文|石曉雯領壹財經(01caijing.com)
(編輯或作者的)註釋/評論/備註
網絡小貸公司現階段從事網絡小貸業務是安全的方式，主要是符合合規要求，政策風險低；同時，如果線上小貸公司有成熟的技術系統支持，那麽展業在市場上更有競爭力。
小魚網貸平臺是符合上述條件的標本，坐標重慶，運營主體為重慶小魚網絡小額貸款公司；因為團隊擁有強大的技術實力，是線上小額信貸市場的重要參與者。
7月中旬，零壹財經走訪了小雨點網貸平臺，與網貸平臺CEO林建諾就網絡小額信貸的業務邏輯、中美市場形勢對比等問題進行了對話。
林健諾畢業於香港中文大學，在芝加哥大學獲得物理學博士學位。在美國學習工作超過10年；在金融行業，他有壹定的積累。此前，他是美國上市網貸公司Enova的數據分析負責人，對數字信貸業務有自己的理解和思考。
對話中，林建諾表示，對於網絡小額信貸業務，中國在數據和模型算法上已經基本成熟；基礎設施在不斷完善，包括大學教育和人才培養，都在朝著市場需求的方向發展。基於這樣的判斷，他看好小魚網貸平臺的發展前景。
主體
如果給小魚的網貸平臺壹個‘畫像’，它承載了多重標簽:網絡小貸、網貸、智能風控、消費金融、技術輸出。
這只是現階段金融科技發展的壹系列典型特征。
三年前，林建諾攜家人從芝加哥回國，定居重慶創業。林建諾和他的團隊對中國小額信貸市場的巨大潛力很感興趣。
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2065438+2006年6月，經過兩年多的業務試運營，小魚網貸憑借良好的貸款數據規模、資產質量和業務運營體系得到監管部門的認可，成功在重慶申請到網絡小貸牌照。
2016 11，小雨點網貸將之前在兄弟公司重慶戴傑小額貸款有限公司(以下簡稱戴傑小額貸款)試水的個人小額貸款業務拆分為壹家新公司，進入正式運營階段。目前已進入穩定運行階段。產品方面，小魚網貸目前主要為C端用戶提供線上小額現金貸款服務；後期將拓展產品線，為用戶提供分期付款服務，為小微企業主提供商業貸款服務。技術上，小魚的網貸還在規劃中，目前正在和銀行等機構洽談。
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網絡小額信貸業務的發展，會考驗平臺的幾個能力:獲客、風控、資金、運營。目前，許多市場參與者都面臨著行業的問題，如同質化競爭嚴重、獲客成本高、資金獲取障礙、不良貸款壓力過大等。但如果他們有差異化的競爭路線，更好的風險管理技術，更好的延展性和極低的資本成本，他們可能會實現更好、更可持續的發展。
依靠可擴展的數據驅動的風險控制模式
小魚網貸的員工可以站出來工作了。辦公區有壹個玻璃門隔開的會議室。從正面看，占據整面墻的電子屏實時更新著小魚網貸的業務數據。
這樣的布局體現了小魚網貸作為自己的科技公司的定位和秉承開放、自由理念的特點，也透露出其試圖以科技的方式開展金融業務的定位。
從宏觀上看，2017年，發展了10年的中國互聯網金融行業已經到了這樣壹個階段:m。
數據運營和技術驅動的方式有賴於國內不斷變化的金融基礎條件，如客戶(移動)互聯網行為習慣的進壹步改變、大量數據的留存、各類數據服務商的逐漸成熟、技術水平的提升等。換句話說，利用大量數據解決信息不對稱是可能的。
以大數據的運用為例，數據運營已經滲透到信貸業務的各個環節，包括獲客、授信審核、放款、催收。
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圖為小魚網貸智能審核流程。
從實踐的角度來看，小魚網貸也是采用數據運營、技術驅動的理念。上圖是小雨點網貸的數據使用和智能審核流程。
在數據使用上，小魚網貸開始接入央行征信系統。壹方面是想利用央行的征信來判斷申請人的信用狀況，但更重要的目的是增加用戶的違約成本，因為壹旦用戶的信用汙點被央行征信中心采集，就意味著其後續的金融服務將受到限制，對用戶有壹定的威懾作用。
在其他很多數據來源的使用上，小雨的網貸做法是不斷對比第三方數據的質量，使判斷結果更加準確。小魚網貸是以數據為基礎，利用機器學習等方法，建立自己的反欺詐和風險定價體系，輔以人工判斷。每周都會快速反饋人工判斷的結果，對模型進行修正和優化。
圖為毛毛雨團隊在工作。
小魚網貸的團隊為其帶來了技術基因和實踐經驗。首席風險控制官陳少林在美國信貸行業有20年的經驗。同時，風控團隊的部分成員曾是國內大型信貸機構的壹線戰鬥精英。林建諾本人工作時間長，系統量化了風控的概念和實戰訓練。他的老東家是壹家在美國上市的互聯網網貸公司，這意味著小魚網貸有更多的經驗和教訓需要學習。
整體而言，林建諾表示，目前業務量化風控的結果令人滿意，而基於多年海外互聯網金融行業經驗和國內實踐，他深信小魚網貸可以進壹步優化，戰勝未來可能出現的周期性風險。
讓客戶探索精細化運營
小魚網貸的數據驅動模式，在業務發展過程中的風險管理層面體現得很明顯。在獲客層面，采用的是利用數據的精準營銷方式，但壓力很大，也在不斷探索和完善。
從市場參與者來看，金融科技的各個主體包括金融機構，如銀行、消費金融公司、網絡小貸公司等。實業或互聯網公司，如電子商務公司及其金融集團、互聯網巨頭等。；也有很多互聯網金融公司，包括P2P平臺和新興借貸機構，紛紛推出網絡小額借貸業務，市場競爭異常激烈。
目前，市場上有多種展業方式。典型的壹種是大規模推送客戶，線下更精準獲取客戶，但其面臨的問題是成本高、不符合屬地監管要求、人為操作風險增加。另壹種方法是更精細地挖掘線上流量。
小魚網貸目前的策略是第二種。其邏輯是與線上垂直細分的各類公司合作，如婚慶公司、招聘網站等，以獲取更精準的客戶，起到風險控制的作用。具體方式是通過建模和數據分析，對線上渠道進行測試和篩選。小魚網貸前前後後測試了80多個渠道，通過不斷的放款、回收、評估模型進行試錯篩選。
支撐這種快速學習優化方法的，是小魚網貸的技術體系和數據運營能力。對於這種運營模式使用的建模分析，林建諾表示，目前建模成本並不高，建模分析已經成為提高運營效率的壹種方式。
“我們的企業文化支持快速學習和快速試錯，如果創業公司不願意嘗試和糾正，他們將永遠不會取得進步。”林建諾說。
計劃出口信貸技術
目前，網貸業務的市場參與者還包括大量的借貸機構，即專註於資產開發(包括公司和個人借貸資產)並擅長風險管控的機構。放貸機構的出現體現了行業專業化分工、精細化經營的特點，但這種經營仍然面臨政策不確定性的風險，比如監管可能會因為放貸機構承擔壞賬而采取相應措施，成為信用中介，擴大風險傳導。
在這種環境下，小魚網貸的優勢之壹就是合規，已經納入監管體系，可以提供從資產生產、風險管控到自主放貸的全鏈條借貸服務。
小貸公司的業務規模往往會受到資金量的限制，但目前小魚的網貸壓力相對較小。要看其股東的背景。小雨點網貸的控股公司是恒基兆業旗下的香港郭盛金融服務集團有限公司。基於這壹背景，現階段小魚網貸的資金儲備相對充足。林建諾介紹，出資方承諾根據小雨點網貸的業務發展情況，陸續向小雨點註資，累計金額3億美元。未來，隨著平臺業務的穩步發展，小魚網貸將通過發行ABS等方式拓展融資渠道，資本充足，待時機成熟將選擇上市。
小魚網貸的第二個優勢是有技術輸出的潛力。現階段業務成熟的貸款出借機構在提供技術輸出服務，主要針對資金供給機構，這反映了銀行等傳統金融機構在技術和互聯網運營方面的不足。小魚網貸未來也有這類業務的規劃，也有這方面的技術潛力。很多業內人士分析，技術輸出服務最好進入傳統金融體系幾十億，這將是壹個巨大的市場。
林建諾表示，除了提供貸款服務，小魚網貸還計劃提供技術輸出服務。他表示，從長遠來看，無論是專業分工的需求，還是馬太效應的累積效應，技術出口業務都是必然趨勢。在之前的談判中，我們也得到了潛在合作夥伴更多的積極反饋。
對話部分
零壹財經:就網貸業務而言，中外有哪些不同？
林建諾:相比英美，美國在現金貸方面比中國先進，但中國在分期業務方面比美國先進，美國也在向中國的分期業務學習。主要是由於英美市場小，中國大規模的市場可以在每個行業分出很多業務線，從而在各個垂直細分領域發展消費階段。未來行業會更加細分，每個細分領域都會有龍頭企業。
目前國內行業存在的很多瓶頸都得到了壹定程度的解決，包括人才培養和政策監管的建立。我比較看好整個行業的發展。
零壹財經:從歐美引進的技術和模式適合中國市場嗎？
林建諾:歐美技術同樣適用於中國市場，跨越國界的技術差別不大。但從業務角度來看，中美兩國的模型根據可獲得的底層數據，變量不同，所以建立的模型會不壹致，不同公司基於自身數據建立的模型也不會完全壹致。企業主要還是要根據自己的策略和自己的數據來尋找最佳的模式。
零壹財經:公司經營周期尚短。現在來看看壞賬率和利潤是否可靠，是否可持續。
林建諾:從壞賬率來看，公司運營了9個月，但也試營業了2年，大部分逾期發生在前期。前面的3-6期比較關鍵。所以目前來看，逾期和壞賬大致可以理解。
公司在會計上實現了盈利，但是在運營上，有另外壹套內部建模來看虧損，也就是把整個生命周期內所有可能的虧損都包括在內。我們通過把所有的成本和所有的損失都包含在建模中來判斷壹個產品是否可行，決定是否投入使用。目前公司已經在兩個方面實現盈利。接下來就是不斷優化模型，尋求用戶體驗和公司利潤的最佳平衡。
零壹財經:如何看待現在的平臺服務和金融科技輸出業務，這是壹種趨勢現象嗎？
林建諾:阿裏、JD.COM等巨頭都采用了平臺模式，主要是為了打造自己的生態圈。他們的方法在壹個封閉的系統中非常有效和有價值。但是對於中小企業來說，他們沒有這個優勢。所以助貸模式也是合理的，解決了中小公司的問題。金融科技的輸出，包括平臺化的服務，也可以幫助他們；對於銀行來說，可以解決壹部分放貸業務需求，提高銀行資金效率，對整體經濟有利。
小雨點也在嘗試輸出自己經過驗證的技術架構和風控模型。無論是從專業分工的角度，還是馬太效應的累積效應，我們都認為技術出口業務是壹種必然趨勢。
零壹金融:目前的助貸模式存在的壹個問題就是費企分離，導致監管困難。如何看待這種情況？
林建諾:各方合理收取收益是可以的，但首要的是合規。目前國家對民間借貸有兩線三區24%和36%的監管，我們嚴格遵守並要求合作夥伴達到。
我們認為，為了保護消費者的權益，應該從消費者的角度出發，讓他們用壹個統壹的尺度來判斷整體的借貸成本，包括利率和費用。所以平臺應該明確公布綜合成本，不應該混淆消費者的判斷，誤導消費者。從規模上看，英美經過長時間的討論，最終決定必須用APR(年化利率)來計算消費者的借貸成本。
所以費分是可以的，但是壹定要盡到信息披露的責任，不能欺騙和誤導消費者。不能因為行業的快速發展和監管的暫時滯後而損害消費者的利益。
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