其實余額寶是壹場效率革命。
網購已經成為時尚，這是商業領域的壹大變革。隨著網購的進壹步發展，可能是商業購物領域的壹次效率革命，是社會進步的壹部分，是互聯網體系提高社會運行效率的壹個領域。我們知道，互聯網的普及對社會運行效率的提升貢獻良多，這是其貢獻的不斷深化。
隨著網絡購物的發展，形成了壹些龐大的服務商，比如阿裏巴巴。這些服務提供商提供了更方便、更安全的網上購物環境，進壹步促進了網上購物的發展。雖然網購不能完全取代傳統的商業模式，但分享相當數量的商業交易是必然趨勢。現在只分享壹小部分，也許以後會分享大部分商業交易。便利的網上商品交易需要客戶註冊和客戶在銀行的賬戶。雖然網上轉賬很方便，但是如果客戶在這些服務商註冊資金賬戶，就不需要銀行轉賬，網上購買商品更方便。
壹些經常在網上購物的客戶會將部分資金轉入網購服務商管理的資金賬戶。網購服務商意識到，很多客戶的賬戶資金將是壹筆巨款，如果被使用，將有很大的利用價值。既然用這些賬戶的余額，多多益善！余額寶的設計出來了。給予更高的資本收益，允許人們將更多的錢轉移到余額寶，這是壹個雙贏的策略，對客戶和網購服務提供商都有利。自然，余額寶的資金迅速膨脹，形成了壹種趨勢。
金融領域有大量的IMF組織，這些專門提高資本回報的組織都是現成的。余額寶只需要把歸集的資金交給他們就可以了，不需要建立自己的基金投資體系，也就是說余額寶的基金盈利體系成本很低。這為余額寶返還高比例客戶收益奠定了效率基礎。
隨著余額寶基金規模的擴大，如果將基金交給基金公司，基金公司將很難控制這筆龐大的基金，基金管理效果也很難達到。而且資本過於集中，風險太大，也值得擔心。所以為了增加安全系數，余額寶基金不要把雞蛋放在壹個籃子裏，投資渠道多樣化，交給多家基金公司。壹旦基金公司多元化，余額寶的基金體系將面臨選擇基金公司的問題，這不應該是余額寶CEO壹個人說了算。這意味著余額寶此時也需要壹個內部的余額寶基金投資體系，需要專門的財務人員來決策，把資金給誰，給多少。
我不希望余額寶出問題。這畢竟是新生事物。如果出了問題，那將是在財務安全方面。壹旦出了問題，余額寶之類的東西可能真的會被封殺。畢竟是有托辭的。
余額寶系統的另壹大創新是：給商戶小額貸款，這已經說明余額寶系統具有銀行的功能。余額寶的系統化小額信貸是余額寶資金的重要出路，甚至是未來的主要出路，這要看它的發展。
余額寶的小額貸款模式讓客戶更容易識別，大大降低了貸款發放成本，貸款安全系數明顯提高，或者說不低。這是金融領域的創新，是金融貸款效率的提高，值得國家鼓勵，前景光明。這應該是余額寶體系中最值得珍惜和驕傲的部分。在貸款安全系數不降低的情況下，希望余額寶加大這方面的投入，引領中國金融領域的發展趨勢。
由於余額寶也參與了貸款，與傳統銀行體系差別不大，必然要得到國家相關金融管理機構的理財監管。客戶銀行把資金轉到基金公司，銀行收取壹部分費用是合理的。但是在這個轉賬過程中，銀行的手續比較復雜，浪費了客戶的時間。很多銀行儲戶不知道怎麽把錢轉到基金公司。余額寶的出現，讓手續變得方便了，讓更多的客戶可以通過余額寶的代理，間接把錢轉到基金公司。而余額寶系統具有手續不復雜、運行效率高、成本低的優勢，導致客戶獲得了基金公司很大比例的收益，也就是說增加平民的資金收益是壹件利民的好事。結論是，余額寶如果資金能有保障，是壹件利民的好事。
余額寶的出現可以替代銀行的壹些功能，比如銀行轉基金的功能，減輕了銀行同類業務的負擔，讓銀行從這種小額轉賬業務中解脫出來。類似的銀行小額轉賬可以逐漸萎縮，或者規模不再迅速擴大。無論哪種方式，都是金融領域的進步，都是金融領域效率的提高。所以，這是壹件利國利民的好事。
銀行的所有貸款都對應存款準備金。如果余額寶的小貸沒有余額寶體系對應的準備金，那就顯得不公平了。所以對余額寶的貸款額度也要征收類似比例的準備金。準備金只針對余額寶的貸款額度征收，讓其與銀行貸款領域平等競爭，沒有其他目的。
系統合法合理的借用了傳統銀行系統的壹些功能，主要是轉賬功能，所以不能說余額寶是寄生生存模式。這是金融發展的新方向。傳統銀行體系要逐漸適應這種情況，收取壹定的轉賬費用，這無可厚非。總之，余額寶是壹個新生事物，是金融領域的效率革命。
余額寶影響顯著，導致銀行活期存款貨幣在銀行的停留時間縮短，銀行對活期存款的可用價值減少，這取決於活期存款貨幣在銀行停留時間縮短的程度。金融市場長期運行的結果是，存款利率下降，人們從活期存款中獲得的收益下降。人們更願意將活期存款轉為定期存款，或者轉入余額寶等各種基金。這是大家(包括銀行或儲戶)通過自由金融市場模式對余額寶現象的正常適應。
未來存款利率的下降取決於余額寶等新生事物的發展和活期存款的價值。如果活期存款的價值低，活期存款的利息就會降到零，甚至為負。總之，金融市場會逐漸適應新事物，政府不要輕易做決定。我們做什麽呢盡量交給市場，市場會決定未來的局勢。
相關問答：相關問答：貸款用於開店，但是接到電話壹會說我將貸款的錢用於股票，壹會說我用於理財（貸款放入余額寶），我該怎麽辦？作為壹名資深銀行貸款業務經理，我最有發言權！
首先，我這邊給您宣導壹個中國銀保監會的壹個法律法規：任何金融貸款機構發放的銀行借款資金，都是專款專用，比如公司經營性貸款，個人購買奢侈品或者房屋裝修等消費型貸款，都必須是專款專用，不得用於歸還信用卡，歸還其他貸款，嚴禁購買任何房產，股票，理財產品！
其次，給您宣導壹個銀保監會的處罰措施：壹旦借款人收到借款後，經人舉報，或者銀保監會後臺資金監管查詢到借款資金流向股市，樓市，理財，等違法操作，1，情節輕的給予警告處罰，2，警告後不予理睬的，或者情節嚴重的上浮借款利率，3，情節特別惡劣的，可強制性收回借款，並沒收違法投資所得，並罰款！
所以，您看明白了嗎如果您收到貸後管理的電話，首先，妳要自我檢查，妳本次借款當時填寫合同的用途是什麽，然後自己拿到資金後自己實際做了些什麽？
自己有沒有拿去購買股票，購買理財產品！如果沒有，那就更好，
如果有，妳也不用驚慌，妳查看壹下給妳打電話的是私人號碼還是銀行（或者貸款金融機構的官方客服電話），
如果是私人號碼，或者電話不是銀行客服電話，那就不用管，大概率是電信詐騙的，拉黑就是了！
如果是銀行或貸款金融機構官方客服電話的話，妳就主動回電話過去，詢問具體是什麽情況，監控到了什麽，自己有沒有實際操作，如果確實自己違規，妳不承認就好了，就說不是自己操作的，自己不知道，不承認，然後說下次註意，自己不會犯錯！認錯態度良好，壹般不會有事！然後自己接下來不要違規操作了！（根據妳所說的，妳把貸款資金存入了支付寶的余額寶裏，余額寶本身也確實是屬於理財產品，妳確實也是屬於違規操作了！）
如果是妳是經營性用途，也確實是把錢轉給了商品賣家，但是妳的上遊公司把妳的錢投入進了股市，樓市，銀監會同樣也會檢測到的，這個屬於間接的違規，所以這個也要和銀行解釋清楚，為自己辯解就好了！
最後給大家說壹點的就是，其實銀行，金融機構，銀保監會，都會進行資金監管，壹般來說會監控放款賬戶還款賬戶的前3個月和前3筆資金去向，其實對於多年的金融從業來說，很多借款人，貸款以後，大部分也是去買房子，或者買車子，或者炒股了，銀行為了賺取壹定的利息，只要做的不太過分，大多也都是睜壹只眼閉壹只眼（就像銀行針對大多數信用卡持有人套現行為壹樣，畢竟銀行也有油水撈）只要不被銀監會監測到，或者不被別人投訴到銀監會壹般不會有事！
因此，借款人也不能大張旗鼓的直接把資金流向股市，樓市，信用卡，貸款還款，購買理財，比如說妳可以預約大額取現，比如說妳可以利用親戚朋友多人多次轉賬，也可以兩者結合，當然了取現肯定是最好的，只要不被銀行，和銀監會監測到，就沒事！！
我是華仔先森，金融領域專業從業者，關註我，帶妳了解更多金融知識！！