期貨： 期貨套期保值的原理是利用期貨與現貨部位相反、價格變化相同，從而達到規避風險、鎖定成本的目的隨著價格的變化，期貨套保壹個部位盈利，另壹個部位肯定虧損，這樣在規避風險的同時，投資者也失去了價格有利變化情況下獲得收益的能力。?
期權：通過買入期權可以起到與期貨相同的套期保值效果，兩者均可以規避價格不利變化時的風險。但在套保標的部位盈利的時候，雖然期權多頭部位出現虧損，但不論套保標的價格變化有多大，期權的虧損僅限於套保者支付的權利金，但套保標的部位的盈利卻可以隨著價格的有利變化而不斷擴大。因此，買入期權等於為套保者的生產經營上了?保險?，而不僅是鎖定利潤或鎖定成本。
利用期貨進行套期保值避險成本相對較低，但也存在著壹定的不利因素。比如現貨價格處於高位時，采購商買人相應期貨進行套保反而將成本鎖定在了高位，或者為了規避現貨價格下跌風險賣出相應期貨後，現貨價格反而出現了上漲。期貨套保策略為套保者有效規避了標的價格發生不利變化時的風險，但也同時讓套保者失去了標的價格發生有利變動時所產生的收益。而期權與現貨收益率呈非線性關系，個股期權投資者可以在對沖現貨風險的同時保留現貨價格發生有利變動時產生的利潤。
需要註意的是，天下沒有免費的午餐，期權合約雖然可以為套保者保留標的價格有利變動時的好處，但不同於期貨合約的是，期權合約不是免費的。在利用期貨給標的資產做套保的時候，如果套保者擔心標的資產價格上升，可以選擇買入相應的期貨進行套保;反之，如果擔心標的資產價格下跌，則賣出相應的期貨進行套保。?