65438+2月21，新京報貝殼財經邀請中國養老金融50人論壇秘書長董克勇、武漢科技大學金融證券研究所所長董登新、中國民生銀行北京分行零售負責人閆靜共同解讀。
完善的養老金制度是中國積極應對人口老齡化的堅實保障。董克勇表示，應該擴大第三支柱個人養老金，搭建政策框架，金融機構提供好的產品。
在談到金融如何支持養老產業時，他認為我們需要產業政策來支持養老產業的發展，這是金融支持養老產業的基礎。具體的支持方式需要研究。基本問題搞清楚了，金融支持養老產業就找到了力度，然後就會有更好的政策來推動。
對於個人來說，董科建議，養老計劃越早越好。中年往往是壹個人收入最高的時候，要多積累，而且因為積累的養老金有復利的概念，越早積累，未來收入很大壹部分是復利而不是本金。
金融機構要設計更加多元化的養老金融產品，同時養老金融教育要更加普及和通俗易懂。
新京報貝殼財經:第七次全國人口普查結果顯示，我國老齡化比例已達13.5%，屬於老年人口大國。作為生活的高頻場景，近年來，金融行業積極開展針對老年人的服務。我們提前做了哪些有益的嘗試？
董克勇:按照國際標準，中國在2000年就進入了老齡化社會，但這20年老齡化進程的加速並不是很快。65歲及以上人口比例從7%上升到13.5%。但是，它將在未來幾十年內快速增長。據預測，2050年左右，65歲以上人口比例將達到30%，這壹比例將持續到本世紀末。因此，人口老齡化不再是壹個可以用財政手段解決的短期問題，而是壹個需要財政解決的長期問題。
對此，中國養老金融50人論壇從三個方面進行研究。壹是養老金融，即如何更好地積累養老金，更好地實現養老金資產的保值增值；二是養老服務金融，為民眾提供養老體系之外的養老財富儲備，以及如何將儲備的養老資產轉化為現金；第三，金融如何支持養老產業的發展？因為我們老齡化非常快，產業壓力非常大，應該通過財政支持養老產業的發展。
在這三個方面，國家出臺了壹系列涵蓋養老制度改革、養老金融服務、養老金融產品、金融支持養老產業發展的政策，各行各業也做出了很大努力。
新京報貝殼財經:老齡化進程加快的同時，數字化發展也在加快。壹組統計數據顯示，我國使用手機的老年人約有2.74億，其中近6543.8+0.4億老年人“沈默”在互聯網上。從妳的觀察來看，手機銀行、支付App等數字金融工具都涉及資金。是不是很多老年人比較抵觸？如何在兼顧安全性的同時，幫助他們跨越“數字鴻溝”？
董克勇:很多老年人會依賴銀行。銀行作為國家金融體系中最重要的部門，近年來也做了很多創新，加強對老年人的服務。同時應該看到，中國老齡化的“主力軍”已經從40後、50後擴大到60後，60後這壹代人受益於改革開放政策的紅利。與前兩代人相比，60後積累的財富相對更多，他們對資產管理的需求也更大。所以金融機構，尤其是銀行，幫助他們管理好這些財富是非常重要的。
對此，第壹，要設計好產品。不是所有的老年人都能對壹款穩定的產品滿意，但也不是每個人都是“金融家”。金融機構應該告訴用戶產品特性。通過什麽渠道讓客戶了解這些信息，涉及手機銀行等電子渠道。電子渠道是壹個很好的渠道，但是要考慮到老年人普遍存在的眩暈問題，甚至很多老年人的智力下降。所以除了字體放大，還有壹個人工智能服務。當他不知道怎麽用，身邊又沒有孩子的時候，有人可以直接回應。換句話說，基於信息系統，人對人的服務是不可或缺的。
新京報貝殼財經:除了安全、便捷的需求，隨著財產的積累，老年人的投資需求也在增加。但我們看到，近年來很多詐騙事件都發生在老年人身上。反映了哪些問題？
董克勇:為什麽老年人容易受騙？我認為有兩個原因。第壹，老年人退休後增加收入的空間不大，所以很在意自己的積蓄能否增加更多。所以騙子通常以高收益產品為幌子行騙。這也說明金融機構提供的正規產品和好產品還不夠豐富；第二，對老年人的金融教育不夠。
我們養老金融50人論壇在2019和2020年做了調查，發現老年人被騙的比例在下降，這是好事，說明簡單的騙術已經行不通了，但是如何應對更深更復雜的騙術呢？
金融機構有兩項任務要做。壹個是多下功夫設計更多樣化的產品，滿足不同老年人的需求，給他們提供更多的選擇。同時，針對老年人的理財教育應該更加普及和通俗易懂，比如當前的經濟形勢和壹般的投資利率水平等。，並通過各種公開渠道讓民眾清楚這些常識，讓他們在心中建立起壹道“防火墻”。
新京報貝殼財經:現在越來越多的中年人和年輕人意識到提前為養老做規劃的重要性，很多人在50多歲退休前就已經開始了。對這些準退休或剛退休的人有什麽養老規劃建議？
董克勇:我覺得退休人員應該從三個方面來規劃。第壹，生活方面，退休後可以放松壹下，做壹些在職時做不了的事情。二是財富規劃。等妳退休了，妳就知道自己有多少財富了。另外，現在這壹代退休的人大部分都是獨生子女，不缺吃不缺喝，妳要做好自己的財富規劃。第三，資產規劃。因為我們這壹代沒有做積累型養老金，我們的養老金是現收現付的基本養老保險，沒有多少人有“第二支柱”職業養老金。“第三支柱”尚未正式推開。但是40後50後60後都趕上了壹個紅利，就是福利分房。所以房產很大壹部分在這些老人手裏，這個規劃要做好。當出現壹些問題，養老金不夠用的時候，就要有資產如何轉化為現金流的考慮。
老年人的規劃比較簡單，最重要的是中青年的規劃。因為我們處在壹個加速加深的老齡化社會，年輕壹代要早做準備。
可以總結為三句話:“年輕人早規劃，中年多積累，老年多享受。”青春是花錢的時候，賺的很少，但還是要好好規劃，盡量節省。中年往往是壹個人收入最高的時候，所以要多積累，因為積累的養老金有壹個復利的概念，就是越早積累，很大壹部分收入就不是本金，而是三四十年後的復利。所以養老金規劃和養老金投資越早越好。
我們需要政策來鼓勵養老產業的發展，這是金融支持的基礎。
新京報貝殼財經:就在上周(65438+2月17)，中央最近調整了個人養老金的補充功能。中央全面深化改革委員會第二十三次會議審議通過了《關於促進個人養老金發展的意見》，明確提出要推動發展適合我國國情、政府政策支持、個人自願參加、市場化運作的個人養老金，與基本養老保險和企業(職業)年金相銜接，實現養老保險的補充功能。怎麽理解呢？目前中國的養老制度還存在哪些問題，有哪些建議？
董克勇:中央的這個決定很重要。積極應對人口老齡化是壹項戰略性措施。以前我們的養老金基本是現收現付，也就是工作的壹代人出錢，然後把錢分給退休的壹代人。現收現付制要想良好運行，需要依靠良好的年齡結構。最好是工作的人多，退休的人少，但反過來，就麻煩了。
世界上很多老齡化國家的主要趨勢是走向多支柱，即既有現收現付制養老金，又有積累制養老金。積累型養老金有兩種，壹種是企業主導型，我國分為企業年金和職業年金。但是，企業年金的覆蓋面仍然很小，壹個重要原因是我國中小企業多，企業能力有限。而且我們現在有大量的靈活就業人員，這些職工無法建立自己的企業年金。因此，國家建立了第三個支柱，稱為個人養老金，由個人主導。在職的時候存點錢，國家給稅收優惠，同時有專業機構打理，等退休了再拿回來。
事實上，本次會議提出的個人養老金發展試點是在2018年5月。當時名字比較復雜，叫“個人稅收遞延型商業養老保險”。保險業用了10年的時間來推廣這壹政策，可謂“十年磨壹劍”。
這次推出新的個人養老金政策，我認為是總結試點中的經驗教訓，然後擴大試點。第三支柱的建設要盡快推進，因為需要時間積累。不是說從50歲開始就不能存錢了，只是有點晚了。發達國家用了幾十年的時間積累了大量的養老金。所以現在就要開好頭，建立好的政策框架，出臺政策體系，由各個金融機構提供好的產品。完善養老保險制度，積極應對人口老齡化國家戰略邁出堅實步伐。
新京報貝殼財經:從服務養老產業的角度來看，金融行業在養老產業生態系統中扮演著怎樣的角色？
董克勇:財政在支持養老產業發展方面做了很多探索，也在做壹些規劃。我認為還有幾大問題需要解決。
首先，養老是事業還是行業？過去我們很多養老服務都是事業單位提供的，主要依靠民政系統和政府財力，和我們這裏說的養老產業是不壹樣的。產業是壹種依靠市場配置資源的機制。事業和行業應該是和諧發展的，只是資源的配置不壹樣。第二是為什麽要提養老產業，為什麽很少提女性產業和兒童產業？在我看來，在很多領域，市場機制可以解決供求問題，但老年人的需求不同，需要有專門的產業政策，才能提出對養老產業的財政支持。
為什麽要為老年人制定工業政策？第壹，從需求端來看，老年人退休後的收入基本是確定的，年齡越大，收入水平越低。因為養老金的增長速度趕不上工資的增長速度，老年人不是壹個很強的消費群體，他們不敢花錢。第二，中國老齡化速度太快。再過二三十年，發達國家的百年老齡化進程可能就要走完了，老年人的需求壹下子就被沖上來了。但是供應方因為利潤率低，反應慢。因此，單靠市場機制無法解決快速老齡化帶來的問題，需要基於產業政策的金融手段來幫助解決供需失衡問題。
比如好的養老院供不應求，“好”的標準是實惠、服務標準、地理位置好。我該怎麽做才能提供這樣的“好”？硬資產成本很高，不可能把鬧市區變成養老院。因此，需要特殊的土地政策和醫療資源配置政策來優化中心城區以外的養老社區。再比如，養老機構的好壞往往取決於服務質量。服務是壹種軟資產。現在有了很好的服務模式。如果想把好的服務延伸到其他地區，就需要資金投入。但由於缺乏抵押物等原因，很難獲得資金支持。因此，我們需要特殊的產業政策來鼓勵養老產業的發展，這是金融支持養老產業的基本問題。明確了這些基本問題，我們就找到了金融支持養老產業的壹些強項，然後就會有更好的政策來推動。