同時買賣兩種不同的期貨合約。交易員買入他們認為“便宜”的合約，同時賣出那些“高價”合約，從兩個合約價格之間的變化關系中獲益。在套利中，交易者關註的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。
套利壹般可以分為三類:跨期套利、跨市場套利和跨商品套利。
跨期套利是最常見的套利交易之壹。在不同交割月之間的正常價差發生異常變化時，對同壹種商品進行套期保值是有利可圖的，可分為牛價差和熊價差兩種形式。比如，交易所在進行金屬牛價差時，買入近月交割月份的金屬合約，賣出遠期交割月份的金屬合約，希望近月合約價格漲幅超過遠期合約價格；熊市套利則相反，即賣出近期交割月合約，買入遠期交割月合約，期望遠期合約的價格跌幅小於近期合約。
跨市場套利是不同交易所之間的套利交易。同壹期貨商品合約在兩個或兩個以上的交易所交易時，由於地區之間的地理差異，商品合約之間存在壹定的差價關系。比如倫敦金屬交易所(LME)和上海期貨交易所(SHFE)都交易陰極銅期貨，兩個市場的價差壹年內會超過正常範圍幾次，這就給交易者提供了跨市場套利的機會。例如，當LME銅價低於SHFE時，交易者可以同時買入LME銅合約和賣出SHFE銅合約，待兩個市場的價格關系恢復正常後，再對沖和平倉交易合約，反之亦然。做跨市場套利時，要註意影響各個市場價差的幾個因素，比如運費、關稅、匯率。
跨商品套利是指利用兩種不同但相關的商品之間的差價進行交易。這兩種商品可以相互替代，或者受同壹供求因素的制約。跨商品套利的形式是同時買賣交割月份相同但品種不同的商品期貨合約。比如金屬、農產品、金屬、能源之間都可以進行套利交易。
交易員之所以進行套利交易，主要是因為套利的風險較低。套利交易可以提供壹定的保護，避免意外損失或價格劇烈波動帶來的損失，但套利的盈利能力也比直接交易小。套利的主要作用是幫助扭曲的市場價格回歸正常水平，另壹個是增強市場的流動性。
壹個簡單的例子就是以較低的利率借錢，以較高的利率借錢。假設沒有違約風險，這種行為就是套利。這裏最重要的是時間的同壹性和收益為正的確定性。
現實中通常有壹定的時間順序，或者小概率可能發生虧損，但還是叫“套利”，主要是廣義的。
壹般來說，套利就是同時低買高賣的操作！
目前在證券市場上，大家公認的套利有ETF套利、證券轉讓套利、可轉債套利、權證套利。
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套利:試圖從不同市場或不同形式的相同或相似金融產品的價格差異中獲利。理想狀態是無風險套利。套利曾經是壹些警覺的交易者采用的交易技術，但現在它已經發展成為壹種借助復雜的計算機程序，從不同市場上相同證券的微小差價中獲利的技術。例如，如果在計算機監控下的市場發現，ABC股票在紐約證券交易所可以65，438+00美元的價格買入，在倫敦證券交易所可以65，438+00.12美元的價格賣出，套利者或特別程序將在紐約買入ABC股票，同時在倫敦賣出相同的數量，從而獲得兩個市場的差價。
套利