期權，是指壹種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某壹特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出壹種資產的權利。
01、期權的簡介
由於期權交易方式、方向、標的物等方面的不同，產生了眾多的期權品種，對期權進行合理的分類，更有利於我們了解期權產品。
1.按期權的買方權利劃分，有看漲期權和看跌期權兩種類型。
2.按期權的行權時間劃分，有歐式期權和美式期權兩種類型。
3.按期權的標的資產劃分，有金融期權和商品期權兩種類型。
4.按期權的市場劃分，有場內期權和場外期權兩種類型。
需要註意的是相關期權資訊在財順期權
02、期權的特點
期權具有以下特點：
1.波動大，趨勢性強
全天振幅有時能高達數倍之多。
2.虧損有限 潛在收益無限
當標的資產的市場價格向有利於買方變動時，買方可能獲得巨大收益，賣方則會遭受巨大損失；而當標的資產的市場價格向不利於買方變動時，買方可以放棄行權，買方的最大損失（也即賣方的最大收益）等於權利金。所以，在期權交易中，買方的最大損失為權利金，潛在收益巨大；賣方的最大收益為權利金，潛在損失巨大。
3.雙向交易 T+0
牛市買認購，熊市買認沽。可當日開平倉，短線交易，風險可控。（簡單來說就是：可低買高賣日內離場）
03、期權合約的簡介
期權合約是壹種賦予交易雙方在未來某壹日期，即到期日之前或到期日當天，以壹定的價格——履約價或執行價——買入或賣出壹定相關工具或資產的權利，而不是義務的合約。
期權合約的構成要素包括：
1.交易單位
是指每手期權合約所代表標的的數量。
2.最小變動價位
是指買賣雙方在出價時，權利金價格變動的最低單位。
3.每日價格最大波動限制
是指期權合約在壹個交易日中的權利金波動價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。
4.執行價格
是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。這壹價格壹經確定，則在期權有效期內，無論期權之標的物的市場價格上漲或下跌到什麽水平，只要期權買方要求執行該期權，期權賣方都必須以此執行價格履行其必須履行的義務。
5.執行價格間距
是指相臨兩個執行價格之間的差，並在期權合約中載明。
6.合約月份
是指期權合約的交易月份。與期貨合約不同，為了減少期權執行對標的期貨交易的影響，期權合約的到期日壹般提前至其合約月份前的壹個月內。
7.最後交易日
是指某壹期權合約能夠進行交易的最後壹日。
8.到期日
是指期權買方能夠行使權利的最後壹日。
9.權利金
權利金（premium）又稱期權費、期權金，是期權的價格。權利金是期權合約中唯壹的變量，是由買賣雙方在國際期權市場公開競價形成的，是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。對於期權的買方來說，權利金是其損失的最高限度。對於期權賣方來說，賣出期權即可得到壹筆權利金收入，而不用立即交割。
10.執行價格
執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。執行價格確定後，在期權合約規定的期限內無論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。如：期權買方買入了看漲期權，在期權合約的有效期內，若價格上漲，並且高於執行價格，則期權買方就有權以較低的執行價格買入期權合約規定數量的特定商品。而期權賣方也必須無條件的以較低的執行價格履行賣出義務。對於外匯期權來說，執行價格就是外匯期權的買方行使權利時事先規定的匯率。
11.合約到期日
合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。歐式期權規定只有在合約到期日方可執行期權。美式期權規定在合約到期日之前的任何壹個交易日（含合約到期日）均可執行期權。同壹品種的期權合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續月等不同時間期限劃分。
04、期權的用途
期權合約更像是壹種代碼，用期權的標的物+月到期時間+合約的方向+執行價格表示。
合約的買方持有權利倉，買方支付權利金，獲得到期行權的權利。合約的賣方持有義務倉，賣方收取權利金，有到期需行權的義務。
在當今期權市場當中，期權的用途主要包括以下四個方面：
1.套期保值
現貨貿易商通過期權合約鎖定買入或者賣出大宗商品價格，防範價格大幅波動風險。
2.鎖定收益
在持倉有壹定浮盈的情況下，可以利用期權策略鎖定現有收益，同時保留潛在收益空間。
3.擴大收益
現貨貿易商可以通過賣出期權，同時獲取時間價值，增加現貨的收益。
4.投資投機
投資者通過對行情的研判，通過期權做多或者做空標的物，獲得投資收益。