國際證監會組織（IOSCO）在國際範圍內提出了證券監管的緊要目標：保護投入者；保證市場的公平、有效和透明；減少系統性危機。而對於證券監管的目標或宗旨，世界各國證券立法的表述並不相同。美國1933年《證券法》包含兩個基本目標：1)向投入者提給有關證券公開發行的實質性信息；2)禁止證券售賣歷程中的誤導、虛假和其他欺詐行為。很顯然，保護公眾利益是美國證券立法突出的精髓。美國1986年《政府證券法》指出：“政府證券交易受公眾利益的影響，為此必須使：1)為該交易及與其有關事宜或行為提給統壹性、穩定性和效率；2)對政府證券中間商和政府證券交易商普遍實行適當的經營管理；3)規範相應的金融責任、賬務記錄、報告及有關的經營管理辦法。從而保證壹個公平、公正和高流動性的政府證券市場，以求最大限度地保護投入者利益。
日本《證券交易法》（1984）列明：“為使有價證券的發行、買賣及其他交易能夠公正實行，並使有價證券順利流通，以保證國民經濟的正常運行及保護投入者利益，特制定本法律。”韓國《證券和交易法》（1962）規範：“本法旨在通過維護證券廣泛的和有條不紊的流通，通過保護投入者實行公平的保險、購買、銷售或其他證券交易，促進國民經濟的進展。”我國臺灣《證券交易法》稱其立法宗旨是“為進展國民經濟，並保證投入，特制定本法。”我國香港《證券及期貨事務監察委員會條例》（1989）第4條指出證券監管的目標是，使市場有足夠的流通量，並公平、有秩序和有效率地運作；控制和減低交易系統危機，避免市場失靈和適當地經營管理危機，以確保壹個市場的危機不致影響其他的金融範疇；保護投入者；促進壹個有利於投入和經濟增長的經濟環境的設立。我國《證券法》則在第1條規範：“為了規範證券發行和交易行為，保護投入者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公***利益，促進社會主義市場經濟的進展，制定本法。”壹個微妙的區別在於，亞洲國家或地區對於監管目標的定性表述中更多地突出了“促進國民經濟進展”的政府理念。
綜合西方成熟市場和進展中國家新興市場對於證券監管宗旨的各種界定及其背後的社會經濟、政治、體制等內在因素，本書對證券監管的目標作如下概括：
第壹，克服各種證券市場缺陷（證券市場失靈），保護市場參與者合法利益（尤其投入者利益），維護證券市場的公平、透明與效率，促進證券市場機制的運行和證券市場功能的發揮。這是證券監管的現實目標。
第二，保證證券市場的穩定、健全和高效率，促進整個國民經濟的穩定和進展。這是證券監管的最終目標。
上述第壹層含義更多地從微觀層次來闡述，並構成第二層含義的基礎：廣義的證券市場失靈問題是證券監管的必要條件，它要求政府及其證券監管部門限制並克服壹切壟斷、操縱、欺詐、內幕交易等違法行為，規範證券發行、交易行為並保證其公平、順利地實行，從而保護作為證券市場根基的投入者的合法權益；通過政府監管來力求實現壹個健康、穩定、有序、高效率的證券市場。恰如施蒂格勒所說：這壹管制旨在使經濟生活變得更加真實，防止或懲罰欺詐行為。不容忽視的是，強調證券監管的作用並非否定證券市場機制對於資源配置的決定性意義。證券市場無疑是壹種市場機制，自由競爭的市場機制是左右證券市場能否實現其經濟功能的基本力量，證券監管的目標必須定位於解決市場失靈問題，從而促進並保障市場機制更好地發揮作用，而不是替代市場機制。這壹目標的現實反映，就是期待中的證券市場功能和經濟作用的順利發揮與體現。
上述第二層含義更多地從宏觀層次來闡述，是第壹層含義的延伸：無論是在那些計劃特征和行政幹預明顯的進展中國家證券市場，還是在那些自由競爭色彩更為濃郁的發達國家證券市場；也無論是否把有關“證券監管促進經濟進展”明確而有意識地寫進法律和納入經濟規劃——通過證券監管來最終維護國民經濟的穩定和進展是任何政府監管者追求的根本目標。在IOSCO的公開網頁中亦列明：證券監管應當促進資本形成和經濟增長。在政府的視野裏，證券市場永遠是整個社會經濟壹個復雜的有機組成部分，證券市場的規範與進展始終從屬於整個國民經濟的穩定與增長的需要。證券市場不僅與壹國的金融體系（包含貨幣市場、信貸市場等其他金融市場）和實體經濟密切聯系，而且與經濟進展、社會穩定甚至政治形勢等休戚相關，任何政府的證券監管者都必須也必然會從社會經濟整體而不是僅僅從證券市場本身的局部來制定和執行監管的制度、法規和政策。即使在西方國家，以此目標為基準的政府幹預亦屢見不鮮。Greenspan面對股市跌宕所發表的各類言論（如對降息的暗示）並不比中國證監會主席說得少；而當1998年金融風暴襲至香港時，特區政府當局入市迎戰國際炒家的幹預行為進壹步表明了金融市場中政府行為的特殊性和監管最終目標的現實意義。
需要強調說明的是，無論就第壹層含義還是第二層含義講，證券監管的壹個不容忽視的核心目標是，切實保護投入者，尤其是中小投入者的利益。因為只有投入者這壹市場基石的長期存在和積極參與，證券市場機制與功能才能得以發揮，證券市場也才能高效率地健康進展，證券市場也才可能促進國民經濟的穩定與進展。