各國利率市場化的經驗告訴我們，漸進式改革模式是符合中國經濟金融基本國情的理性選擇。當前中國經濟的特征與利率市場化之前的美日韓等國具有較大相似之處。壹方面，通貨膨脹率高企和市場利率攀升，“負利率”現象日益嚴重；另壹方面，“金融脫媒”對銀行傳統業務模式提出嚴峻挑戰。人民幣貸款占社會融資總量的比重已經由10年前的92%降至2011年上半年的53.7% ，而高收益理財產品的快速發展則導致大量資金從銀行表內流出。據有關統計，2011年上半年中國理財產品發行規模高達3.57萬億人民幣，已相當於同期存款余額的4.5% 。因此，從保護存款人利益和促進銀行轉型發展角度看，加快推進利率市場化迫在眉睫。但是，美日韓等國長達16年的改革經歷告訴我們，利率市場化不是壹蹴而就，而是循序漸進的過程。從市場主體看，國有企業作為主要資金需求方，其資金硬約束仍需進壹步增強；而作為資金供給方的商業銀行，公司治理機制等仍需進壹步完善。培育經濟主體的市場觀念和市場行為，加強和完善金融市場的基礎制度建設，都將是壹個長期的過程。因此只有做到改革循序漸進，才能有效應對利率市場化過程中不斷出現的新情況新問題。
第二，金融制度創新是利率市場化的有力保障。
在推進利率市場化改革的進程中，要加強金融改革總體設計，鼓勵金融制度創新，重點解決金融發展中的體制性障礙和深層次矛盾，全面推進利率市場化與經濟社會的協調發展。我們認為，利率市場化改革的有效推進依賴於兩大制度保障：壹是存款保險制度。利率市場化在資金定價市場化的同時將實現定價主體行為的市場化，必將會有部分金融機構退出市場。由於銀行破產倒閉涉及到廣大儲戶的根本利益，因此由政府主導構建存款保險制度的緊迫性和必要性就大大增強。二是要統籌協調利率市場化與匯率改革的關系。從國際經驗看，利率市場化改革在先，匯率市場化改革在後，可以較好地規避國際資本對國內金融市場的沖擊。
第三，貨幣政策框架調整是金融改革的重要內容。
在利率管制完全放開之後，由於市場利率將成為資金供求的決定變量，因此中國目前以貨幣供應量（M2）為中間目標的政策調控框架將會調整。壹是市場化利率將成為新的中間目標。在美國等利率完全市場化的國家，市場利率是反映市場資金稀缺程度的指示燈。貨幣當局的政策調控將重點追蹤市場利率的變化趨勢，維護市場資金平衡。二是貨幣政策工具將有重大調整。利率、匯率等價格型工具將取代貨幣供應量、存款準備金率等數量型工具成為主要政策手段。在調控過程中，貨幣市場將成為中央銀行實現政策目標的主要場所。
第四，經營轉型是商業銀行發展的內在要求。
由於目前較高的存貸利差水平，壹旦利率管制完全放開，中國銀行業必將出現存貸利差縮窄的問題。與這個過程相伴隨的則是銀行業痛苦的轉型和變革過程。壹方面，部分資金定價能力弱、風險管理能力差的中小型銀行，可能會在激烈的市場競爭中逐漸邊緣化，甚至被淘汰。另壹方面，多數銀行為了謀求更好的生存和發展，將根據形勢變化調整經營策略，逐步實施以非息收入為導向的綜合化經營戰略。銀行業轉型和變革的進程也是銀行業格局重構的過程。值得指出的是，監管當局要把握好改革和監管的進度和力度，保障銀行業穩健經營和金融市場平穩運行，促進國民經濟健康可持續發展。