期權和期貨哪個風險更大？
期權是指買方向賣方支付期權費後擁有的在未來某特定時間以特定價格買入或賣出壹定數量的某種特定商品的權利，但不負有必須買進或賣出的義務（即期權買方擁有選擇是否行使買入或賣出的權利，而期權賣方都必須無條件服從買方的選擇並履行成交時的允諾）。
相比較，期權面臨的只是權利金損失的風險，而期貨可能會面臨爆倉的風險。雖然同是杠桿投資。但期貨從合約訂立開始，投資者就面臨著市場價格變動的風險。市場價格的變動只有兩個方向。所以相比較期貨未知的市場變化，期權的風險相對更小壹些。
期貨的買賣方風險是對等的，雙方都可能存在爆倉的風險。期權買賣方的風險則是不對等的，買方風險是固定的，賣方風險是無限的。
期權知識@期權醬
期權投資風險
1.資金風險層面
期權的買方其實主要需要承受的資金風險就來源於權利金的問題，手續費雖然也是壹筆數目但是還不夠算在風險上，權利金的風險就在如果出現行情不利於買方方向時候，可能會出現期權買方的權利金全部虧損，這就是關於期權買方資金風險的部分。
2.價格波動風險
所有的合約在期權快到期的時候本身的時間價值和權利金價值都會消失最後變成零，並且在即將到期的時候有非常大的可能性是期權價格猛然波動，這個時候期權買方如果說冒然的進行期權交易，非常有可能在最後到期時虧損的血本無歸，最後全變成壹場泡沫。
期貨投資風險
1.倉位風險
期貨交易很容易出現爆倉的情況，在每個交易日上，交易所和期貨公司都會進行結算，如果投資者保證金比規定的比例低時，期貨公司就會按要求強行平倉。如果這個時候出現爆倉的話，投資者的資金就會虧損很多。
2.市場風險
在金融市場上，現貨價格和期貨價格在進行交割的時候壹般都差不多，這壹點也是保證期貨市場發揮對沖作用的基礎，從而使套期能夠充分對沖現貨和期貨市場的風險。但在實際交易的交割中，期貨價格與當前市場價格往往相互偏離，使得套期保值成為不可能。
期權是壹種金融工具，它給予持有者在未來特定時間以特定價格買入或賣出標的資產的權利，而不是義務。期權交易主要涉及兩種類型：看漲期權和看跌期權。
以下是期權投資的壹些關鍵概念：
1. 權利和義務：
- 權利： 期權的持有者擁有權利，但並非義務，可以選擇是否執行期權。權利包括買入或賣出標的資產的權利。
- 義務： 期權的出售者有義務履行期權合同，即在期權持有者選擇執行期權時，必須按照合同規定的條件履行。
2. 看漲期權和看跌期權：
- 看漲期權： 給予持有者在未來以特定價格買入標的資產的權利，預期資產價格上漲。
- 看跌期權： 給予持有者在未來以特定價格賣出標的資產的權利，預期資產價格下跌。
3. 行權價格（執行價格）：
- 行權價格： 期權合同規定的在未來買入或賣出標的資產的價格。也稱為執行價格。
4. 到期日：
- 到期日： 期權合同有效的截止日期，到期日後，期權失效。
5. 期權費用：
- 期權費用： 期權買賣的價格，包括期權的內在價值和時間價值。內在價值是期權行權後的實際價值，時間價值是期權到期前的附加價值。
6. 內在價值和時間價值：
- 內在價值： 期權在當前市場條件下的實際價值，等於行權價格與當前市價的差額。
- 時間價值： 期權除內在價值外的價值，反映了市場預期在期權到期前的資產價格波動可能帶來的收益。
7. 開倉和平倉：
- 開倉： 進行期權交易並建立新頭寸。
- 平倉： 關閉已有的期權頭寸，可以是實現盈利或限制損失。
8. 保險功能：
- 期權的保險功能： 投資者可以使用期權作為保險，以應對市場波動和不確定性。
期貨是壹種金融衍生品，允許投資者買入或賣出標的資產（如大宗商品、金融工具等）在將來的某個日期以預定價格交割。期貨交易通常在交易所進行，包括農產品、能源、金屬、金融指數等各種標的。
以下是與期貨投資相關的壹些關鍵概念：
1. 合約：
- 期貨合約： 表示投資者同意在未來的特定日期以特定價格買入或賣出標的資產的協議。期貨合約標準化，包括合約規格、交割日期和交割方式。
2. 多頭和空頭：
- 多頭頭寸： 投資者購買期貨合約，希望標的資產價格上漲。
- 空頭頭寸： 投資者賣出期貨合約，希望標的資產價格下跌。
3. 保證金：
- 保證金： 投資者在期貨交易中需支付的壹小部分合約價值，用於保證履行交易。保證金通常是期貨頭寸價值的壹定百分比。
4. 交割：
- 交割： 在期貨合約到期時，投資者可以選擇履行合約，即按照合同規定的價格交割實物資產。
5. 交易所：
- 期貨交易所： 提供標準化期貨合約進行買賣的場所，確保市場透明和公平。
6. 杠桿：
- 杠桿： 期貨交易允許投資者用相對較小的資金控制更大的頭寸，從而提高盈利潛力，但也增加了風險。
7. 平倉：
- 平倉： 投資者關閉或清算已有的期貨頭寸，可以是實現盈利或止損。
8. 持倉限制：
- 持倉限制： 交易所規定的投資者在同壹期貨合約上持有的最大頭寸數量。
9. 交割月份：
- 交割月份： 期貨合約規定的可以交割的月份。
10. 基差：
- 基差： 現貨市場價格和期貨合約價格之間的差異。
11. 滾動合約：
- 滾動合約： 投資者在期貨合約到期前將頭寸從近月合約調整到更遠月份的合約。