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即期匯率計算

即期匯率的計算

1、直接標價法與間接標價法的換算

直接標價法與間接標價法之間互為倒數關系,要註意原買賣兩檔價位置的掉換。

例1 已知人民幣/美元的即期匯率是 USD1=CN¥8.6783/8.7217

求:美元/人民幣的買賣兩檔價

人民幣賣出價是 1/8.6783=0.11523 人民幣買入價是 1/8.7217=0.11466 則CN¥1=USD0.11466/0.11523

2、交叉匯率(套算匯率)的計算

(1)當已知條件中兩種貨幣對關鍵貨幣均為直接或間接標價時,可用“交叉相除法”計算這兩種貨幣的套算匯率。

應用對象:關鍵貨幣位置相同 誰除以誰:基準貨幣作分母 買入賣出:前小後大

例2 已知美元/日元的即期匯率是USD100=JPY14260/14270

美元/港元的即期匯率是USD100=HKD777.70/777.90

求JPY100=HKD?/?

解:求日元買入價:賣出港元,買入美元

USD100 = HKD777.70 賣出美元,買進日元 USD100 = JPY 14270

日元買入價JPY100=HKD5.4499 (777.70/142.70) 同理,日元賣出價=HKD5.4551(777.90/142.60) (2)當關鍵貨幣位置不同時,可考慮同邊相乘 應用對象:關鍵貨幣位置不同

待求貨幣在已知條件中處於左邊 例3:已知GBP100=USD156.92/157.02

USD100=JPY 14260/14270 求:GBP100=JPY?/?

解:GBP100=JPY2237679/2240675。

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