(1) 三個月遠期：GBP1 = USD (1.6025 + 0.0030) / (1.6035 + 0.0050) = usd1.6055/85
(2) 掉期成本率按現貨英鎊買入價和遠期英鎊賣出價計算：
(1.6085-1.6025) * 4 / 1.6035 = 1.50%，小於息差。 套利是有利的。 投資者有10萬英鎊，有利於投放紐約市場。 做法是將三個月的投資現貨兌換成美元，賣出三美元的遠期投資本息。 到期時，將美元投資收回，按遠期合約折算成英鎊，減去英鎊投資的機會成本，即套利利潤：
100000 * 1.6025 * (1 + 8% / 4) / 1.6085-100000 * (1 + 6% / 4) = 119.52 磅
年利率是指壹年的存款利率。 所謂利率是“利率”的簡稱，是指壹定時期內利息金額與存款本金或貸款本金的比率。 通常分為年利率、月利率和日利率。 年利率以本金的百分之幾表示，月利率以千分之幾表示，日利率以千分之幾表示。
即期匯率是指即期外匯交易的匯率，即買賣雙方在外匯交易交易發生後的同壹天或兩個工作日內交割所使用的匯率。
影響利率變動的因素如下：
（壹）經濟因素
1.商業周期。在危機階段，許多工商企業因商品銷售困難而無法按時清償債務，導致支付關系緊張，出現貨幣信用危機。資本家不再願意賒銷商品並要求現金支付。由於對現金的需求急劇增加，貸款資金的供給不能滿足需要，這將導致利率上升。進入蕭條期，物價跌至最低點，整個社會生產處於停頓狀態。相應地，借貸資金需求減少，市場熱錢充斥，利率將繼續下降。復蘇階段，投資增加，物價回升，市場容量逐步擴大，借貸需求增加。但是，借貸資金供給充足，功能資本家可以以低利率獲得貨幣資金。旺盛時期，生產發展迅速，價格穩步上漲，利潤大幅增長，新企業不斷湧現，貸款資金需求旺盛。但由於資金回籠快，信貸周轉靈活，利率不是很高。隨著生產規模的不斷擴大，借貸資金的需求日益擴大。特別是在危機前夕，利率將繼續上升。
2.通貨膨脹。在確定利率時，不僅要考慮價格上漲對借款本金的影響，還要考慮其對利息的影響，采取提高利率水平或采取附加條件等方式減少因利率上升而造成的損失。通貨膨脹。
3.稅收。是否對利息征稅對利率水平有重要影響。
（二）政策因素
壹國的貨幣政策、財政政策和匯率政策對利率變化的影響最為直接、明顯。即央行根據經濟形勢和國家既定的經濟目標，通過運用存款準備金率、再貼現率和公開市場三種貨幣政策工具，影響市場利率，達到擴大或收緊貨幣的目的。商業。
（三）制度因素
主要是利率調控。利率管制的基本特征是政府有關部門直接設定利率或利率變動的限額。
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