市場數據顯示，隔夜10年期美債收益率壹度跌破4.0%，為壹周多來首次，最終下跌約10個基點至4.011%。
其他期限收益率也全線走弱:2年期美債收益率下跌7個基點至4.418%，5年期美債收益率下跌7.6個基點至4.192%，30年期美債收益率下跌12.3個基點至4.143%。
繼周二公布多項不佳的美國經濟數據後，美國商務部周三公布的最新新屋銷售數據再度低迷。9月美國新屋銷售季調後年率下降65，438+00.9%，至60.3萬戶，低於上月修正後的67.7萬戶。這壹下降逆轉了8月份的大幅增長，因為抵押貸款利率上升和高房價導致住房需求減弱。
疲軟經濟數據的表現使得美債收益率和美元整體維持前壹交易日的跌勢。倫敦VandaResearch高級策略師VirajPatel表示，“現在市場沒有太多信心和動力追逐鷹派美聯儲的交易，尤其是當妳看到住房數據警告過度緊縮擔憂時，因此我們開始看到10年期美債收益率下行。”
除了數據再次表現疲軟，隔夜加拿大央行意外放緩加息步伐的決定也拖累了美債收益率的走勢。有市場人士表示，加拿大央行周三加息幅度小於預期，這可能暗示各大央行收緊政策的基調將趨於放緩。
加拿大央行(Bank of Canada)周三宣布，將基準隔夜拆借利率上調50個基點至3.75%，幅度小於市場和大多數經濟學家預期的75個基點。加拿大央行上月加息75個基點，7月加息幅度壹度達到100個基點。
加拿大央行行長蒂夫馬克萊姆(TiffMacklem)在新聞發布會上表示，“緊縮周期接近尾聲，我們更接近尾聲，但還沒有結束”。
目前在全球範圍內，關於緊縮政策轉向的聲音越來越大。預計美聯儲將在下周的議息會議上再次加息75個基點，但65438+2月再次加息75個基點的預期已驟降至25%左右。
美聯儲最看重的收益率曲線終於倒掛了。
本周以來，此前連續上漲12周的基準10年期美債收益率終於開始從高位回落。然而，短期國債收益率的上漲並沒有停止。這也使得美聯儲壹直非常重視的壹條債市收益率曲線——3個月期和10年期美債收益率曲線終於完全陷入倒掛局面。
10年期國債收益率周三跌破3個月期國債收益率。目前兩者收益率差為-8個基點。這種曲線的反轉通常發生在美聯儲緊縮周期的末期，因為3個月期國債的收益率跟蹤政策利率，而30年期國債的收益率反映了經濟增長和通脹的預期。
雖然2-10年和5-30年的收益率曲線在今年多次出現明顯倒掛，但3個月和30年收益率的差異無疑會更受美聯儲關註。
在過去，三個月期和10年期國債收益率曲線的反轉確實是衰退的前兆。2020年3月收益率差達到負0.28個百分點，2019、2007、2000年曲線深度倒掛，且都發生在美聯儲緊縮周期末期。
“這個被美聯儲視為晴雨表的指標目前的水平肯定會引起關註。美聯儲肯定會關註這壹點。債券市場有壹種感覺，他們會放緩加息步伐，很快會後退壹步。”AmeriVetSecurities美國利率交易和策略主管GregoryFaranello說。
SeaportGlobalHoldingsLLC董事總經理TomdiGaloma也認為，三個月期和10年期美債的收益率曲線在過去壹直是美聯儲的重要觀察指標。“我討厭使用‘轉向’這個詞，但我確實認為美聯儲正在遠離過度緊縮。”
還在發布前夕降低期望值？今晚美國第三季度GDP可能出現動蕩。
未來幾天，美債市場的焦點無疑將轉移到歐洲央行的利率決議和美國第三季度GDP初值數據上。其中，數據發布前夕仍在被市場人士修正的美國GDP數據，無疑可能充滿諸多不確定性。
美國商務部將於北京時間周四20:30公布美國第三季度GDP數據。目前市場普遍預期三季度GDP年化季率初值增長2.4%。不過，頗有意思的是，在周三美國貿易數據公布後，壹些預測機構紛紛下調預測，壹些經濟學家甚至將預測下調了近壹個百分點。
這些經濟學家下調GDP預期的主要原因是，9月份美國進口意外升至近2700億美元，為3月份以來的首次增長。
要知道，進口的增加從來都是GDP數據的減分，而出口的增加是加分項。如果進口過多導致庫存增加，也會對經濟增長造成壓力。
此外，盡管今晚公布的美國第三季度GDP有望實現今年以來的首次正增長，但這壹數據也可能掩蓋了許多其他悲觀信息，如消費增速放緩、住房市場急劇惡化等。許多經濟學家認為，隨著美聯儲大幅加息，美國經濟將在未來12個月陷入衰退。
經濟學家預計，周四與GDP同時公布的數據將顯示，第三季度經通脹調整的個人消費支出按年率計算僅增長1%，為疫情爆發初期以來的最低水平，僅為上壹季度的壹半。
從惠而浦(600983)到寶潔，許多公司最近都註意到購物者感到壓力，壹些人減少了購買，經濟學家也認為消費者需求開始受到破壞。這可能是壹個令人擔憂的信號，表明作為美國經濟引擎的消費者支出正在失去動力。
大多數經濟學家預測，到今年年底，美國支出的增長率將保持在相對較低的水平，消費者支出的整體不確定性將對壹系列公司造成壓力。