家庭投資理財的選擇、組合和調整行為，可以定義為家庭對壹種或幾種資產的需求偏好和投資傾向。本文分析了家庭投資理財的這種行為，分析了如何獲取家庭投資理財的收益和風險，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
關鍵詞:家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險
隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財成為越來越重要的問題。家庭投資理財是針對風險對個人財富的有效投資，使財富得以保值增值，能夠抵禦社會生活中的經濟風險，無論是儲蓄投資、股票投資、外匯投資還是保險投資。由於投資品種越來越多，所需的專業知識也不盡相同。也很難完全掌握投資方法。家庭的資產選擇、組合和調整行為是指家庭對壹種或幾種資產的需求偏好和投資傾向。本文分析了家庭投資理財的這種行為，分析了家庭投資理財的制勝之道及其風險與規避，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
壹、家庭投資理財的選擇
(壹)，家庭投資理財選擇的必要性
家庭投資，首先面臨的是投資方式和領域的選擇。壹般來說，他們要考慮資產的收益和風險及其相互制約，選擇壹種或幾種資產，決定其投資者的數量和比例。改革開放前，在中國大多數老百姓眼裏，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人理財投資只帶來“存錢生利息”。現在的普通人不僅有“戴金戴銀”的能力，還有上萬元的可支配收入。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重要組成部分。金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財組合產生了巨大的影響。在眾多的資產選擇方式中，引導家庭及時利用資本市場的蕭條，以較低的成本籌集社會遊資，選擇適合自己的方式進行理性投資，是市場蕭條條件下的壹種資產選擇策略。
比如2006年之前，中國股市非常低迷。許多頭腦清醒、有遠見的投資者敢於向親戚朋友借錢，籌集未到期的存單。他們將存單用於銀行抵押貸款，並將貸款和借入的資金存入銀行以購買股票。由於投資時機準確，投資方法得當，結果不到壹年。2006年下半年，股市繁榮，他們的購股回報率達到10。理論和實證分析表明，家庭選擇資產的標準大多是帶來新的收入或增加近期收入的相對數額。根據財力和能力分散投資，但切忌盲目從眾，借錢投資。金融投資工具壹般分為銀行存款等保守型和債券、基金等成長型。期貨、外匯、房地產等高風險高收益產品；郵品、珠寶、古玩、字畫等專業知識。盡量分散投資，但切記不要盲目從眾。妳要充分發揮個人優勢，盡可能分散投資，獲取最大收益。
(二)，家庭投資理財的多樣化
目前，新的投資品種已經逐漸成為個人投資理財的重要組成部分。金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財組合產生了巨大的影響。目前，家庭投資管理的主要類型有:
1.銀行存款。對於普通人來說，存款是最基本的投資理財方式。與其他投資方式相比，存款具有品種多、靈活、增值穩定、安全等優勢。在決定進行儲蓄存款後，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇活期存款還是定期存款，主要取決於未來的收支情況，以及對未來其他更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是收益率最高的投資工具之壹，尤其是從長期投資的角度來看，沒有壹種公開上市的投資工具提供比普通股更高的收益。股票是股份有限公司向股東發行的籌集自有資本的憑證。它是代表股本所有權的憑證，是股東獲取股息和紅利的有價證券。股票已經成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。很多人想投資股市，卻不知道如何選擇合適的股票。最理想的方式是委托專家進行投資選擇。這種投資方式就是基金。投資基金(Investment fund)是指通過信托、合同或公司的形式，募集大量不確定的社會閑散資金，形成壹定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照投資組合原則進行分散投資，並按照出資比例分享收益的投資工具。與其他投資工具相比，投資基金具有專家管理和規模優良的優勢。
潛力大，風險分散，收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，而且省時省事。對於缺乏時間，又有專業知識的家庭投資者來說，是最好的投資工具。
4.債券投資。債券介於儲蓄和股票之間，利息比儲蓄高，風險比股票小，比較適合閑散資金較多、中等收入的家庭。債券具有固定期限、還本付息、可轉讓、收益穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。不動產指的是不動產和房地產，也就是房子和土地。因為購買房產對每個家庭來說都是壹項非常重要的投資，家庭要想投資房產就要做好理財規劃；合理安排購房資金，隨時關註房地產市場變化，以便在價格大幅上漲時賣出套現，獲取差價。在各種投資方式中，投資房產的好處是可以保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房產價格上漲的時期；而且房產可以做抵押，從銀行獲得貸款；另外，投資房產可以作為家族生意留給孩子。
6.保險投資。所謂保險，是指保險公司按規定向被保險人收取壹定的保費，建立專項保險基金，以合同形式向被保險人提供經濟補償的壹種方式。保險不僅是事前的準備和事後的補救，更是壹種投資行為。被保險人預先支付的保險費，是這項投資的初始投資；被保險人獲得理賠權利後，壹旦發生災害或意外事故或保障需要，可以從保險公司獲得經濟補償，即“投資收益”；保險投資有壹定的風險。只有當災害或事故發生並造成經濟損失時，才能獲得經濟補償。保險期間無相關情況的，進行保險投資。
全損。家庭投資保險主要包括家庭財產保險和人身保險。目前各大保險公司推出的壽險產品類型，如變相的資金掛鉤或分紅等，使得保險具有投資和保障的雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方支付壹定數額的保證金，在未來特定的時間和地點交割特定質量和規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨，在期貨交易的選擇上要謹慎。
8.藝術品投資。在海外，藝術品已被列為與股票和房地產並列的三大投資目標。藝術品與其他投資方式相比，有以下優勢:壹是投資風險小。藝術品是不可再生的，因此具有很強的保值功能，短期內市場波動幅度不是很大，投資者可以掌控自己的命運，安全性強。
第二，回報率高。藝術品的不可再生性導致藝術品的升值功能很強，所以藝術品的投資回報率高。但與此同時，藝術品投資的缺陷也很突出:壹是缺乏流動性。壹旦買了藝術品，短時間內不壹定能賣出去。買賣雙方之間的周期可能長達幾年、幾十年、上百年，對於資金相對較差的普通家庭來說是不現實的。第二，壹般情況下，藝術品的鑒定需要很強的專業知識，不具備鑒定能力的家庭和個人還是謹慎為上。
第二，家庭投資與理財相結合
無論是金融資產、實物資產還是產業資產，都存在壹個合理組合的問題。從持有壹項資產到投資兩項以上資產，從只擁有壹項非系統的單壹資產到擁有壹項系統的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標誌。很多家庭已經意識到，追求具有實際經濟價值的家庭投資組合，不是單壹資產效用最大化，而是整體組合效用最大化。因為資產具有可替代性和互補性，資產的可替代性體現在各種資產之間的需求上。
相對價格、公眾投資偏好，甚至收入預期的變化，都可能呈現出壹種權衡關系。資產的互補性表現為壹種資產的需求變化會引起另壹種或幾種投資產品的需求變化，如住宅、建材、裝飾行業的聯動關系。所以，從經濟學的角度來看，不難證明，過多持有壹項資產會產生反作用，持有的效用下降，成本上升，風險上升，最後收益下降。這不利於家庭投資目標的實現，但家庭獲得的資產效用滿足程度遠大於單壹資產，這往往可以體現在資產的持有成本、交易價格、預期收益、安全性等方面。比如市場低迷時，壹般投資市場和收藏品市場同時處於低迷狀態，但房市、郵市、卡市、匯市、股市、黃金珠寶、古玩珍品的市場疲軟程度並不相同。有可能有的低於面值或成本價，有的維持較高價格。此時，頭腦清醒、有鑒別能力的投資者會在上述資產形態中選擇哪些升值潛力大的品種及時組合。我國很多家庭不僅可以更加自如地運用投資組合的壹般投資技巧，而且在投資項目中註重資產浴的替代性和互補性，做到多空結合，品種互補，兼顧長期投資和短期投機，還可以自如地運用進出市場的技巧。自有資金和他人資金相互配合，大大提高了家庭投資理財的收益。這是壹種更好的資產組合方式。
資產投資需要組合，既能收益又能規避風險。很多家庭都明白這個道理。