1金融市場l . 1市場和Mathl.2股票及其衍生工具l . 2 . 1遠期股票合約l.2.2看漲期權l.2.3看跌期權l.2.4賣空1 . 3期貨合約定價1.4債券市場l . 4 . 1回報率l.4.2美國債券市場l.4.3利率和遠期利率1 . 4 . 4收益率曲線l.5利率期貨l . 5 . 1確定期貨 和套利2.l衍生產品定價的三種方法2.2博弈論方法2 . 2 . 1消除不確定性2.2.2期權估值2.2.3套利2.2.4博弈論方法-通用公式2.3復制投資組合2.3 . 1上下文2.3.2投資組合匹配2.3.3期望值定價方法2.3.4如何記住定價概率2.4概率方法2.5風險2.6重復二叉樹和套利2.7附錄 e樹模型3.3為美式期權定價3.4為奇異期權定價-剔除期權3.5為奇異期權定價-回望期權3.6根據真實數據調整二叉樹模型3.7套期保值和為N期二叉樹模型定價4使用電子表格計算股票和期權樹4.1壹些電子表格基礎4.2計算歐式期權樹4.3計算美式期權樹4.4計算Baeder期權樹4.5計算N步期權樹5 C連續模型和Black-Scholes公式5.1連續時間股票 布萊克-斯科爾斯公式5.5布萊克-斯科爾斯公式的推導5.5 . 1相關模型5.5.2期望值5.5.3兩個積分5.5.4拼湊5.6看跌期權平價5.7樹和連續模型5.7 . 1二項式概率5.7.2用大樹逼近5.7.3按比例縮放樹以匹配GBM模型5.8 GBM股票價格模型-警示性說明5.9附錄:布朗路徑的構建 t) 6.4尋找投資組合6.5解Black-Scholes微分方程6.5 l現金或無期權6.5.2股票或無期權6.5.3歐式看漲期權6.6期貨合約的看漲期權6.6.2期貨期權的偏微分方程6.7附錄:投資組合差異7套期保值Delta套期保值7.l.l套期保值、動態規劃、 以及Black - Scholes在理想世界中確實有效的證明7.l.2為什麽上述論點在現實世界中不成立7.l.3早期對沖7.2對沖股票或投資組合的方法7 . 2 . 1對沖期權7.2.2對沖有領期權7.2.3對沖配對交易7.2.4基於相關性的H邊7.2.5現實世界中的對沖7.3隱含波動率7 . 3 . 1用Maple計算7.3.2波動率微笑7.4參數A o 7.5 Delta對沖規則的衍生7.6 DeIta對沖a股票購買8債券模型和利率選項8.l利率和遠期利率8.l.1規模8.l.2收益率曲線8.l.3如何確定vield曲線？ 8 . 1 . 4遠期利率8.2零息票債券8.2 . 1遠期利率和ZCBs8.2.2基於Y(t)或P(t)的計算8.3掉期8.3 . 1支付的另壹種變化8.3.2更現實的情況8.3.3債券價格模型8.3.4套利8.4掉期定價和套期保值8.4。l算術利率8.4.2幾何利率8.5利率模型8.5.l離散利率模型8.5.2從利率模型中定價ZCBs 8 . 5 . 3債券價格悖論8.5.4期望值定價法能否被Hrbitraged？8.5.5連續模型8.5.6債券價格模型8.5.7壹個簡單的例子8 . 5 . 8 vasi cek模型8.6債券價格動態8.7債券價格公式8.8債券定價、即期利率、 和HJM8.8.1示例:Hall-White模型8.9 HJM衍生工具方法:HJM奇跡8.lO附錄:遠期利率漂移9債券的計算方法9.l債券價格的樹形模型9.l.1公平和不公平的博弈9 . l . 2 Ho-Lee模型9.2二項式Vasicek模型:均值回歸模型el9.2.l基礎案例9.2.2壹般歸納步驟10貨幣市場和 4保證匯率和quanto lo . 4 . l債券套期保值10 . 4 . 2對股票的德國遠期定價10 . 4 . 3對德國看跌期權定價1O。5套期保值還是不套期保值以及套保多少11國際政治風險分析ll.1簡介ll.2國際風險的類型ll . 2 . 1政治風險ll.2.2管理國際風險1l.2.3分散化ll.2.4政治風險和出口信用保險ll.3信用衍生工具和政治風險的管理ll . 3 . 1外幣和衍生工具ll.3.2信用違約風險和衍生工具1l
上一篇:期貨公司主要面臨哪些風險下一篇:期貨去那裏開戶