對於壹筆遠期外匯交易，客戶的交割日是不固定的，但對於銀行來說，為了控制交易風險，需要相應地賣出頭寸，需要根據固定的交割日來平衡頭寸。客戶的交貨日期和銀行的交貨日期不匹配。為了解決這個問題，銀行會用所選期間給客戶的最差報價作為風險補償。
1.客戶從現貨到1月進行選擇性交割。
由於遠期價格從即期到1個月的變化基本上是線性的，所以我們只需要將即期匯率與1個月的遠期匯率進行比較，按照兩者孰低的原則給客戶報價。客戶買入歐元，銀行賣出歐元，使用歐元/美元的銀行賣出價。現貨賣出價1.2630，0個月賣出價1.2680。因此客戶報價為65，438+0.2680，客戶到期需支付65，438美元+0.2680。
2.客戶做1個月，也就是3個月的選擇性交割。
客戶賣出歐元，銀行買入歐元，使用歐元/美元的銀行買入價。1月報價1.2662，3月報價1.2758。銀行需要低價買入，所以給客戶的報價是1.2662。到期交貨時，客戶收取654.38美元+26.62萬美元。
1，貨幣對A/B =買入價/賣出價，買入價是指銀行買入貨幣A賣出貨幣B所采用的匯率；要價是指銀行賣出貨幣A，買入貨幣B的報價..本題中的貨幣對為EUR/USD，根據上述原則可以得到買賣報價。
2.遠期報價。遠期報價=即期報價+掉期點
交換點也有買價和賣價。互換點的買賣報價，
如果互換點的出價
如果互換點的買入價>:要價，表示遠期貼水，遠期匯率買入價=即期匯率買入價-互換點買入價；遠期匯率要價=即期匯率要價-互換點要價。
在這個問題中，歐元對美元的遠期升水。