比如我現在以2000的價格買入玉米，儲存，同時賣出期貨合約，假設升水狀態，2200元。發貨時賺200。
這是壹種奇怪的提問方式。水平應該不重要。重要的是這個交易中是否鎖定了基差，這是利潤的來源。
如果交割價格高於遠期價格，套利者可以通過買入標的資產的現貨，賣出遠期，等待交割來獲取無風險利潤，從而推動現貨價格上漲，交割價格下跌，直至套利機會消失。
如果交割價格低於遠期價格，套利者可以通過賣空標的資產的現貨，買入遠期價格來獲取無風險利潤，從而促使現貨價格下跌，交割價格上漲，直到套利機會消失。