分期明顯拉動了企業業績。在代爾那科技就讀的學生中，超過50%使用了教育分期；滬江5億收入中，20%來自分期付款...
所謂教育分期，其實就是學費分期。金融機構先壹次性支付學費給在線教育機構，學生按期支付給分期平臺。教育分期似乎是金融機構、學生、教育企業的好產品。然而，在這個看似天衣無縫的產業鏈中，不知道從什麽時候開始逐漸偏離了原來的軌道。
數據顯示，2018第三季度，全國教育培訓行業有效投訴1120件，涉及商家100家。其中，尚德機構、達內教育、華爾街英語、英孚教育等機構成為譴責的焦點，投訴內容大多與教育分期有關。
2018停課的“尖子生1 vs 1”學費欠款高達2000多萬，大量學生家長選擇了類似“教育貸”的教育分期產品。
誰推動了教育分期？
2016-2017，多家教育培訓機構過度使用分期產品招生；為了搶占市場，很多分期平臺放松風控；大量培訓機構跑路，學員投訴無門，培訓行業受到重創。
“教育服務是高度主觀的。即使機構沒有惡意欺詐，消費者對培訓效果的不滿也會引發退款糾紛，導致還貸意願降低。整體來看，教育信貸並未被業界視為優質業務。"蘇寧金融研究院互聯網金融中心主任薛洪言曾對媒體表示。但是，每年呈幾何級增長的教育市場需求還在。
“經過2016、2017，現在教育分期市場已經成熟，之前也有很多機構在培育。”壹位教育分期貸款業內人士坦言:“而且商戶接受度高，市場規模大。”
2017 12、互金改造辦、網貸改造辦下發《關於規範整頓現金貸業務的通知》。作為消費金融行業的領頭羊，現金貸已經熄火。無場景支持的現金貸業務涉嫌違規。在政策的推動下，分階段教育再次成為燙手山芋。
最初，教育分期金融服務的切口在IT領域。“因為接受程度高，所以客戶群是大學生或者經過脫產培訓的社會人。他們渴望職業晉升，有學習的欲望。”知情人說。it培訓的單價較高，很多培訓機構甚至在早期提出了“X+ Y”方案，即在培訓期間，學員只需要支付少量利息，等培訓結束，自己找到工作後再還本息。“這實際上是壹筆氣球貸款。但是，即使畢業了，學生也不那麽好找工作，容易產生糾紛。”
如今教育分期產品早已普及到K12領域。“在K12領域，付費群體是家長，B端商家不說，至少C端付費群體的風險相對較低，可控。”知情人說。
早期參與教育場景的消費金融企業，大多與北大青鳥、達內等線下教育培訓機構合作。現在在線教育市場巨大，成為很多分期平臺的掘金之地。海爾消費金融在線負責人曾對媒體表示:“我們發現在線教育分期的資產質量也明顯好於其他場景，而海爾消費金融的在線教育分期資產逾期率不到1%。”
而將場景搬到線上，身份驗證難度更大，線上模式的退款率遠高於線下。
“現在的教育分期平臺還是沒能很好的解決風險控制的問題。其實很難完全了解壹個教育機構。教育公司壹旦跑路，幾乎就是壹場災難。”壹位教育分期業內人士表示。
分階段教育，讓首都看看誰在寒冬裸泳。
“在教育行業，分期很常見。”壹家教育機構的前端銷售人員告訴藍鯨教育:“都是為了業務和業績。其他機構除了那種生意太好讓學生擔心的，還是需要的。”
“相比線下，在線教育更需要教育分期。”他進壹步補充道。
在線教育之前壹路風生水起。前瞻研究院數據顯示，2014年至2016年，在線教育市場增速直線上升，年增速從18.9%快速上升至27.3%。短短四年，VIPKID成長為年銷售額50億元的教育巨頭。
燒錢的模式也伴隨著在線教育的誕生。6家上市的純在線教育企業無壹實現盈利。線上企業平均獲客成本為58%，明顯高於線下機構；付費用戶轉化率低，壹般在10%以下，變現能力不強。
“各機構之間的退費率和續費率差別很大。經濟周期好的時候，大家都不在乎，投資者也不在乎。”1負責人對1創始人兼CEO張毅說。
然而，只有潮水退去，才能看清誰在裸泳。
從2017開始，在線教育增速開始放緩。2018上半年募集資金規模為341億美元，2013.42億，同比下降74.59%。
資本寒冬來了，首先繃不住的就是線上1到1的賽道。“尖子生1 vs 1”“李由1 vs 1”被關停，創始人卷款跑路，留下壹地雞毛。但是，妳上了課，就成功扼住了在線教育的咽喉。人們逐漸發現，在線教育壹路高速增長，其獲取課時的成本也呈幾何級數增長。
為了保證增長和業績，2065438+2008年8月，上海某在線教育企業被曝利用分期產品瘋狂刷單，銷售額在幾個月內從1億元飆升至3億元。
分階段教育在這場激烈的競爭中發揮了重要作用。壹位業內人士直接指出:“現在獲課成本越來越高，教育分期可以提高轉化率。為什麽不呢？”急功近利，很多培訓機構的重點甚至變成了“拉客”和虛假招生宣傳，讓壹些沒有還款能力的人進入了市場，留下了後患。更多的隱患還在後面。很多企業利用分期產品壹次性獲得分期平臺支付的學費，從而補充現金流。教育部要求教育機構壹次收費不超過三個月，分期成為壹種新的擦邊球形式。
“但是，預付款不等於現金流。企業在很長壹段時間內提前收取父母的費用，加上自己的現金，誤以為現金流就是兩者之和。基於此的壹系列預算安排是有問題的。壹旦遇到擠兌，很容易崩潰。”壹位投資者補充道。
另壹位專門做教育分期的業內人士透露:“由於很多企業打著‘零利息、零手續費’的旗號，這部分實際手續費利息需要由企業自己補貼給教育分期機構。壹旦出現大規模退款問題，對企業的影響會很大。”
教育到底該不該分階段？
“目前教育領域廣泛使用階段性產品，原因是對高速增長的要求。”在Sanhao.com聯合創始人於敏看來，“教育分期本質上並沒有帶來任何改變，相當於以用戶的名義找了壹個機構貸款。分期對教育行業沒有任何好處，是壹種消費金融。”
51Talk的CFO徐岷表示:“對於我們教育公司來說，分期不是為了補充現金流，實際上是幫助家長降低支付的門檻。父母可能很難壹次交壹萬塊錢，可能銀行沒有那麽多存款。這時候有了分期產品，家長可以零首付，讓孩子上課。”在他看來，分期產品確實可以為消費者提供便利，教育機構可以使用分期產品，但不應該作為企業的銷售工具。
這壹點也得到了於敏的認可。如果企業不是以教學服務為核心，而是以強勢銷售為驅動，即使是分階段帶來客戶，相關課程的質量也跟不上，退款率依然很高。
事實上，“互聯網+教育+金融”是被市場證明的模式，分階段的教育需求確實存在。壹位消費金融服務從業者堅信:“消費金融是未來生活不可或缺的壹部分，每個人都會在壹定程度上參與其中。分期只是壹個工具，可以讓壹個好公司跑得更快，讓壹個公司死得更快。關鍵還是看教育機構的性質。”