於是投行找到了對沖基金，對沖基金是誰？就是全世界金融界買空賣多的角色，刀口舔血。這是壹個小風險！於是依靠老關系，我從世界上利率最低的銀行貸了款，然後大量購買了這部分普通的CDO債券。2006年以前，日本央行的貸款利率只有1.5%；普通CDO的利率可能會達到12%，那麽對沖基金僅僅靠利息差就會賺得盆滿缽滿。就這樣，奇妙的事情發生了。2001年末，美國房地產暴漲，短短幾年翻了壹倍多。這樣，就像阿牛貸款公司開頭的廣告壹樣，就不會有付不起房的事情了。就算沒錢還，賣房子也能賺壹筆。結果，從抵押貸款購買者到阿牛貸款公司、主要投資銀行、銀行和對沖基金，每個人都賺了錢，但投資銀行卻不太高興！壹開始，我認為普通CDO的風險太高，所以我把它扔給了對沖基金。沒想到這幾個家夥賺的比自己還多，身家還不斷攀升。我知道我留著它是為了好玩，所以投資銀行開始購買對沖基金，並計劃分享它。就好像“老黑”在家吃了頓爛飯，碰巧看到隔壁那只討厭的小狗。他打算下毒。沒想到小狗吃了，反而越來越壯。“老黑”被騙了。爛飯是不是更有營養，於是他開始自己吃！現在對沖基金非常高興。他們是什麽人，能想辦法借10塊錢玩手的土匪？他們怎麽能對壹個受歡迎的CDO誠實呢？於是他們把手中的CDO債券抵押給銀行，獲得10倍的貸款，然後繼續追著投行買普通的CDO。哎，我們當初簽了協議，這些CDO都是我們的！！！投資銀行不高興了。除了繼續買入對沖基金，他們又出了壹個新產品，叫CDS(註:信用違約互換)。華爾街是這些天才產品的溫床:難道大家都不認為最初的CDO有風險嗎？然後我辦理保險，每年從CDO拿出壹部分錢作為保險金交給保險公司，不要錢，但是以後會有風險。讓我們分擔負擔。保險公司想，還不錯。目前CDO賺了這麽多錢，1美分分成利潤。那不是每年都白給我們錢嗎？幹！對沖基金心想，是啊，已經賺了好幾年了，以後風險會越來越大。僅僅是分壹部分利潤，保險公司就要承擔壹半的風險，幹了！於是又壹次，大家都開心了，CDS也火了！但是事情並沒有就此結束:因為“聰明”的華爾街人已經想出了基於CD的創新產品！假設CDS給我們帶來了50億元的收入。我新發行了壹只“三毛”基金，專門投資CDS。很明顯，這個基於之前壹系列產品的基金風險很大，但是我投了50億作為保證金。如果這個基金虧了，那就用這50億來墊付。只有這50億虧了，妳投資的本金才開始虧錢。天啊，還有比這更好的基金嗎？1元面值買入的基金，虧了0.90元也不會虧自己的錢，但是賺的每壹分錢都是自己的！當評級機構看到這個天才的想法時，他們根本沒有猶豫:給AAA評級！於是，這個“三毛”就能賣瘋了，各種養老基金、教育基金、理財產品，甚至其他國家的銀行也買了。雖然最初的規模定為500億元，後來發行多少億元幾乎無法估計，但50億元的存款沒有變化。現有規模5000億的話，保證金只能保證妳在基金凈值不低於0.99元的情況下不虧損。時間到了2006年底，風光了五年的美國房地產終於從巔峰重重跌落，這條食物鏈終於開始斷裂。因為房價下跌，優惠貸款利率的時限到了。首先，普通人無法償還貸款，然後阿牛貸款公司倒閉，對沖基金遭受巨額損失，進而牽連保險公司和貸款銀行。花旗和摩根相繼發布巨額虧損報告，與此同時，投資對沖基金的各大投行也出現虧損。然後股市暴跌，人們普遍虧損，無力償還房貸的人數不斷增加...最後，美國爆發了次貸危機。1.什麽是經濟發展？
簡單來說，經濟發展就是有錢，但是錢從哪裏來？錢只能印。那麽是什麽讓印刷機不停運轉呢？假設壹個島上有1000人，與世隔絕，人們以交換東西為生，但有時候妳手裏交換的東西不壹定是對方想要的。妳該怎麽辦？所以人們用大家都喜歡的金銀作為交換物，這樣交換就方便了。但是金銀磨損，不方便攜帶。交流活動頻繁的時候發現這個東西太繁瑣，限制了交流活動。於是為了解決這個問題，想出了壹個辦法，就是島的管理者發行壹種符號來代替金銀，紙幣出現了。起初，這種貨幣可以隨時兌換成金銀。大家都放心，因為錢就是金銀。但是，島上的金銀產量太少了。當人們的交流活動越來越頻繁，錢不夠了，只能暫停交流。中止交換的後果就是大家都不會生產別人想要的東西，因為別人雖然用了，但是不能交換，換句話說就是經濟發展慢了。於是大家想了壹個辦法，成立銀行，歸大家所有。銀行會發鈔票，印出來的鈔票會借給想用錢的人，然後這個人有錢了再還給銀行。於是銀行出現了。銀行的出現可以保證交換活動能夠更加持續地進行。大家都拼命生產，島上的東西越來越多。銀行根據產品的生產數量不斷印鈔票，以保證交換能夠更深入地進行。後來人們的交流活動越來越頻繁，銀行太少，於是出現了很多銀行。必須有壹個銀行經理，於是任命了壹個銀行來管理其他銀行，紙幣只能由這個銀行印制，然後通過其他銀行借給用錢的人，於是出現了中央銀行。2.什麽是外貿？
有壹天，島上的人發明了船，於是他們劃來劃去，發現另壹個島上有了人和錢，和自己的島壹樣活躍。但是，我自己的島上出產的東西很多，那個島上出產的東西卻很少。1元錢在我自己的島上可以買到1斤大米，而在那個島上1元錢只能買到半斤大米，所以當其他島上的錢來這個島上買東西時，只能用2元錢兌換1元。於是匯率出現了。算好匯率後，他們就開始買賣對方島上的東西，這就是外貿。對外貿易豐富了人們的生活和生產需求，使交流活動達到了前所未有的高潮。3.什麽是通貨膨脹？
因為島內生產的產品太多，所以無法準確估計應該發多少錢。買的產品太多，產品就開始漲價，產品太少，價格就開始降低。為了保證物價穩定，央行要求各銀行在央行放壹部分錢來調節產品價格，根據物價情況放多放少。這就是存款準備金率。然而，壹些聰明人開始把錢弄到手。他在海邊撿到壹塊石頭，說值654.38+0萬元，賣給了壹個人。這個人覺得全島的錢加起來沒有654.38+0萬。我該怎麽辦？於是他從銀行借了，銀行沒那麽多錢，他就打開印鈔機印了這654.38+0萬。我借給他，買了這塊石頭。然後這個人開始賣這塊石頭，654.38+0萬元賣給了第二個人。因為第壹個賣石頭的花了錢，島上的錢多了，所以這100萬可以籌集，可以買更多的產品。但是石頭轉了200萬，銀行只能再印654.38+0萬張鈔票，於是鈔票越印越多。但是在石頭不斷被轉移的時候，人們並沒有感覺到島上的錢多了，產品價格還是壹樣。但是，當石頭不流通或流通緩慢時，人們就認為錢多了。但如果拿著石頭的人把石頭扔進海裏，就說明島上憑空多了N 1萬。我們做什麽呢央行最怕的是石頭沒了。沒有它，島內產品價格就會飆升，通貨膨脹就會發生。然後拿著石頭的人綁架了島上的經濟。
4.房價能綁架中國經濟嗎？
中國的房地產導致中國央行發行了過多的人民幣。如果房價降了，就相當於把那塊石頭扔進了大海。如此多的印鈔會使中國產品的價格飆升，引起嚴重的通貨膨脹。房價看似與石頭無關，但屬性是壹樣的，就是價格與價值的嚴重背離。事實上，房地產崩潰的不是中國的商業銀行，而是中國的整個經濟體系。為什麽政府遲遲不降低房價？不是說不能降。如果真的想把房價降下來，只需要壹個政令，房地產價格就會壹夜之間土崩瓦解。但是誰來承擔後果，誰來為嚴重的通貨膨脹負責？房地產行業綁架了中國經濟，這是毋庸置疑的客觀事實，誰也改變不了。無論誰當總理，不管是清廉的還是腐敗的，都希望社會和諧，但這是壹個棘手的問題。
5.房價和通貨膨脹有關系嗎？
但更棘手的問題不僅僅在這裏。如果把房價降下來，面對的是眼前的通貨膨脹，但沒必要把房價降下來，那麽面對的是更嚴重的通貨膨脹。去哪裏？所以最靠譜的辦法就是穩定房價，然後在社會產品增加的時候減少貨幣量，再加上其他政策如加息、提高商業銀行準備金率、減少信貸規模等輔助手段，讓中國經濟軟著陸。這是最好的辦法，我們看到的所有法令也是同樣的邏輯。不信妳可以去看看go-vern-ment發布的壹系列調控房地產行業的措施。但是為什麽房價不穩定，更瘋狂？這是開發商和go-vern-ment之間的遊戲嗎？告訴妳，國內沒人能跟黨比，幾個肚子更大的開發商也沒這個實力。事實上，另壹只幕後黑手正在玩弄中國政府。這只黑手就是外國資本的黑手，以美國為代表的帝國主義正在攫取中國人民的血汗。6.高房價背後的驅動力是什麽？
房價上漲的動力有很多，對房價有利的人是其中之壹。比如地方政府為了GDP和個人利益，開發商為了賺錢，炒房團，甚至所謂的買了房的房奴，都是房價上漲的推手，但最大的推手不是這些，而是外國資本，是美國各大財團攫取超額利潤。作為商人，開發商賺取高額利潤不是不自然，但是各行各業都有商人。他們想掙錢嗎？除非是神話。房地產行業的開發商也是壹樣，不是想賺多少就賺多少。根據價值規律，當商品的價格與價值嚴重背離時，就會有壹種傾向於回歸正常價格的力量來抑制價格的上漲。然而，在中國的房地產行業，這壹法律似乎是無效的。壹個重要的原因是忽略了壹個參考範圍。如果就中國經濟本身而言真的違法了，情況就是有壹股力量在維持房地產行業的價格，也就是在支撐市場。那麽是誰在支撐市場呢？能在房地產行業壹發不可收拾，獲取暴利的，才是支撐市場的人。在討論這個問題之前，我們先來看看中國的外匯儲備。近年來，我國外匯儲備從1.2萬億迅速突破萬億，且仍在快速增長。中國人民努力工作掙來的嗎？這個不需要證明。看看中國的GDP增長就知道了，外匯儲備的增速明顯大於GDP的增速。顯然不是賺的，所以除了賺的部分，就是所謂的“國際熱錢”的湧入，國際熱錢的湧入只有壹個目的，就是獲取高收益。國際熱錢進入中國市場後，首先要兌換成人民幣，那麽怎麽可能壹下子有那麽多人民幣呢？只有壹個辦法，讓印鈔機沒日沒夜地運轉，然後把錢用來支撐已經是燙手山芋的房地產市場，就是拼命投資房地產業。當房地產價格因為偏離價值而向下波動時，就會通過托市等方式擡高，給人壹種房地產價格從未偏離價值的表象。於是，房價越漲越高。至於開發商，房子要賣的時候，會有人出高價買。他們如何降低價格？如果沒有這部分資金在運作，更不用說這個開發商聯盟，也就是全國只有壹個開發商，價格也會降下來，沒有人會買。有必要等房子發黴嗎？那麽外國投資者拿這麽多高價房產做什麽呢？妳不怕砸在手裏嗎？不怕！為什麽？資本運作過程中，底部有大頭。是誰呀？難道中國的商業銀行，由於房地產市場的火爆，壹流的流動性，沒有看到任何萎縮的跡象，把貸款放在利潤上，為什麽不放貸？沒有理由不放貸。再加上國內民眾的購房情緒，外國投資者很容易將高價房轉讓給國內的銀行和消費者，甚至炒房的農民也能從中分壹杯羹。專業的外國投資者會賠錢嗎？那麽如果房價持續上漲會怎麽樣呢？7.房價持續上漲，開發商會笑還是會哭？妳什麽時候笑？什麽情況下會哭？
在近年來中國政府幾十塊金牌的控制下，房價仍然像失去控制的野馬壹樣奔跑。就目前來看，不管什麽時候能止住上漲的勢頭，畢竟房價還在漲，那就看看房價上漲會帶來什麽吧。首先，由於國內生產總值的上升，中國政府不得不不斷投入人民幣，也就是開動印鈔機，以維持上述的產品交換。只要房地產這塊石頭沒有被投入大海，具有壹定的流動性，那麽就不會出現通貨膨脹。其次，開發商也會在這個過程中獲得巨額利潤。再壹次:可以看到的是炒房團會賺錢，買房的所謂房奴會增值。賺錢！但是在這個過程中誰輸了呢？錢從哪裏來？如果妳有炒股的經驗，妳就會知道，如果妳投資了壹個價格和價值相互背離的商品，妳賺的錢就是別人賠的錢。那麽如果應用到房地產上，就是買房的人住進去，看起來增值了。那是鏡中月，水中花。如果妳沒有意識到，它就不是妳的。再有就是投資者在價格完全回歸真實價值的情況下，被困在高價房裏，有時甚至跌破真實價值。還有壹個就是開發商！為什麽開發商也虧損？大家都知道商人的本質是賺錢，是盈利。如果壹個商人投機壹次，從來不做這個生意，他是賺錢的，但他不是商人。這種商業行為毫無意義。因為商人的本性，賺到的錢會不斷擴大再生產，在能賺錢的領域加大投入。這個道理可以從生活中看出。生意越做越大，總有人喊沒錢，因為需要更多的流動資金來維持擴大再生產的需要。所以壹旦房價回歸真實價值，就會有大量開發商倒閉。這是不以任何人的意誌和任何行為為轉移的。如果壹個開發商逃離了房地產舞臺，那麽最後的輸家就是跑得慢的那個。如果他們不跑，就像傳遞包裹壹樣，最後拿到接力棒的是接受者。有句話說:出來混遲早要還的。也許只是看誰幸運的方式不同罷了。然而，沒有跡象表明開發商在賠錢。有的開發商在不斷賺錢，普通人發錢都來不及。就因為房價還在漲，房地產還在流。壹個巨大的問題來了。這樣的房價上漲何時才能結束？8.坐在華爾街辦公室的財團是如何榨幹壹個中國山區農民的血汗的？
毛主席曾經說過:帝國主義不是在睡覺，而是每天都在蠢蠢欲動，企圖達到他們邪惡的目的。誠然，他們的囂張不像以前那麽囂張了，但他們是真的在動。冷戰的結束是否代表人類和平的實現？壹句上帝面前人人平等就能掩蓋帝國主義的吸血本性嗎？人人平等的想法是對的，但這只是帝國主義用來騙人的伎倆。說和做永遠是兩回事。國際財團通過國際熱錢湧入中國，增加了人民幣的流通。然後通過炒房，無限擡高中國國內物價水平，GDP的增長迫使人民幣發行量再次增加。國際財團的目的就是讓中國經濟熱起來，讓中國所有人都瘋起來。我們暫時不關心這個過程。讓我們展望未來，看看這個過程的結果是什麽。換句話說，財團的目的是什麽？顯然，中國人最不希望看到的，是財團們最樂於看到的結果。先做個假設。比如國際遊資在中國房地產投資上演最後的瘋狂後，房地產成功解套，全部變現。如果此時人民幣對美元匯率達到最高預期，匯率就是熱錢出逃時需要乘以的倍數，大家可以想象會發生什麽，熱錢全部兌換成美元，連夜出逃。財團會賺很多錢。錢是中國市場上唯壹的東西，大量的可以遮天蔽日的人民幣將成為中國人民的噩夢。這是中國人最不願意看到的，也是財團最高興的結果。美國不斷通過政治、貿易等手段迫使人民幣升值，而中國政府不升值或小幅升值，與美國政府的預期相差甚遠。這是中美在出口處的博弈。美國逼迫人民幣升值的狼子野心顯而易見！順便說壹句，如果這種升值預期真的實現，中國樓市將重演日本90年代崩盤的歷史。只有到那時，中國經濟才會像日本壹樣，進入持續低迷。在這個關系到國家存亡的問題上，政府會袖手旁觀嗎？就算退壹步講，壹個完全不負責任的go-vern-ment也會遇到這種情況，因為這種資本運作也極大地侵害了go-vern-ment的利益，它會拼命反擊。那麽，中國政府將以什麽方式解決這場經濟危機呢？