首先，從359號文件可以看出，文件不僅對住房投資和消費進行了全面區分，而且在這種區分的基礎上對住房消費政府采取了鼓勵的態度。至於住房投資，特別是住房投機，政府已經表示了遏制的堅定態度，並要求由市場價格調節。比如銀行信貸的第二套房子，采用不同的首付比例，不同的利率。同時，在這份文件中，為了便於住房信貸的管理，降低商業銀行的信貸風險，監管機構也嚴格禁止房產的抵押和轉抵押。
所謂房地產抵押和轉抵押，它包括同名抵押和轉抵押、轉抵押。後者是指借款人在銀行辦理了個人住房抵押貸款，貸款還清前需要將房產過戶給他人，但向銀行申請將房產過戶給受讓人，受讓人繼續還款或重新申請抵押貸款。前者是指在非交易背景下，處於抵押期的借款人為了增加(減少)貸款金額或延長(縮短)貸款期限或變更還款方式和貸款銀行而向銀行申請的抵押貸款。對於後者來說，只要雙方在債權銀行履行正式的合同重簽手續，就是二手房產市場比較正常的債權轉讓方式。
但是對於同名再融資，加抵押，情況就不壹樣了。借款人的最終目的是如何從商業銀行獲得更多的信貸資金，並利用這些新獲得的資金進入各種投資渠道。可以說，如果房地產市場繁榮，房價上漲，借款人和商業銀行的貸款風險就會隱藏起來。但是，如果房地產市場價格反轉，其信用關系的潛在風險就會完全暴露出來。
特別是在同名再融資和房貸增加盛行的情況下，壹方面會促進房地產市場的投資和投機，從而不斷推高房地產市場的價格。因為借款人推高房價，可以從銀行獲得更多的信貸資金。這樣，國內的房地產市場就很容易成為投資投機的市場。房地產市場投機的盛行，必將吹大房地產市場的泡沫；另壹方面，這也會鼓勵借款人將從銀行獲得的資金投入高風險的投資市場。比如今年上半年，股市有大量資金湧入，這與很多個人通過同名房產再融資、加按揭獲得銀行資金有關。在兩大資產價格泡沫越來越大的時候，這樣的抵押貸款把整個國內商業銀行推向了風險的浪潮，國內銀行體系面臨的風險越來越大。因此，央行嚴令禁止同名轉按揭和房貸增加，是為了嚴厲遏制炒房行為，即把國內房地產市場的發展納入住房消費軌道。
還有，從央行差別上調基準利率來看，也是從調整利率水平來抑制房地產市場的投機行為。可以說，這次貸款利率上調重點是5年以內的貸款利率調整，5年以上的貸款利率沒有調整。因為，對於購房者來說，貸款期限會在五年以上，而對於房地產投資者和投機者來說，按揭貸款成本會更關註短期利率水平，而不是五年以上的貸款利率水平。特別是對於用銀行貸款買第二套房子的投資者或者投機者來說，影響會很大(因為貸款利率要在基準利率上上浮10%)。這種差別化的貸款利率調整不僅會增加炒房者的融資成本，還會改變房地產投資者和投機者的市場預期。如果房地產投資者和投機者的市場預期發生變化，國內房地產市場將發生根本變化。
可以說，早年國內房地產市場價格之所以飆升如此之快，很大程度上與房地產市場的投資投機有關，尤其是商業銀行大量資金的使用。如果政府能夠采取各種政策來抑制房地產市場的這種投機行為，那麽當地房地產市場的泡沫將會繼續擠出，國內房地產市場將重新進入健康發展的軌道。而且，我們可以相信，為了實現這個目標，采取從緊的貨幣政策還有很多辦法，貸款利率繼續上浮也是很自然的。