清華金融評論 07-18
城商行銀行
本文***2491字，預計閱讀時間49秒。
文/《清華金融評論》資深編輯王茅
2021年，我國城商行的資本實力同比得到了增強，資產規模有所增長，與此同時，營業收入持續攀升，歸屬母公司的凈利潤得以增加，不過銀行向實體經濟讓利、LPR數次下調的累積影響等使得凈息差普遍下滑，另外，城商行的資產質量有所增強、風險抵補能力得到提升。
需要註意的是，城商行之間出現了分化的情況，從資本實力、資產規模，到營業收入、歸屬於母公司的凈利潤，再到資產質量、風險抵補能力，都有所分化。資本實力最強、資產規模最大、歸屬母公司凈利潤最多的還是北京銀行，不過增速有所放緩，歸屬於母公司的利潤同比增長3.5%。
而江蘇壹帶的城商行，比如江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，他們歸屬於母公司的利潤規模位居前5名，同時他們的利潤增幅都相當喜人，均超過了20%。
資本實力總體得到增強，不過分化的情況不容忽視
數據顯示，2021年城商行的資本實力同比大多得到了增強，但也出現了分化的情況。具體來看，核心壹級資本凈額超過千億元的5家城商行分別為北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、寧波銀行、南京銀行，他們的核心壹級資本均實現了增長，增幅較小的也超過了7%，寧波銀行的增幅則達到了29.8%。
表1：2021年城商行核心壹級資本凈額與變動情況
數據來源：Wind
而在核心壹級資本凈額規模排名前十的城商行中，有兩家銀行的情況惹人關註，其中錦州銀行核心壹級資本凈額下降了1.6%，盛京銀行微增0.5%。
較強的核心資本充足率，是壹家銀行可以長期穩健發展的關鍵。過去數年來，銀行業相關監管部門鼓勵各商業銀行通過多方式多渠道補充銀行的資本金。
不過事情都有個度，過高的資本充足率也不是件好事，在壹定程度上說明銀行沒有積極的對外開展業務。
表2：2021年城商行核心壹級資本充足率與變動情況
數據來源：Wind
此外，需要註意的是，壹些城商行此項指標的波動幅度不小，其中2021年核心資本充足率排名第壹的四川銀行，較上年同期大幅下滑了39.7%，宜賓市商業銀行則增加了12.6%。
資產規模大多實現增長，個別銀行有所下滑
數據顯示，資產規模靠前的20家城商行中，2021年總資產規模同比絕大多數都實現了增長，其中北京銀行規模繼續名列前茅，增長5.5%，並成為城商行裏，資產規模唯壹突破3萬億元的銀行。
表3：2021年城商行總資產與變動情況
數據來源：Wind
盛京銀行則是個例外，其2021年總資產規模同比下降了3.1%，不過仍維持在萬億規模之上。
歸屬母公司的利潤大多增長，凈息差下滑的居多
數據顯示，2021年營業收入排名第壹的仍然是北京銀行，達到了662.75億元，不過增幅相對乏力，增長了3.1%。營業收入屈居第二的是江蘇銀行，同比大增22.6%，達到637.71億元。
表4：2021年城商行營業收入與增長情況
數據來源：Wind
不過2021年營業收入排名前20的城商行中，有5家銀行營業收入同比出現了下滑，分別是中原銀行下降了0.1%，廈門國際銀行下降5.2%，盛京銀行下滑5.2%，貴州銀行下滑6.7%，哈爾濱銀行降幅比較明顯，達15.8%。
歸屬母公司股東的凈利潤方面，2021年排名前20的城商行大多實現了增長，增幅居前的分別是江蘇銀行增長30.7%，寧波銀行增長29.9%，杭州銀行增長29.8%，成都銀行增長30%。
表5：2021年城商行歸屬母公司凈利潤與增長情況
數據來源：Wind
不過其中也有3家銀行歸母凈利潤出現了下降，其中天津銀行的降幅更是高達25.8%，廈門國際銀行下降5.7%，廣州銀行下降7.9%。可見城商行總體盈利能力向好，但少數銀行的分化比較明顯。
數據顯示，2021年城商行凈息差同比下滑的居多，主要受銀行向實體經濟讓利、LPR數次下調的累積影響、貸款收益率下滑等因素影響。
不過對於城商行而言，利息差不論是上漲還是下跌其幅度相對於大型商業銀行、股份制商業銀行而言，都是比較大的。下跌幅度較大的，有20%之多，比如達州銀行下降21.7%，江蘇長江商業銀行下降20.4%，樂山市商業銀行下降20.9%，張家口銀行下降20.3%。
表6：2021年城商行凈息差和變動情況
數據來源：Wind
個別城商行利息差2021年同比上漲的幅度令人咋舌，比如自貢銀行大增44.6%，宜賓市商業銀行上漲52.8%，不過大漲的部分原因在於這兩家銀行同比的利息差較低，分別為1.7028%和1.6026%。
資產質量增強和風險抵補能力增強
看過了“奧斯卡”，也來看看“金酸梅”。在已經公布數據的城商行中，不良貸款率下降的居多。目前不良貸款率高居榜首的為哈爾濱銀行，達15.02%，不過其2021年同比下滑了0.7%。數家銀行降幅驚人，也有為數不多的幾家銀行公布不良貸款率出現了同比上漲的情況，分別是天津銀行增加5.1%至7.79%、齊魯銀行增加37.5%至4.44%、上海銀行增加40.3%至1.08%。
表7：2021年城商行不良貸款率與變動情況
數據來源：Wind
需要指出的是，在壹百二十多家城商行裏，發布不良貸款率的是少數。不知沒有發布這個數據的銀行是出於什麽考慮。
不良貸款撥備覆蓋率方面，2021年20家排名靠前的城商行大部分都實現了增長，僅有3家銀行的撥備有所下滑，分別是昆侖銀行下滑1.3%，廣州華興銀行下降7.7%，上海銀行下降6.3%。
表8：2021年城商行撥備覆蓋率與變動情況
數據來源：Wind
撥備覆蓋率最高的前3甲分別為嘉興銀行，達602.59%，杭州銀行，為567.71%，唐山銀行，達540.47%。
展望未來，包括城商行在內的中小銀行依舊面臨壹系列挑戰和不確定性。壹方面，市場自由化競爭趨勢下，中小銀行資產規模和自身能力積累相對有限，另壹方面，來自大型銀行和金融科技公司的競爭愈演愈烈。找準自己的特色方向、努力夯實獨特的能力基礎，或許是中小銀行的壹條出路。