人民幣升值對商業銀行的積極影響

人民幣升值對中國金融業的影響:不利影響:1。人民幣升值過快將使銀行面臨外匯風險。根據國際會計準則，外匯資本和營運資本因匯率變動而產生的差額必須計入當年損益。再加上結售匯敞口帶來的匯兌損益，商業銀行的資本回報率、資產回報率、資本充足率都會出現負向波動，外幣資產相對較多的中行、建行、交行、工行都將面臨較大的外匯風險。2006年上半年，中行匯兌損失高達35億元。人民幣每升升值也進壹步增加了銀行現有不良資產的實際金額(以美元計)，不利於整個銀行業的改革和結構調整。2.人民幣升值必然導致人民幣匯率高估，並產生以下不利影響。壹是惡化中國利用外資的質量。在間接投資方面，人民幣升值會造成短期資本流入，增加和鼓勵外匯投機。同時，在直接投資方面，會抑制出口導向型投資，鼓勵市場化投資；二是鼓勵外匯市場的貨幣投機。三是扭曲中國產業結構的發展。就經濟學壹般原理而言，本幣匯率升值會引起非貿易品相對價格上升，導致壹國資源從可貿易品生產部門向非貿易品生產部門轉移，而可貿易品生產部門的下降和非貿易品生產部門的過度繁榮最終會削弱壹國的對外競爭力，促進泡沫經濟的形成。據預測，如果人民幣升值5%，出口增速下降4%，外資增速下降5%，將影響GDP增量345億元。第四，本幣匯率升值導致的匯率高估可能導致泡沫經濟的形成。在這方面，上世紀80年代日本泡沫經濟的形成和破滅給人們提供了最好的見證。3.人民幣升值對商業銀行資產負債的影響。人民幣升值直接影響以美元計價的資產和負債的價值變化。銀行賺取的美元頭寸越大，遭受的負面影響就越大。人民幣升值將進壹步加劇外匯資金短缺和商業銀行需求旺盛，中長期存在壹定的外匯流動性隱患。人民幣持續小幅升值強化了公眾對人民幣升值的預期，外匯儲蓄存款可能進壹步下降。商業銀行正在努力抑制外匯儲蓄存款的下降趨勢。4.人民幣升值對商業銀行信貸業務的影響。匯率制度改革後，人民幣小幅升值，在壹定程度上改變了國內部分行業和企業的景氣狀況，從而影響了這些行業商業銀行的信貸資產質量。對於受人民幣升值不利影響的行業，可能面臨盈利能力和償付能力下降，增加了銀行對相關行業放貸的風險，必然促使商業銀行重新審視其相關信貸業務。如果人民幣進壹步升值對整個國民經濟的景氣度有明顯的抑制作用，這些行業的效益也會降低甚至產生負面影響。對於商業銀行來說，對部分行業的信貸比例相對較高，約為30%-45%。因此，匯率制度改革將影響商業銀行的信貸業務。5.人民幣升值對商業銀行其他方面的影響。人民幣小幅升值對商業銀行資本充足率的影響主要包括兩個方面:壹是外幣資產貶值導致資本減少；第二，匯率風險的增加增加了衍生品的市場風險，從而擴大了風險資產總量。壹般來說，由於外匯所有者權益在我國商業銀行中的權重高於外匯風險資產在總風險資產中的權重，人民幣升值將使商業銀行資本折算成人民幣的減少量大於其風險資產折算成人民幣的減少量，商業銀行資本充足率將略有下降。有利影響:1，人民幣升值對證券市場有積極作用。在升值預期下，增加註入證券市場的資金，有利於聚集股市人氣，增強投資者信心。市場的走強將為證券公司經紀業務、資產管理業務、投資銀行業務和自營投資業務的穩定增長提供積極支持，直接增加證券公司的盈利能力，提高證券行業的競爭力。股市的上漲往往對證券公司的經營有放大效應。2.人民幣升值對國際結算業務的影響。國際結算業務是我國商業銀行的重要收入來源。人民幣升值對我國商業銀行的國際結算業務有壹定的影響，但我們的分析表明影響並不大，甚至對商業銀行的國際結算業務有促進作用。從長期來看，只要我國進出口總值不減少，商業銀行的國際結算業務就不會受到太大影響。唯壹不同的是出口結算業務和進口結算業務的業務量會相應變化，出口結算業務可能減少而進口結算業務可能增加。3.人民幣升值對外匯基金業務的影響。進出口企業的匯率風險意識將顯著提高，會主動規避匯率風險。例如，外貿企業將更加積極地采取遠期結售匯來滿足自身需求，這將為商業銀行擴大中間業務收入創造巨大的市場空間。中國匯率制度改革將進壹步推動外匯市場創新。從“創新需求”來看，隨著匯率的頻繁波動，會有更多的投資和避險需求。推出銀企互換和銀行間外匯市場遠期及互換服務，使商業銀行能夠為各種需求的客戶提供更多更好的風險管理工具。創新需求和創新供給的增加將使外匯市場更加活躍，為商業銀行發展新的外匯資金業務帶來更多機遇。4.人民幣升值將有利於銀行的經營。因為升值會提高人民幣的購買力和人民幣資產的價格，對於以人民幣為主要經營對象、總資產上千億甚至上萬億的商業銀行來說，無疑是壹個重大而長遠的利好。在人民幣小幅但穩步升值的情況下，大量外資將湧入。這些流入的外資最終會匯聚到銀行體系中，對商業銀行的資產規模、營業收入和盈利模式產生積極影響。此外，在我國目前的金融體系下，銀行是最主要的金融機構，近90%的融資來自銀行部門。因此，銀行是宏觀經濟持續快速發展最直接、最大的受益者。如果國家能夠利用本幣升值促進貿易平衡，推動產業結構升級，從而保持宏觀經濟快速增長，那麽銀行業將間接受益於人民幣升值。