投資者以資金或證券作為質押，向證券公司借入資金購買證券，並在約定期限內償還貸款和本息。這種交易稱為融資交易。投資者以資金或證券作為擔保物，向證券公司借入證券賣出，在約定期限內買入相同數量和品種的證券返還給證券公司，並支付相應的融券費用。這種交易稱為證券借貸交易。在融資融券賬戶中，任何壹種股票都可以交易，不需要融資買入或賣出。但在融資買賣證券的情況下，只能在兩只標的股票中選擇股票。
融資賬戶購買股票需要滿足規定條件:1在交易所上市交易3個月以上；2.融資買入的標的股票，流通股本不低於6543.8億股或者流通市值不低於5億元，融券賣出的標的股票，流通股本不低於2億股或者流通市值不低於8億元；3.三個月內未發生下列情形:日均換手率低於基準指數日均換手率的15%，日均成交額低於5000萬元；日均波動與基準指數日均波動的偏差超過4%；波動幅度是基準指數的5倍以上。4.股東人數不少於4000人。5.波動幅度是基準指數的5倍以上。
股票融資的操作流程分為四步:(1)清楚了解股票融資的相關問題。投資者在做股票融資之前，需要充分了解交易風險和交易賬戶。(2)仔細閱讀股票融資協議條款。投資者在收到合作平臺發來的合作協議後，需要仔細閱讀協議條款，尤其是交易賬戶風險監控的詳細條款。簽合同前需要跟客服了解清楚。(3)認真交存風險保證金。投資者應認真核對運營賬戶，並按合同約定繳納風險保證金。(4)認真對待交易的每壹個環節。
在融資融券賬戶買入股票時，不得超過融資融券可以沖抵的保證金證券；投資者融資融券賬戶不得買入或者轉讓保證金可以沖抵的證券以外的證券。進行融資融券交易時，保證金賬戶不得超出融資融券標的證券範圍。
融資融券的作用主要體現在四個方面:壹是融資融券可以將更多的信息整合到證券價格中，可以通過融資買入和融資融券賣出使股價趨於合理；第二，融資融券可以在壹定程度上放大資金和證券的供求；第三，融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式。