KDJ指標的中文名稱是stochastics，起源於期貨市場。
KDJ指數KDJ指數的應用規律是三條曲線，在應用中主要從五個方面考慮:KD值的絕對數；KD曲線的形式；KD指標交叉；KD指標的偏離；j指數的值。
首先考慮KD的價值。KD的區間為0 ~ 100，分為幾個區域:80以上為超買區，20以下為超買區，其余為徘徊區。
按照這個分類，KD超過80就要考慮賣出，低於20就要考慮買入。需要說明的是，以上劃分只是應用KD指標的壹個初步過程，只是壹個信號。如果完全按照這種方式操作，很容易出現虧損。
第二，從KD指標曲線的形態來考慮。當KD指標在更高或更低的位置形成頭肩頂形態和多個頂部(底部)時，是采取行動的信號。請註意，這些形式必須出現在更高或更低的位置。位置越高或越低，結論越可靠。
第三，從KD指標的交集來考慮。K和D的關系和股價和MA的關系壹樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，但是這裏交叉的應用非常復雜，還附加了很多其他條件。
以K和D自下而上的交叉為例:K交叉D是黃金交叉，是買入信號。但是，金叉該不該買，還要看其他條件。第壹個條件是金叉的位置要比較低，尤其是在超賣區。越低越好。
第二個條件是與D相交的次數，有時在低位，K和D要來回相交幾次。最小穿越次數為2，越多越好。
第三個條件是交點相對於KD線低點的位置，也就是常說的“右交點”原理。k只在D向上看的時候和D相交，這比D還在下落的時候可靠多了。
第四，從KD指標的背離來考慮。如果KD處於高位或低位，如果背離了股價的走勢，就是采取行動的信號。
第五，如果J指數的值超過100且低於0，則屬於價格異常區。大於100則超買，小於0則超賣。
KDJ綜合考察
強調技術指標的重要性，大多是從技術分析理論的整體角度出發。在實際操作中，投資者要註意各種技術分析的應用和練習。隨著時間的推移，技術分析的理論變得紛繁復雜。每壹個技術分析的角度和側重點都不壹樣，要掌握真的很難。但是，使用這些技術手段，我們必須明白，這些技術分析的理論和指標都有自己的弱點和缺陷。所以單獨使用某壹個指標會有很大的盲目性和局限性，直接後果就是誤判和投資(投機)失敗。所以，對於壹個成熟的職業股民來說，要掌握多種技術分析方法，全面考察，多角度思考，發揮各種技術分析的優勢，才能立於不敗之地。
在分析KDJ的過程中，作者壹直強調這壹指標的敏感性。事實上，這種敏感性也存在於其他技術指標中，但有太多的投資者使用KDJ，這增加了它的共振。這導致該指標的靈敏度越來越高。過去人們使用隨機指標，通過特定時期(往往是9天)的最高價、最低價和最後壹天的收盤價以及它們之間的比例關系，計算出最後壹天的不成熟隨機值。但是按照smma的方法計算KDJ往往隨機性很大，J值的可靠性最差，因為太敏感，其次是K值，D值稍穩定。因為KD脫胎於威廉指標，所以也具有威廉指標提示超買超賣現象的能力。在實際操作中，當k線在低位與D線交叉時，稱為“金叉”，是短線的搶單信號；當k線在高位下跌並與D線交叉時，也叫死叉，是吸金的信號。在這個過程中，J線往往呈現出領先於KD的漲跌走勢，就像運動場上裁判手中的發令槍，運動員在槍響之前不能起身奔跑，否則就是違規，會受到處罰，但槍壹舉起，運動員就必須保持爭先恐後的姿勢。比如去年2月31，65438 last開始前，KDJ在下沈的瞬間觸底，然後J線觸底，再與k線交叉D線，形成“金叉”，再看威廉指標，此時也觸底。當兩者交叉時，壹輪反彈就準備好了。