如何規避外貿結算風險

今天，和錢到內地“出口型企業”參觀，談得最多的就是“收匯考核”和外貿風險問題。很多企業負責人在談及“外貿結匯風險”時，大多憂心忡忡，擔心壹旦陷入“泥淖”，可能導致局面失控。在這裏，我們討論壹些外貿實務中常見的問題，如“結算操作和風險規避”。眾所周知，當前國際貿易發展迅速，數量、品種和金額都在不斷擴大。“現金換商品”的傳統結算方式早已不能滿足現代國際貿易的需要。大多數外貿結算是通過轉讓和轉移票據、單據等結算工具來清償國際債權債務，從而實現銷售的最終完成。目前國際貿易的結算方式主要有匯款、信用證、托收、保函和保理等。那麽，什麽樣的國際結算產品對交易最有利呢？這主要取決於國際經濟貿易活動的內容、融資需求、風險保障程度和銀行服務範圍。這裏只分析各種結算方式的壹些操作問題，供客戶根據自己的要求量身定制。以商業信用匯款為基礎的匯款結算是壹種古老的結算方式，今天仍廣泛應用於對外貿易活動中。根據其性質，“匯款結算”可分為“先付款”和“後付款”。所謂“pre-T/T”，即“預付款”，是賣方在交貨前已收到貨款，然後在合同規定的時間內將貨物發送給買方的壹種結算方式。“郵政電匯”，又稱“貨到付款”，是賣方先交貨，買方在簽訂合同後收到貨物後付款的壹種結算方式。顯然，“預付款”是對出口商更有利的結算品種。因為出口商在交貨前已經收到了貨款，實際上相當於從進口商那裏獲得了無息貸款，其出口的風險已經得到了控制。換句話說，出口商接受了進口商的“購買擔保”，從而掌握了出口的主動權。也可以說“預付款”是壹種對進口商不利的結算產品，因為（1）在貨物到達之前付款相當於向對方提供無息貸款，造成利息損失；（2）進口商實際上承擔了貿易中的風險，即出口商收到貨款後可能無法按時、按量、按質交貨，使自己處於被動地位。另壹方面，“後電匯”，即“貨到付款”，是壹種對進口商有利而對出口商不利的結算方式。因此，“匯款”這種交易方式實際上是建立在買賣雙方相互信任的基礎上的，因此被稱為“商業信用”。目前在進出口貿易中，還有壹種沿用“內貿”的結算方式（在浙江義烏、柯橋等地應用最為廣泛），即簽訂合同後，買方預付50%~60%的定金。工廠先開始生產，然後在貨物裝運後根據提單的交付（即象征性的“交貨”）支付剩余的40%~50%的貨款。壹般來說，這種貿易結算方式支付的“定金”金額取決於買賣雙方的信任程度，有相當大的靈活空間。如果雙方都是“老客戶”，另壹方支付的定金也可以在30%到40%之間。許多出口商甚至允許進口商在收到並檢查貨物後支付剩余貨款。壹般來說，“分批交貨、分批收款”可以降低結匯風險。在實踐中，它是壹種可以考慮“規避風險”的外匯結算模式。銀行不負責的托收結算方式在國際貿易中是比較簡單的。這種“簡單”是相對於信用證結算方式而言的，但其中的風險也不言而喻。“跟單托收”是出口商簽發跟單匯票並將其與壹套裝運單據壹起交給出口地銀行，受托銀行通過其國外代理行向進口商收取貨款的壹種結算方式。根據其性質，托收可分為“即期付款交單”和“遠期承兌交單”。“即期付款交單”是指出口國的代收行收到單據，審核無誤後，將單據發送給進口國的代收行，後者將通知進口商支付贖回票據。因此，“即期付款交單”程序相對簡單，風險相對較小。“承兌交單”的具體做法是，代收行將單據寄給對方銀行，進口商來銀行提貨。然而，這壹次，進口商不需要付款，只需向代收銀行簽署壹份“托收承付函”，以確保付款到期，然後就可以帶走代表貨物的單據。因此，“承兌交單”的風險也是可想而知的。這時，如果進口商拿單後不付款，或延遲付款，或少付款，甚至不付款，出口商也無能為力。由於采用托收結算方式，進口商是否付款完全取決於進口商的信譽來完成付款行為。這就是人們通常所說的“商業信用”，從理論上講，銀行對此不負責。國際貿易中的“收結匯”優勢明顯，手續快捷簡便。在跟單托收中，出口商用控制“貨物權利”的單據控制貨物。托收行通過交付代表“貨物”的單據來代表“交付”。銀行的“提示”是基於進口商的“付款”或“承兌”。然而，“托收結算方式”對出口商較為不利。因為賣家能否按時收回貨款完全取決於進口商的信用。如果進口商因商業條件的變化而拒絕“付款”或“拒絕接受”，買方可能會面臨延遲收到付款而無法收到付款的危險。如果發生這種情況，代收行和代收行對此不承擔任何責任，這就是所謂的“商業信用”的風險。特別是當采用“航空交付”方式時，“收款結算方式”更應謹慎。然而，從某種意義上說，選擇“即期付款交單”比選擇“遠期承兌交單”更安全。由於“即期付款交單”，壹般銀行必須等買方付完款後才能移交代表貨物的“單據”，賣方不會落得“人財兩空”的局面。從理論上講，只要買方沒有付款，貨運單據仍在銀行，那麽貨物的權利仍屬於賣方，賣方仍可以將貨物轉售給他人或運回。相對來說，“遠期承兌交單”的風險比較大，因為進口商可能不承兌，或者簽了承兌單，拿了單據拿了貨，然後到期不付款，或者少付款，銀行和賣方都束手無策。由此可見，在外貿結算中，如果在使用“匯款”或“收款”結算方式時選擇“繼續做出口信用保險”是規避風險的最佳選擇。由於銀行信用擔保的信用證結算方式存在諸多弊端，為了解決買賣雙方的互不信任，信用證結算方式應運而生。“信用證結算”是當前國際貿易中使用最廣泛的外匯結算方式。其主要特點是將原來由進口商履行的“憑單據支付現金”的責任轉移給銀行。也就是通常所說的“用銀行信貸代替商業信貸”。由於銀行的信用更加可靠和穩定，銀行的資金更加充裕，買賣雙方都增加了安全感，從而大大促進了國際貿易的發展。由於開證行做出的“付款承諾”，進口商和出口商在與他們的相關銀行打交道時，都可能在每個環節獲得銀行的融資。例如，出口商可以在收到信用證後進行“打包貸款”；在提交單據和談判時，妳可以做“票據”等等。這種融資方式在壹定程度上緩解了商人的資金周轉困難，有利於他們擴大對外貿易。壹些進口國有“外匯管制”，該國的所有進出口業務都必須上報當局批準。但是，如果他們開立了信用證，則意味著該交易已得到外匯管理部門的批準。然而，任何結算方式都不可能是完美的，“信用證結算”也不例外。其主要弱點是:（1）由於信用證結算方式是壹種純粹的“單據買賣”行為，只要單據壹致，開證行就必須付款，進口商也必須“贖回付款”。因此，進口商有可能獲得完全符合信用證規定的單據，但他們可能無法獲得完全符合單據條款的貨物；（2）信用證業務可能存在欺詐行為。不法商人利用信用證的上述特點從事非法活動。例如，提供缺貨文件、偽造文件等。；（3）出口商履行信用證條款時，由於各種原因，單據不壹致，導致開證行拒付；（4）開證行和進口商可能不合理地拒絕付款或不能付款。（5）開立信用證時，開證行通常向進口商收取壹定數額的保證金。因為信用證結算周期長，資金被銀行占用；（6）信用證的手續太復雜，成本太高；（7）開證行可能在信用證中列出壹些“軟條款”，使信用證失去“保證付款”的功能等等。雖然信用證結算存在上述缺點，但由於信用證結算方式“銀行承擔主要支付責任”，實際上已成為現代國際結算中影響最大、應用最廣泛的外匯結算方式。（作者單位:中國銀行浙江省分行）