掉期率是前大後小，遠期匯率是即期加掉期率，匯率相加，小漲小漲，大漲。
英鎊升水(升值)，美元貼水，符合利率平價，貨幣遠期貼水與即期利率高。
(2)根據套利原理，計算英鎊的溢價率(英鎊現貨買入價為1.6025，遠期賣出價為1.6075)。
(1.6075-1.6025)* 12/(1.6025 * 3)= 1.2480%，低於兩種貨幣的價差，套利有利，即紐約市場65438+百萬英鎊有利。
做法:立即將英鎊兌換成美元，投資美元三個月，三個月後賣出收回的美元本息。
三個月後收回美元投資的本金和利息，賣出遠期合約，兌換成英鎊。減去英鎊投資的機會成本，就是套利利潤:
100000 * 1.6025 * (1+8%/4)/1.6075-100000 * (1+6%/4) = 65438.