(1)確認的項目是通過交易或事項產生的，其性質符合要素的定義；
(2)與可辨認項目相關的未來經濟利益可能流入或流出企業；
(3)能夠確認該項目的成本或公允價值能夠可靠地計量。金融工具從簽約到履約有壹個時間周期。由於衍生金融工具未來現金流量的高度不確定性，衍生金融工具在此期間可能發生壹些變化。諸如
①已確認金融資產或金融負債的風險和報酬沒有轉移給其他企業，但其價值(公允價值)發生了波動；
②已轉移了已確認金融資產或金融負債的部分風險和報酬；
③已確認金融資產和金融負債的風險和報酬已經取消或全部轉移給其他企業。無論上述哪種變化最終都會影響已初始確認的金融資產或金融負債的公允價值。如果這些變化能夠可靠地計量，則必須在財務報表編制日和終止日，即重新確認和終止確認日，對已確認金融資產或金融負債的初始公允價值進行修訂。具體來說，變更① ②要重新確認，變更③要終止。利率期權交易是指在規定期限內，買方有權以雙方約定的價格向賣方購買壹定數量的利率交易對象的業務，包括互換期權交易、利率上限交易、利率下限交易、利率區間交易等。，適合有長期利率風險的客戶。
利率期權的基礎資產是隨市場價格和利率變化的債務工具，如政府債券、歐洲美元存單等。，或者這類債務工具的期貨，其中期貨期權占了相當大的比重。如果期權合約是歐式期權，買方必須等到期權到期日，才能要求賣方履行承諾。美式利率期權的持有者可以在到期日及之前的任何時間行使期權，從而把握價格(利率)最有利的市場時機。
如果銀行擔心利率下降會降低壹項投資的收益，或者處於利率敏感型基金的正缺口，就應該買入看漲期權。當利率下降時，基礎金融資產的價格會相應上升，銀行可以行使期權獲利以抵消即期市場的損失。擔心加息會增加融資成本或處於負缺口狀態的銀行，應該購買看跌期權。當利率上升時，基礎金融資產的價格會下跌，銀行可以用期權交易的利潤來抵消現貨頭寸的損失。如果利率變化與預期相反，銀行將從現貨市場的價格變化中獲益。同時，銀行作為期權買方，擁有行權或放棄買賣的權利，因此現貨市場的額外收益不會被期權交易的損失所抵消，銀行保留進壹步降低融資成本或增加投資收益的機會。
由於中長期債券和貸款多采用浮動利率，銀行可以利用特殊的利率封頂期權、利率保底期權和利率雙向期權來規避利率風險。利率封頂期權的當事人事先確定壹個約定的利率，然後定期與實際利率進行比較。如果實際利率高於約定利率，期權買方可以從賣方獲得補償。利率保證期權則相反。如果實際利率低於約定利率，賣方將對買方進行補償。將利率封頂期權和利率保底期權結合起來，形成雙向期權，可以鎖定利率波動的上下限。
利率期權在風險管理方面的缺點是期權費較高，技術要求較復雜，交易活躍度比利率期貨低，所以壹般不像期貨合約那樣廣泛應用於銀行業。在美國，主要是貨幣央行利用利率期權來防範利率風險。由於利率期權的賣方比買方承擔更多的風險，銀行主要充當期權的買方。美國的金融法規通常不僅要求銀行購買的任何期權都要與銀行面臨的特定風險敞口直接對應，甚至禁止銀行出售壹些高風險領域的利率期權。外匯期權交易是指買賣雙方在規定的期限內，按照約定的條件和壹定的匯率，買賣未來是否買入或賣出某種外匯的期權的交易。外匯期權交易是20世紀80年代初中期的金融創新，是外匯風險管理的新方法。從1982到12，外匯期權交易首先在費城證券交易所進行，隨後是芝加哥商品交易所、阿姆斯特丹歐洲期權交易所、加拿大蒙特利爾交易所和倫敦國際金融期貨交易所。目前，費城證券交易所和芝加哥期權交易所是世界上具有代表性的外匯期權市場，其經營的外匯期權種類包括英鎊、瑞士法郎、德國馬克、加拿大元和法國法郎。
外匯期權又稱貨幣期權，是指買賣雙方以與外匯相關的基礎金融工具為標的物達成的期權協議，通常用於規避匯率風險。外匯期權分為現金期權和外匯期貨期權。即期外匯期權交易的期權買方有權在合約有效期內或到期時，按約定匯率買入或賣出壹定數量的外匯現貨。外匯期貨期權的買方有權在到期日或到期日之前以約定的匯率買入或賣出壹定數量的外匯期貨。買入看漲期權可以使買方以約定價格獲得外匯期貨的多頭頭寸，而買入看跌期權可以使買方建立外匯期貨的空頭頭寸。當買方行使期權獲得多頭頭寸或空頭頭寸時，期權賣方處於相反的位置。
在交易所場內交易的外匯期權是標準化合約，包括基礎貨幣、約定價格、到期月份、到期日、交易單位、期權費、保證金(壹般不需要買方支付)、交割方式等要素。場外期權合約的金額和期限由雙方約定。壹般情況下，場外交易的規模遠大於場內交易，期限也更長，適合有特殊需求的客戶。銀行通過場外外匯期權市場與企業進行交易。在交易所買賣標準期權合約時，根據場外客戶的要求，對標準期權的合約要素進行匹配組合，以滿足客戶的不同需求。