(生產型企業)企業如果擔心自己生產的產品價格下跌 就做賣期保值,因為企業要賣出商品價格越高利潤越大,這樣就要在期貨市場做空頭,當現貨價格下跌時,期貨價格肯定也是下跌狀態,這樣在期貨市場的頭寸就會產生盈利,正好對沖了現貨市場的價格下跌,從而鎖定了產品的銷售利潤,實現了套期保值。
(需求型企業)企業需要采購壹類商品,采購價格越低對企業幫助越大,這樣為了防止采購商品的價格上漲,就做買期保值,在期貨市場買入商品合約,當價格上漲時,期貨頭寸產生利潤,就能規避現貨市場的價格上漲,實現保值!
以上操作均需現貨噸數與期貨噸數相同才能夠實現完全保值,如果頭寸不符只能實現部分保值。
套期保值需要註意的是控制倉位風險,和保證足夠的資金流。
期貨套保是壹種高端商業模式,需要組建專門的團隊,負責風控和資管,世界500強的生產企業均參與套期保值業務,套保不是幾個人就能輕易完成的工作。期貨公司只能起到傳幫帶的作用,關鍵還是要靠企業自身的市場分析和自身成本核算的能力。