即期匯率

即期匯率是兩種貨幣之間即期交割的報價。

是雙方達成外匯交易協議後兩個工作日內交割的匯率。這種匯率壹般是外匯市場上的現行匯率。

即期匯率是由貨幣在即期交割時的供求關系決定的。壹般外匯市場掛牌的匯率壹般指即期匯率，遠期匯率除外。

中國的即期匯率以央行當天公布的人民幣匯率中間價為基礎。目前，中國銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度為千分之五，即銀行間即期外匯市場人民幣兌美元每日交易價可在中國外匯交易中心公布的當日人民幣兌美元中間價上下千分之五的範圍內浮動，歐元、日元、 銀行間外匯市場港幣和英鎊在中國外匯交易中心公布的非美元貨幣中間價上下浮動3%。 銀行應管理美元對人民幣掛牌匯率的最大買賣價差。當日美元(現鈔)最高賣出價與最低買入價之間的區間應包含當日中間價，現金最高賣出價與最低買入價之差不得超過當日中間價的1%，現金最高賣出價與最低買入價之差不得超過當日中間價的4%。在上述範圍內，銀行可自行調整現金和現鈔的買賣價格。

外匯交易的交割期可分為即期匯率和遠期匯率。所謂交割，就是買賣雙方履行交易合同，給予和接受金錢和貨物。外匯交易交割是指買方支付本國貨幣，賣方支付外匯的行為。由於交貨日期不同，匯率有差異。

即期匯率又稱即期匯率，是買賣雙方在交易後兩個營業日內辦理外匯交割時使用的匯率。

遠期匯率又稱遠期匯率，是買賣雙方事先約定的在未來某壹日期進行外匯交割的匯率。

在遠期外匯交易中，壹般有幾種交易方式，即:

直接遠期外匯交易:指直接在遠期外匯市場進行交易，而不在其他市場進行相應的交易。銀行通常不會對遠期匯率進行全額報價，而是使用遠期匯率與即期匯率的差額，即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。

基於期權的遠期外匯交易:公司或企業通常事先不知道其外匯收入的確切日期。因此，外匯期權可以與銀行進行交易，這使得企業有權在交易日後的壹定期限內，如5-6個月內執行遠期合約。即期和遠期相結合的遠期外匯交易。遠期交易報價

在遠期外匯交易中，外匯報價更為復雜。因為遠期匯率不是已經交割或正在交割的已實現匯率，而是基於即期匯率對未來匯率變動的預測。我們會在後面的難點分析中介紹。基本術語的表述

在遠期外匯交易中，經常可以看到很多專業術語，讓新手很困惑，所以這裏有必要了解這些術語。

升水:當外匯市場上壹種貨幣的遠期匯率高於即期匯率時，稱為升水。例如，在即期外匯市場上，美元對德國馬克的匯率為1: 1.75，美元對德國馬克三個月的匯率為1: 1.7393。這時，馬克在水中升起。

貼水:當外匯市場上壹種貨幣的遠期匯率低於即期匯率時，稱為貼水。例如，在即期外匯市場上，美元對德國馬克的匯率為1: 1.7393，美元對德國馬克三個月的匯率為1: 1.75。在這壹點上，馬克很註意。

套利匯率:兩種貨幣之間的價值關系通常取決於各自對美元的匯率。如果1英鎊=2美元，而1.5德國馬克=1美元，那麽3馬克=1英鎊，兩種非美元之間的匯率稱為套利匯率。