什麽是外匯保證金交易(杠桿式外匯交易)
交易原則
外匯保證金交易是利用杠桿投資原理，在金融機構之間以及金融機構與投資者之間進行的壹種遠期外匯交易方式。交易時，交易者只需繳納1%-10%的保證金(保證金，下同)，然後以100%的額度進行交易。讓每壹個小投資者也可以在金融市場買賣外幣，賺取利潤。
例如，今天，趙先生想進行壹筆相當於65，438+000，000美元的交易。通過融資融券交易，假設保證金比例為65，438+0%，趙先生只需要65，438+000，000 * 65，438+0% = 65，438+0000美元就可以做這筆交易。換句話說，只要1，000元的資本就可以用於100，000元的交易，也就是說資本放大了100倍。所以，如果妳投資1萬美元，就可以從事1萬美元的交易。
但是，當虧損超過壹定數額時，交易員有權停止虧損機制，這意味著股市中所謂的“斬首”。因此，當賬戶中的金額低於交易金額的壹定比例時，就會啟動反向強制平倉。
交易特征
這種外匯交易方式於上世紀80年代在倫敦產生，隨後流入香港。除了存款制度以及期貨交易之外，外匯存款交易還具有不同於期貨交易的特點:
(1)，但外匯存款交易的中間領域是無形的、不固定的，直接在客戶和銀行之間進行，沒有交易所等中介機構；
(2)外匯存款交易沒有到期日。交易者可以無限期持有頭寸；
(3)外匯存款交易市場巨大，參與者眾多；
(4)外匯存款交易幣種豐富，所有可兌換貨幣均可作為交易品種；
(5)但外匯存款交易時間為24小時不間斷；
(6)對於外匯存款交易，需要計算各種貨幣之間的利率差，金融機構必須向客戶支付或扣除存款。
交易風險
融資融券交易是壹種高風險的金融杠桿交易工具。從其自身特點來看，風險主要來自三個方面:
(1)，高杠桿。由於保證金交易的參與者只繳納很小比例的保證金，外匯價格的正常波動被放大了幾倍甚至幾十倍，這種高風險帶來的收益和損失是驚人的。
(2)外匯市場頻繁波動的背景。國際外匯市場每日成交額可達65，438+0.5萬億美元以上，許多國際金融機構和基金參與其中。各國經濟政策隨時變化，各種意想不到的因素時有發生。這些都可能是匯率大幅波動的原因。
(3)監控的難度。交易員和市場監管者都充分意識到介入存款交易後風險監控的難度。因為沒有固定的交易場所而且匯率波動很大。顧客經常遭受巨大損失。這當然是由於交易者自身的原因，但也有許多問題來自於寬松的市場結構。經過壹段時間的探索，香港證監會制定了《存款外匯交易條例》及相關規則，可以認為是迄今為止比較完整的規則體系。
保證金操作
與保證金交易不同的是，實盤交易由於操作所需的金額較小，因此可以極大地執行各種交易策略。
示例1。假設王先生和錢先生都買入100萬歐元，買入價為0.8500，賣出價為0.8700。但王先生的操作方式是實盤交易，本金需要1，000，000歐元，而錢先生采用的是杠桿融資融券交易，本金只需要1，000，000歐元。
王:1，000，000 * (0.8700-0.8500) = 2萬
錢:1，000，000 * (0.8700-0.8500) = 2萬
例2。假設在同壹個例子中，王先生和錢先生都以買入價0.8700和賣出價0.8500買入歐元/美元100萬。他們的損失如下:
王:1，000，000 * (0.8500-0.8700) =-20，000
錢先生:1，000，000 * (0.8700-0.8500) =-10，000(因為錢先生的本金是10，000)。
從前兩個例子我們不難發現，融資融券交易可以起到更大的杠桿作用，最大的損失也是保證金的數額，所以融資融券可以更輕松的管理妳的資產，讓妳的投資更加靈活。
換句話說，保證金交易可以讓妳在同壹時間內經歷幾倍或者幾十倍的投機生涯，無論妳是上天堂還是下地獄。