周二，a股三大股指全線收漲。兩市合計成交8692億元；北上資金凈賣出金額38.99億元。盤面觀察:基礎化工、有色、國防軍工等漲幅居前，美容保健、銀行、農林牧漁等跌幅居前。截至收盤:上證綜指漲1.36%，報3243.45點；深成指漲1.04%，報11799438+0點；創業板指數上漲0.10%，至2540.64點。
市場展望
消息面上，國新辦舉行國務院政策例行吹風會，中國人民銀行、財政部、商務部、發改委相關負責人介紹了國務院為實施壹攬子穩定經濟政策陸續部署的政策措施。我們簡單總結了幾個方面:抓住三季度建設黃金期，加快項目建設實施；引導金融機構將存款利率下降的效應傳導到貸款端；進壹步促進汽車、家電、家居等重點領域消費；研究適當擴大專項債務資金的投資領域和專項債務作為項目資本金的範圍；貨幣政策會考慮穩增長、穩就業、穩通脹的關系。延續政策從供需兩端共同發力，著力擴大有效需求，促進投資和消費增加就業，加強能源供應保障，穩定糧食生產，保障物流暢通，不斷減輕市場主體負擔，有利於進壹步夯實經濟回升基礎，有效增強發展後勁。
另外，昨天我們特別提到了“國防安全”！國家計算機病毒應急處理中心發布重磅消息稱，美國國家安全局多年來對中國境內的網絡目標(包括最近的西北工業大學)實施了數萬次惡意網絡攻擊，主要目的是竊取各類高價值數據。據國防部網站消息，中國武裝力量“東方-2022”軍事演習從9月1日持續至9月7日，有13個國家參加。預測在十四五期間練兵備戰的大背景下，多維度演習的頻率將大幅提升，產業鏈各環節將持續受益。根據剛剛發布的2022年半年報統計，軍工行業整體營收和凈利潤保持穩定增長，其中材料板塊和航空板塊業績增長較快。與此同時，軍工板塊的穩定增長也引起了機構的關註。二季度主動公募基金中軍工市值占比4.76%，超配幅度1.75%，連續八個季度超配。
運營策略
維持昨日觀點:市場短期可能維持震蕩，但考慮到目前是歷史上“最便宜”的3200點之壹，很多優質標的已經跌出中長期配置價值；對於高景氣但被高估的標的，持有或賣出都是對的，因為無法預測泡沫膨脹期；但對於低估目標，建議可以分批建倉，因為抓不住最低點；重視能源安全、糧食安全、金融安全和國防安全。
趙，廣發證券首席投資顧問，執業證號S0260614060014。