壹、信用證風險
信用證對於進口商、出口商和銀行來說都有壹定的劣勢和風險，主要表現在以下幾個方面:
1.進口商的風險通過信用證支付。銀行只認單據不認貨。只要出口商制作的單據表面上能符合信用證的要求，就可以獲得銀行的承兌或付款。對買方來說，有三種可能的風險。
(1)出口商不誠信造成的風險如果出口商不誠信或者純粹是皮包公司或者詐騙公司，有可能交的貨是假的，做的單據是真的。這樣銀行核對賬單無誤後會付款給出口商，出口商逃匯後買家每天都會拿著提單拿到假貨，造成兩次空賬。例如，中國的壹家進口公司曾經用信用證進口了壹批鉑金，但付款時卻是壹箱箱的石頭。
(2)出口商和承運商合謀帶來的風險。如果進口貨物使用信用證支付方式和ClF貿易條款，很容易導致出口商和承運人之間的串通。因為ClF術語的意思是出口商負責租船訂艙，出口商可以選擇壹些關系好的船公司或代理。這樣出口商和承運人就有可能合謀在壹起，出口商和承運人為了相同的利益更容易做真品提單和交假貨，導致詐騙進口商的活動更加成功，因為提單是所有單據中最重要的單據，是物權憑證。如果承運人不與出口商合作，那就很難做真提單、交假貨:如果承運人得到利益和好處，做真提單、交假貨就更容易了。例如，我的壹家公司從國外客戶進口壹批初級產品，在ClF價格條款和即期信用證付款的基礎上達成交易，賣方用租船將貨物運給我們。我們的開證行已經根據外國議付行提交的符合信用證要求的單據支付了貨款。然而，運輸船只從未抵達目的港。經過多方打聽，發現承運人原來是壹家小公司，船啟航不久就宣告破產。這艘船是壹艘舊船，所有的貨物都不見了。這是壹起賣方與船方串通作弊的案件，讓我們損失慘重。
(3)承運人不誠信帶來的風險。進口選擇信用證和ClF貿易術語。進口商不負責租船訂艙，而且進口商對船公司的信用狀況不是很熟悉。如果船公司不誠信，即使出口商交付的貨物是真貨，船公司也有可能有好貨。貨物私自運到外地銷售，挪用進口商貨款然後天天出逃。這樣的案例很多。例如，在. 1 992年，香港的壹家船運公司應運送壹批天然橡膠給新加坡的壹家進口商。後來船公司把整船天然膠賣給我，汕頭壹家公司在廣州港卸貨時被國際刑警抓了。船公司拿到汕頭公司的貨款後，天天逃。最後，天然橡膠被退回給新加坡的進口商。在本案中，雖然新加坡的進口商找到了貨物，但汕頭公司因船公司的不誠信而遭受了兩筆貨款的損失。如果沒有國際刑警組織，損失的將是新加坡進口商。
2出口商的風險信用證給出口商帶來的風險表現在制單、發貨以及開證行或保兌行的資信出現問題。
(1)單據不符的風險信用證是銀行的附條件付款擔保單據。這樣出口商的收匯就有保障了。但能否獲得貨款取決於開證行的資信情況，以及出口商提交的單據是否符合信用證的要求。開證行的信貸出口商可以通過通知行提前知道。如果開證行的資信確實有問題，可能會要求進口商更換開證行或者開壹家保兌行進行保兌。銀行信用證結算後，出口商能否順利收匯，完全取決於出口商的制單和交單。信用證是壹種跟單業務。銀行必須“合理而仔細地審查”賣方提交的文件。只要確認單據表面符合信用證條款，銀行就保證付款或承兌。如果開證行確定單據表面上與信用證條款不符，它可以拒絕付款或聯系進口商(申請人)接受不符點。在這種情況下，出口商處於被動地位能否順利進行，取決於進口商的態度。如果此時進口商品的市場情況樂觀，進口商可能同意向銀行支付贖回訂單:如果市場下跌，進口商將向銀行發出拒絕支付贖回訂單的信號。這樣出口商就有可能因為單據不符而無法獲得信用證的貨款，賣方的貨款只能淪為托收。在市場下跌的情況下，賣家的付款往往會被買家拒絕，導致兩次空付款。或者雖然不會提貨，但賣家要單獨承擔處理或運回貨物產生的額外費用和降價損失。
(2)不按合同規定交貨造成的風險。銀行只認單證不認貨，往往會給出口企業的業務人員壹種誤解。只要交出符合信用證要求的單據，可以忽略交付，應滿足合同條款的要求。特別是當發現信用證的內容與合同內容不完全壹致，沒有必要修改時，業務人員往往只註意單據的壹致性，而不管信用證的條款。結果成功獲得貨款，但交貨違反合同要求，進口商索賠損失。例如，我國某出口公司與某非洲客戶簽訂了壹份商品買賣合同，合同約定貨物每月按××萬米等量裝運。信用證只規定分批裝運”。我公司業務人員看到，信用證中沒有寫明“每月等量裝運X×米”的條款。為了早點出口，早點收匯，第壹次發貨的時候就壹起裝了壹半的合同。單筆結算時，發卡行還清貸款。但客戶在收到發貨通知後，發現貨物沒有按照合同規定發貨，即向我公司提出異議，要求我公司賠償損失。
(3)開證行或保兌行資信出現問題，導致出口商收匯風險。
信用證付款是銀行信用的壹種，開證行以自己的信用做付款擔保。出口商可以憑信用證直接從開證行憑證中提款，無需先找進口商的開證行或保兌行作為第壹付款人。因此，如果開證行或保兌行的信用能力出現問題，可能無法保證出口商收匯。
3.銀行存在的風險
信用證給銀行帶來的風險主要表現在以下幾個方面:
(1)議付行憑信用證收款的風險出口商只要制作符合信用證要求的單據，就可以從議付行獲得貿易融資①打包貸款。打包貸款是指采用信用證結算方式的出口商以收到的原信用證為還款來源，在授信額度內向銀行申請的壹種海運融資。主要用於彌補生產或采購商品時的資金不足。交貨後，客戶將信用證項下的出口單據提交銀行議付，並將貨款返還銀行。(2)議付貨款。出口企業開具的匯票和單據提交給當地的議付行。議付行審核單據與信用證壹致後，以自有資金墊付給出口商。無論是即期匯票還是遠期匯票，出口商都可以立即從議付行獲得貨款。議付行議付即期匯票，即出口匯票。議付遠期匯票是貼現。可轉讓票據貼現業務是議付行為解決出口企業短期資金需求而提供的融資便利。如果議付行拒絕向國外開證行支付跟單匯票匯款，它有權向出口企業追索。但是，如果出口企業不守信用，天天出逃，或者做假單據騙取，議付行的追索權就消失了。
(2)開證行風險信用證是開證行的壹種有條件支付擔保。只要出口商有壹致的單據，開證行就可以為進口商墊付資金給出口商。在信用證中，進口商從開證行獲得以下利益:①進口押匯:開證行審核單據後立即進行的預付款行為。(2)通過虛假遠期信用證為進口商融資提供便利。假遠期信用證是指進口商在合同中規定假遠期信用證作為付款遠期信用證開立，但同時規定貼現費和承兌費由進口商接受，允許出口商銀行即期索匯的壹種信用證。目的是方便買方使用開證行的資金。開證行為進口商議付或提供金融便利。壹旦進口商天天逃跑或死亡或故意詐騙，開證行資金無法追回，造成損失。