壹、期權組合策略的類型
可以減少或免除保證金的組合策略分為價差策略、跨度策略和儲備策略，具體如下:
二、價差策略(無保證金)
1，認購牛市價差策略
買入壹個行權價較低的看漲期權，同時賣出壹個標的相同、到期日相同但行權價較高的看漲期權。
2、放熊市價差策略。
買入壹個行權價較高的看跌期權，賣出壹個標的相同、到期日相同但行權價較低的看跌期權。
第三，差價策略(收取差價的保證金)
1，認購熊市價差策略
買入壹個行權價較高的看漲期權，賣出壹個標的相同、到期日相同但行權價較低的看漲期權。
策略保證金的計算方法為:(看漲期權權利倉行權價-看漲期權義務倉行權價)×合約單位。
2、放牛市價差策略。
買入壹個行權價較低的看跌期權，賣出壹個標的相同、到期日相同但行權價較高的看跌期權。
策略保證金的計算方法為:(認沽期權義務倉行權價-認沽期權權利倉行權價)×合約單位。
第四，跨越式戰略
1，跨越做空策略
賣出壹個看漲期權和賣出壹個看跌期權，標的相同，到期日相同，行使價相同。
因為這種策略是義務倉，但是不會出現同時履行義務導致的違約風險，所以這種策略的保證金的計算方法是:保證金較高壹方的保證金+保證金較低壹方的提成。
2.大跨度做空策略
賣出壹個行權價較高的看漲期權，賣出壹個標的物相同、到期日相同但行權價較低的看跌期權。
寬跨做空策略的保證金計算方法與跨跨做空策略相同，是較高保證金的保證金加上較低保證金的提成。
動詞 （verb的縮寫）儲備策略
是指在擁有標的證券的同時賣出相應的看漲期權，並將標的證券作為期權抵押品的策略。
投資者認購期權保證金並開倉後，如果買入相同數量的標的證券，可以構建套期保值策略，將普通頭寸轉為套期保值頭寸，系統將鎖定相應數量的標的證券並釋放保證金。
這種策略不會在會話之後收取維護保證金。
投資者認購期權備付金開倉後，可通過取消備付金策略將備付金轉入普通頭寸，系統將扣除合約開倉保證金，並釋放證券。