最大的風險之壹是太多的借款人違約。我們必須了解這些貸款是否是擔保貸款。如果他們沒有任何抵押品，如房子、汽車或其他抵押品，借款人就沒有足夠的動力明確無誤地償還貸款。目前大部分借款人都會按時還款，也有部分不會。我們需要在整個投資策略中考慮到這壹點。
當人們在P2P借貸中遇到問題時，投資體驗壹般是負面的，通常是因為他們沒有分散投資，或者投資不夠分散。舉個例子，假設妳有10000元，想投資融資。妳投了10借款人，每個人1000元。如果壹個人違約，妳將損失10%的總投資資金，這是典型的缺乏分散投資的賬戶。另壹方面，假設妳投資了200筆貸款。如果壹個人違約，妳只損失0.5%，很容易追回。到目前為止，在融資中，投資的多元化不足是人們在P2P借貸中虧損的最重要也是最常見的原因。因此，我們需要認識到，借款人過度違約是最大的風險。
2.平臺信用審核不夠和國家因素
P2P借貸的其他風險還包括平臺對借款人的信用審核不嚴格，國家大環境不好，比如失業率大幅上升，也會造成過多借款人違約。其實我們確實是依靠這些平臺來審核借款人的信用，主要是平臺需要對借款人進行逐壹核實，然後批準他們登錄平臺，獲得貸款。同樣，我們也依賴穩定的國家環境。
當然，下面假設的事情不太可能發生，我們只是想想而已。
我們假設這些平臺可能從壹開始就沒有對自己的貸款進行充分的審核，壹批本不該貸款的借款人拿到了貸款。然後，突然之間，我們每個人的投資組合的違約率急劇上升。同樣的，比如全國失業率上升到了20-25%，這是前所未聞的，但我猜是有可能的。如果真的出現這種情況，我們P2P借貸肯定會面臨大量的違約。當然，這些假設不太可能。我們這幾年壹直在關註Lending Club和Prosper的違約率，他們的情況越來越好。
所以P2P借貸最大的風險是投資人沒有充分分散投資。如果我們能給那些新投資者壹些建議，請記住:將妳的投資分散在至少200筆貸款中。目前這裏說的200這個門檻還是有爭議的，但是我覺得200是壹個很靠譜的數字。有些人會認為需要分散成更多，而另壹些人則認為沒必要做這麽多。例如，Prosper聲稱，自2009年以來，他們平臺上投資超過65，438+000筆貸款的借款人沒有壹個賠錢。與此同時，Lending Club也做出了同樣的聲明，他們認為有必要對800個或更多的貸款對象進行分散投資。但是我覺得200還是比較合理的。
我們需要明白，我們可以在壹次投標中投資至少25美元，因此投資超過5000美元需要分散在200次投標中，以避免P2P借貸中的主要風險，以及過多的借款人違約。所以分散投資，妳的賬戶就會安全。
3.平臺故障的風險
即便如此，也存在壹些其他風險，比如平臺坍塌。Lending club和Prosper都有備份服務提供商。也就是說，如果LendingClub破產，備份服務商還可以按月向投資人提供借款人支付的錢。Prosper甚至創造了壹個叫做“破產隔離車”的工具。壹旦Prosper破產，這部分公司將被孤立，無法接觸或清償債務，以保證資金安全。
但是這些破產準備措施的有用性從來沒有得到驗證，因為沒有壹個平臺倒閉。因此，我們無法真正理解如果Lending Club或Prosper破產會發生什麽。所以壹定要把投入網貸的這部分資金控制在我們總資產的10~15%。不過我覺得Lending Club和Prosper的安全性還是值得信賴的。Lending Club實際上從2012年末就有很好的現金流(這意味著他們不會再從投資者那裏虧錢)，Prosper在2014年似乎是盈利的。所以這兩個平臺倒閉的可能性微乎其微，但這方面還是要有風險意識。
4。銀行業整體利率上升的風險
同樣，利率可能會上升。現在，這也是壹件非常有趣的事情，因為這種情況以前從未發生過，但仍有可能發生，我們不知道會發生什麽。試想壹下，國家利率普遍上漲，儲蓄賬戶也像上世紀80年代壹樣提供5%的利率，那麽，在P2P借貸中尋求5-6%回報的投資者會如何選擇壹個同樣可以提供5-6%利率的儲蓄賬戶呢？畢竟儲蓄賬戶是聯邦政府擔保的，絕對沒有損失，除非發生國家災難之類的。
所以，我們真的不知道會發生什麽，如果儲蓄賬戶利率飆升，P2P借貸會有怎樣的變化。但即便如此，也應該沒問題，因為P2P借貸的平均收益可以達到14%，平均凈利率可以達到8%，所以如果這樣的話，儲蓄賬戶的利率也不太可能漲到6~8%。上述假設是可能的，但不太可能發生。我覺得這種資產投資的整體情況已經調整得很好了。
5.其他未知風險
最後要註意的是，P2P借貸還有其他不可預知的情況。目前最有可能出現的情況可能是政府出臺監管條例，當然也可能出現電子竊聽、火災、洪水、地震、恐怖襲擊之類的情況。但是，相比其他未知風險，新規出臺的可能性更大。這是什麽意思？P2P借貸是壹個新生事物，所以很有可能美國政府會開始與這種新的經濟形式互動，出臺壹些新的法規，這些法規可以改變遊戲規則，影響我們的整個投資。所以這是我們要註意的壹部分風險。