在民間借貸中，利息通常以“分”“分”“分”計算。1分錢等於百分之壹，1分錢等於千分之壹，1毛錢等於萬分之壹。所以如果年利率是16%，那就是16美分。年利率、月利率、日利率之間的換算公式為:日利率=年利率÷360=月利率÷30，月利率=年利率÷12=日利率×30，年利率=月利率×12=日利率×360。
年利率16%不算特別低，但也算合理。申請貸款時需要註意年利率不能超過36%，否則就是高利貸。如果貸款的年利率超過36%，超出的利息實際上是無效的，客戶不必償還。年利率為36%，即年利率為36分；換算成月息是:36%÷12=3%，即月息3分鐘；日利率為36%÷360=0.1%，即1%的日利息。
年利率是指壹年期的存款利率。所謂利率是利率的簡稱，是指在壹定期限內利息金額與存款本金或貸款本金的比率。通常分為年利率、月利率和日利率。年利率以本金的百分比表示，月利率以百分比表示，日利率以百分比表示。當經濟發展處於增長階段時，銀行的投資機會增加，對可貸資金的需求增加，利率上升；另壹方面，當經濟發展水平較低，社會處於蕭條時期時，銀行的投資意願會降低，自然對可貸資金的需求也會減少，市場利率普遍較低。
中國人民銀行加強了利率工具的使用。利率調整逐年頻繁，利率調控方式更加靈活，調控機制日趨完善。隨著利率市場化改革的逐步推進，利率政策作為貨幣政策的主要手段之壹，將逐步由直接調控向間接調控轉變。利率作為重要的經濟杠桿，將在國家宏觀調控體系中發揮更加重要的作用。
改革開放以來，人民銀行加強了利率工具的運用，通過調整利率水平和結構、改革利率管理體制，逐步使利率成為重要杠桿。1993的5月和7月，中國人民銀行兩次上調存貸款利率，1995的10月和7月兩次上調貸款利率。這些調整有效地控制了通貨膨脹和固定資產投資規模。5月和8月，1996，1997年10和3月1998，鑒於宏觀調控取得顯著成效和市場價格明顯下降，央行及時四次下調存貸款利率，在保護存款人利益的基礎上，減輕了企業特別是國有大中型企業的利息負擔。