在存在外匯和黃金的情況下，由於外匯、黃金轉換為貨幣與壹般的影子貨幣轉換為貨幣的方式不同，銀行體系會存在存貸差。比如，國家有外匯籌備8千億美圓，這8千億美圓作為影子貨幣，它不是通過債權、債務關系而轉換為貨幣的，它是通過買賣關系轉換為貨幣的。中央銀行收購這些貨幣需要發行6萬4千億的人民幣，這時中央銀行的資產為8千億美圓，負債（或存款和現金）為6萬4千億人民幣，顯然這6萬4千億的存款或現金就會成為銀行體系的存貸差。黃金創造銀行體系存貸差的原理和外匯創造存貸差的原理相似，這裏就不再重復了。
對於單個的銀行來說，不管存在或不存在外匯和黃金，它都有可能出現存貸差。影子貨幣轉換為貨幣可以在壹家銀行完成，也可以在壹家以上的銀行完成。當影子貨幣轉換為貨幣在壹家以上的銀行完成時，單個銀行的存貸差就出現了。為了解決單個銀行的存貸差問題，國家設立了銀行之間的拆借市場。比如，張三抵押10億影子貨幣給中國銀行借得款項8億人民幣，張三將借來的8億存入工商銀行，這時，中國銀行有8億的債權資產，同時，增加8億的對工商銀行的債務，或者減少8億的存款。如果中國銀行只有5億的存款，這時中國銀行就有可能向工商銀行拆借3億的貨幣，這中間就包含所謂的存貸差的問題。銀行間（註意是銀行！）凈債權的銀行就是存差的銀行，凈債務的銀行則是貸差的銀行。
如果銀行體系的存貸差是由於外匯或黃金轉換為貨幣所引起的，我們要解決存貸差的問題，就必須解決外匯、黃金轉換為貨幣的問題。至於銀行之間存在的存貸差問題，則是永遠會存在的，因為每個銀行存款和貸款的規模是不壹樣，通過拆借市場，銀行之間很容易以債權債務的關系解決這些問題。
當壹個人的存款大於貸款時，此人有儲蓄，當壹個人的貸款大於存款時，此人就是負儲蓄。在不考慮黃金外匯的情況下，由於貸款 = 存款 + 現金，如果把現金當存款處理，則貸款 = 存款。
循環經濟學還告訴我們，社會可以解剖為六個層次的人，如果我們把社會的人簡化為自然人和企業，再把自然人和企業集合化，則社會就只有集合的企業和集合的自然人了。把人和前面貸款等於存款結合起來看，中國所謂的高儲蓄國家就是集合的自然人是存款壹方的國家，美國所謂負儲蓄的國家就是自然人是貸款壹方的國家。在中國，由於集合的自然人是存款的壹方，貸款的就自然是集合企業的壹方。在美國，由於貸款是集合自然人的壹方，存款就是集合企業的壹方。
必須指出的是：有儲蓄的人不壹定是有錢人，沒有儲蓄的人不壹定是窮人。因為資產除了貨幣資產外還有非貨幣資產，比如，張三有1千萬的股票資產，同時張三有10萬的銀行借款，李四有10萬的銀行存款，可李四沒有其他的資產，在這種情況下，李四雖然存款比張三的多，張三仍然比李四有錢的多。決定壹個人有錢或沒有錢的是他的總資產，而不僅僅是他的貨幣資產。