2。利率是在銀行同業利率的基礎上，7%的利率應該是4.6%（同業利率）+2.4%。如果三個月後利率同業利率為5.3%，則該銀行在現貨貸款利率上損失5.3%+2.4%-7%=0.7%，貸款6個月損失利息額：20000000*0.7%/2=7000美元，三個月後期貨市場上收益為：20000000*（5.4%-4.8%）/4=3000美元，實際損失4000美元，當然如果期貨合約購買40份，損失會小壹些。壹樓的40份是根據貸款期限為6個月，而利率期貨期限為3個月期才乘上2的。
3。沒有套期保值，與市場利率差為（5.3%+2.4%）-7%=0.7%
4。套期保值後利率差為：（5.3%+2.4%）-7+（5.4%-4.8%）=0.1%