第壹階段是2007-2065 438+02(最初的發展期主要以信用貸款為主)。
2007年，國內第壹家P2P點對點借貸平臺在上海成立，讓很多敢於嘗試互聯網投資的投資人認識了P2P點對點借貸模式，隨後壹些有創業精神的投資人嘗試開設P2P點對點借貸平臺。
現階段，國內P2P借貸平臺約20家，活躍平臺不到10。截止2065，438+065，438+0，月成交量約5億，有效投資人約65，438+0萬。
P2P借貸平臺發展初期，創業者多為互聯網創業者，對民間借貸及相關金融操縱毫無經驗。因此，他們主要靠信用借款。只要借款人在平臺上提供個人信息，平臺審核後會給予壹定的授信額度，借款人根據授信額度在平臺上公布借款對象。
但由於我國公民信用體系不健全，平臺之間缺乏聯系和溝通，存在壹個借款人同時在多個網貸平臺借款的問題。天津最有名的借款人，網名譚可，從多個平臺借款500多萬，這筆借款最終因逾期成為各平臺的壞賬。
基於上述問題的反復疊加，各P2P借貸平臺在2011年末開始降低借款人的授信額度，導致很多平臺借款人無法及時還款，導致借款人集中違約。以信用貸款為主的點對點借貸平臺，從2011到2065438+2，遭遇了第壹波違約風險。此時，P2P借貸平臺最高逾期金額達到2500萬，多家P2P借貸平臺逾期金額超過10萬。到現在，這些老平臺的壞賬還有1000多萬。
第二階段2012-2013(以區域貸款為主的快速擴張期)。
在這個階段，點對點借貸平臺開始發生變化，壹些有民間線下借貸經驗、關註網絡的創業者開始嘗試成立P2P點對點借貸平臺。與此同時，壹些軟件開發公司開始開發相對成熟的網絡平臺模板，每個模板的價格在3萬到8萬左右，彌補了這些有民間線下借貸經驗的創業者開辦點對點借貸平臺的技術不足。綜合以上條件，此時創辦壹個平臺的成本在20萬左右，國內的點對點借貸平臺從20家左右迅速增加到240家左右。截止2065，438+02年末，成交額達到30億元，有效投資人數在2.5萬-4萬之間。
因為這個階段做平臺的創業者都有民間借貸的經驗，了解民間借貸的風險。於是，他們吸取了之前平臺的教訓，采取線上融資，線下借貸的模式，主要尋找本地借款人，對借款人的資金用途、還款來源、抵押物等進行實地考察，有效降低了借款風險。現階段P2P點對點借貸平臺業務基本屬實。但由於個別平臺主無法控制自己的欲望，管理粗放，運營中缺乏風險控制，2013年大概有4、5家平臺出現投資人無法提現的情況。
第三階段2013 —2014(自負盈虧、高利率的風險爆發期)。
現階段點對點借貸系統模板的開發比較成熟，甚至之前的點對點借貸平臺模板在淘寶店幾百元就能買到。自2013年國內各大銀行開始收縮貸款以來，很多從銀行貸不到款的企業或者民間高利貸高企的投機者在P2P點對點借貸平臺上看到了商機。他們花了大概65438+萬買了點對點借貸系統模板，然後租了個辦公室簡單裝修了壹下，開始在網上圈錢。這壹階段，國內P2P借貸平臺數量從240家左右飆升至600家左右。2013年末成交額約110億，有效投資者9至13萬人。
在這個階段，網絡平臺的特點是以約4%的高月息吸引高息投資者。這些平臺在線融資後償還銀行貸款、民間高利貸或投資自營項目。由於自籌資金和高利率加劇了平臺自身的風險，2013+00年6月，這些點對點借貸平臺爆發了提現危機。
具體原因如下:6月5438+10月國慶7天假期後，很多平臺累計提現超過幾百萬。由於這些平臺本身沒有做好準備或者無法籌集現金應對提現，追求高息的投資者集體恐慌，集中提現，使得這些自融平臺立刻陷入危機，從2065438年6月+2003年10月到2065438年6月+。
第四階段，2014至今(以規範監管為主的政策調整期)
在這個階段，國家表現出鼓勵互聯網金融(ITFIN)創新的態度，在政策上給予P2P點對點借貸平臺大力支持，這讓很多壹直關註點對點借貸平臺，但又害怕政策風險的創業者和金融巨頭開始嘗試進入互聯網金融(ITFIN)領域，成立自己的P2P點對點借貸平臺。
2014年P2P點對點借貸平臺集中上線日期應該在8月份左右。據統計，截至4月底，全國P2P點對點借貸平臺月資金成交額已超過16億。預計到2014年底，月成交額將達到300億左右，平臺數量將達到1300左右，有效投資人50萬左右。
第五階段2015至今(以國內市場為基礎向海外市場拓展)
最新消息顯示，目前中國註冊的P2P網貸平臺約有2300家。截止2015年末，網貸行業交易額已經突破萬億。雖然數量龐大，但遠遠不能滿足整個投資市場的需求，網貸行業的投資需求發展還處於初級階段。為此，行業巨頭們都盯上了中國巨大的財富管理市場。為了滿足這些巨大的需求，他們開始進行全球布局，引入優質的海外資產。2013起，國內P2P企業新聯在線首次涉足新加坡網貸市場，開啟了國內P2P企業踏足海外市場的破冰之旅。2015以來，國內P2P企業涉足海外市場的趨勢逐漸開始，行業巨頭紛紛宣布涉足海外P2P市場。國內P2P企業走出國門已經成為行業趨勢。巨頭選擇引入海外優質資產的另壹個原因是，國內大部分優質資產掌握在傳統金融機構手中，網貸公司很難與之爭奪資產。出國也是不得已。國內各種權威媒體都在關註壹個新的行業，對其發展狀況進行調查報道。其中關註較多的有:CCTV-13頻道《網貸亂象調查》、人民日報《重振互聯網小額信貸》、CCTV-2頻道《網貸野蠻生長調查》。
2013年3月29日，CCTV-2播出了《網絡借貸野蠻生長調查》，從網絡借貸門檻低、法律法規不規範、金融牌照如何固定、平臺是否涉及非法集資等幾個角度對網絡借貸這壹新興行業進行了解讀，肯定了網絡借貸的積極作用。其中，相關專家表示:“壹方面，網貸確實存在社會需求，另壹方面，網貸平臺陷入非法集資和高利貸的尷尬。專家建議，應該客觀認識網貸平臺的作用，然後盡快建立法律法規。我相信網貸這個新興行業會朝著規範、透明的方向進壹步發展。”
2013年4月3日，CCTV-2頻道上午7點再次播出《網貸野蠻生長的軌跡》，對5438+0年4月6日大眾借貸網宣布關閉事件進行了詳細報道，並采訪了節目相關投資人，再次引發了對網貸缺乏有效監管的擔憂。有專家指出，對網貸進行有效監管刻不容緩。業內人士張海南認為:“由於p2p行業確實處於‘無門檻、無監管、無標準’的狀態，總體而言，p2p行業的金融風險比傳統金融體系中已有的暴露和隱藏的金融風險更輕、更分散、更容易自我糾正。作為壹種新的投資方式，與傳統的銀行存款、信托、理財產品相比，具有獨特的優勢。社會在對這種創新金融應有新認識的同時，也需要行業、政府等相關部門對p2p行業進行適當監管，在公司成立條件、管理團隊、資金劃轉、投資人資質等方面設置門檻。保護投資者的投資安全，有利於整個行業的健康發展，維護國家金融穩定。”