如何防範關聯企業關聯交易的信用風險

在市場經濟條件下，投資主體多元化、經營範圍跨行業、跨地區的集團企業越來越多，企業之間的關系日益復雜。關聯交易有其好的壹面，可以促進公司的規模經營，減少交易過程中的不確定性，降低交易成本，提高企業的規模效益和市場競爭力。然而，不公平的關聯交易可能會侵犯交易對手、債權人和股東的合法利益，破壞公平市場交易的基礎。在信貸實踐中，壹些集團公司盲目擴張，管理混亂，缺乏信譽，利用關聯企業獲取銀行資金。往往資金鏈在某個環節斷裂，會引起連鎖反應，導致商業銀行貸款集中和關聯交易風險。甚至關聯企業利用關聯交易騙取銀行貸款，逃避金融債務，給商業銀行貸款帶來嚴重風險。關聯企業和關聯交易的信用風險首先是信用通貨膨脹風險。關聯企業集團通過設立多個關聯企業獲得銀行信貸，放大了單個企業可以獲得的銀行信貸，實際上增加了企業的負債能力。通常的做法是註冊關聯公司獲得銀行授信，然後通過關聯交易占用關聯公司的資金，再成立關聯公司用占用的資金獲得銀行授信，等等。如果將集團視為壹個獨立的整體，控制關聯企業的銀行信用往往大大超過其信用額度，導致關聯企業整體信用擴張。其次，信貸集中的風險。關聯企業集團隨著業務的發展，不斷通過投資、參股等形式建立關聯企業，具有隱蔽性和復雜性，僅從表面上很難確定關聯企業的關系和借款情況。如果客戶信息系統不完善，分支機構很容易向同壹企業集團的相關成員交叉貸款和重復貸款。關聯企業壹旦生產經營和資金鏈出現問題，就可能產生“多米諾骨牌效應”，導致整個關聯企業集團的貸款風險集中爆發。第三，貸款挪用的風險。因為關聯企業是利益壹致的集團，當關聯企業需要資金但無法直接從銀行融資時，往往會在集團內部調撥資金。當自身資金整體難以調配時，集團內有融資能力的企業往往會出去向銀行融資，然後通過關聯交易將資金挪用給實際需要資金的關聯企業。這不僅為非法經營提供了土壤和手段，也增加了銀行的信用風險。最後，金融信息不對稱的風險。關聯企業制度能夠給銀行經營帶來風險的原因之壹是銀行與關聯企業之間的信息不對稱，這主要表現在商業銀行的資產業務上。由於關聯企業集團內部結構的復雜性和隱蔽性，商業銀行很難準確掌握關聯企業集團的真實信息，在這種情況下做出的信貸決策存在巨大的信用風險；第二個原因是，由於關聯企業集團成員企業眾多，內部財務往來混亂頻繁，集團母公司很容易通過關聯交易調整和控制自身及關聯企業的財務狀況和經營成果，達到虛增資本、資產和利潤的目的。當壹方出現風險時，這種風險會迅速蔓延到另壹方，使得風險變化呈現聯動效應，增加了銀行對企業財務狀況做出準確判斷的難度。第三個原因是，由於商業銀行之間競爭的加劇，銀行爭相搶奪集團企業客戶，忽視了集團企業客戶的信用風險管理，形成了銀行之間的信息交流障礙。控制和防範企業關聯交易信用風險的對策之壹是對關聯企業實施統壹授信。將關聯企業集團作為債務人進行管理，實行統壹授信。根據附屬企業集團整體風險狀況，確定所有表內外授信業務的授信方案，包括貸款、擔保、承兌、信用證開立等。統壹授信可以從整體上考察關聯企業集團的信用容忍度，消除集團內部控制模式帶來的人為影響，防止分散授信條件下對集團總信用的高估，降低集團整體信用風險，從而規避集團信用擴張風險。在統壹授信時，要註意集團成員企業授信額度的合理劃分，實現整體風險和個體風險的雙線控制。對策之二:做好貸前調查，理清借款企業關系，降低信息不對稱風險。貸前調查是防範關聯企業信用風險的第壹步。為此，客戶經理要通過多種渠道和手段了解和收集關聯方信息，掌握集團客戶的組織結構、管理方式和客戶關系，特別要了解財務管理是否合理規範，企業主要資產及其產權歸屬是否清晰。同時，要對借款企業所在企業集團的經營和財務狀況進行全面的調查和了解，分析整個企業集團的經營風險和關聯企業的擔保能力。在此基礎上，認真分析其他關聯企業對借款企業還款能力的影響。第三個對策:完善信貸管理體系，防範信貸集中風險。對企業集團客戶的授信應嚴格按照銀監會《商業銀行集團客戶授信業務風險管理指引》執行。商業銀行總行將核定企業集團的最高信用額度，包括各種形式的信貸業務，如貸款、擔保、承兌、開立信用證等。，從整體上控制企業集團客戶的風險暴露。為有效實施對關聯企業的統壹授信，應從人員、組織、業務操作等方面構建適合關聯企業授信業務風險管理特點的授信管理機制，制定關聯企業授信業務風險管理制度。第四個對策:選擇關聯企業集團中從事核心業務的企業作為借款人。壹般借款人應選擇關聯企業集團中實際產生還款來源的企業，即還款現金流的產生者。壹般情況下，銀行可以選擇關聯企業集團中從事核心業務或盈利能力較高的企業作為借款人。第五對策:規範關聯企業擔保業務，主要以抵押、質押等物權擔保方式。提高集團客戶信貸業務中抵押或質押擔保的比重，應以抵押、質押等物權擔保為主要方式。即使選擇了第三方擔保，也要避免循環擔保和過度擔保。如果母公司擁有較多的投資股權，且股權易於變現，也可以要求母公司為借款人提供連帶責任擔保，將母公司和借款人的利益緊密聯系起來，實施統壹的風險控制。對策六:加強貸後監控，采取多種手段防範關聯交易風險。在關聯企業的貸後管理中，既要密切監控借款企業的經營和財務狀況，又要關註整個企業集團的經營和財務狀況，特別是涉及還款來源的控股企業和集團成員；密切監控關聯交易，關註集團內部或與借款人關系密切的集團成員之間的大額資金往來，防止資產和利潤的非正常轉移；要做好關聯企業客戶貸後信息收集整理工作，定期或不定期對整個關聯企業集團客戶進行聯合調查，根據關聯企業集團客戶所處行業和業務能力，對企業可能存在的深層次問題和潛在風險因素進行深入了解和分析。