根據利率平價原理，兩種貨幣的遠期匯率和即期匯率之差，如果用年利率表示，大約等於兩種貨幣在金融市場上的利率差。換句話說，遠期外匯的升水(或貼水)率大約等於同期兩種貨幣的利率差。利率高的貨幣是貼現，利率低的貨幣是溢價。
所以妳對這個問題的回答如下:倫敦市場美元遠期升水率=7%-5%=2%。
這裏有壹份相關材料給妳:
說到遠期匯率的報價，經常會提到匯率的貼現點。遠期匯率是通過加上或減去即期匯率的貼現點得到的，貼現點的計算與報價貨幣對中的兩種貨幣掛鉤。本文舉幾個例子來說明這個問題。
簡單來說，遠期匯率=即期匯率×(1+I '×t)/(1+I '×t)I '為報價貨幣的年利率，I '為基礎貨幣的年利率，遠期匯率與即期匯率的差額為貼現點，t為期限。
比如澳元年利率I '為6%，美元年利率I ' '為5%，澳元/美元即期匯率為0.8000，那麽澳元/美元12個月遠期報價為0.7925，國際慣例報價為澳元/美元遠期貼水75個點。
這個公式是根據每種貨幣的匯率平價來計算的。我們來看看澳元/美元遠期報價不是0.7925的情況。
例1:如果遠期匯率報價為0.7900(低於0.7925)，將存在無風險套利機會:
(1)以年利率6%借入1000澳元，期限1年，按現價折合成800美元，以年利率5%存入銀行。
(2)簽訂遠期合約，約定壹年後以0.7900的遠期匯率賣出840美元。
這樣，壹年後，如果妳以5%的利率將800美元存入銀行，從本金和利息上來說，妳將獲得840美元，當妳履行第二個合同時，妳將獲得840美元/0.7900 = 1063.30，不包括償還原貸款1060美元的本金和利息。這樣就不需要投入本金，也沒有3.30美元的無風險利潤。
例2:如果遠期匯率報價為0.7950(高於0.7925)，也會有無風險套利機會:
(1)以年利率5%借入美元1000，期限1年，按現價折合成澳元1250，以年利率6%存入銀行。
(2)簽訂遠期合約，同意壹年後以0.7950的遠期匯率賣出1325澳元。
這樣，壹年後，以6%的利率存入65，438澳元+0，250澳元，就本金和利息而言，將獲得65，438澳元+0，325澳元，履行第二份合同的收益為65，438美元+0.7950 = 65，438美元+0，053.38美元，不包括原貸款本息的償還。
因此，我們可以看到遠期匯率的計算是直接與兩種貨幣的利率掛鉤的。壹般來說，高息貨幣相對於低息貨幣是貼現的，比如目前的澳元/美元。反之，低利率貨幣對高利率貨幣的匯率遠期就是溢價，比如現在的歐元/美元。整個外匯市場巨大，無風險套利機會很少。
在實踐中，遠期溢價點的計算更為復雜。比如壹般以連續復利計算，存貸款利率不能相同等等。，但遠期價格形成的原理就是上面的內容。作為投資者，我們不需要深究各種復雜的因素。每種貨幣對的折點都可以在咨詢系統上查到(比如路透社)，全世界的折點都差不多(否則會有套利機會)。大致理解上面例子中描述的過程就足夠了。