期貨交易和股票交易的心理差異雖然是復雜的，對每個投資者也是極不相同的，但歸納起來主要的心理差異表現在以下幾個方面。
1、風險厭惡心理差異
在期貨市場和股票市場中，投資者對市場風險的認識和感受是不壹樣的。壹般地，期貨交易的風險是股票交易的數倍至十數倍，所以期貨交易者通常對投資風險的厭惡程度要比股票市場投資者小，他們願意承受更大的風險，搏取更高的收益。他們是被以小博大的誘惑而鐘情於期貨交易的。同時他們的經濟實力也較強，能夠經得起市場風險的沖擊。股票市場的絕大多數散戶正好相反，他們對風險存在較大的厭惡心理。同時他們經濟實力較小，經不起市場風險的打擊。所以，不願意承擔高風險的投資者壹般會選擇股票市場做投資;而願意承擔高風險的投資者壹般會選擇風險高收益高的期貨市場作投資，以期搏取更高的投資收益。
2、恐懼心理差異
可以說，投資者面對無情的市場風險或多或少都產生恐懼心理。但是由於期貨市場的機制及制度的原因，註定了是高風險高收益的市場。壹方面期貨市場的高風險特點容易誘發投資者的恐懼心理;另壹方面有膽量到期貨市場來拼殺的投資者群體，實力和能力較高，對市場風險的恐懼程度要小。股票市場相反，誘發投資者產生恐懼心理的因素較期貨市場小，但投資群體中在市場風險誘導下產生恐懼心理的可能性要大。也就是說，期貨投資者群體比股票投資者群體面對市場風險的態度較為從容。但是期貨市場風險使投資者產生恐懼心理遠比股票市場大。對於弱小投資者群體來說，在期貨市場中的恐懼心理遠遠大於在股票市場中。
3、財富欲望差異
每個投資者參與投資，都有追求財富的欲望。但到期貨市場參與交易的投資者，除了套期保值主體和穩健的基金管理人之外，他們幾乎都沖著期貨市場的高風險高收益來的，他們通常是市場最大冒險者，他們對財富的追求欲望要比在股票市場的投資人高得多。實際上期貨市場最具有財富高增長的環境和條件，也適合財富欲望高的投資人來搏殺。反過來，求穩的投資者，雖追求資產增值，但前提是保證資產的安全，他們不適宜到期貨市場來投資，股票債券市場更合適他們。
4、冒險心理差異
期貨市場既是風險轉移的場所，也是冒險家的樂園。在期貨市場交易的投資者，除了套期保值主體和穩健的基金管理人之外，其余投資者壹般是低買高賣或高賣低買搏取差價利潤的投機客，他們有極強烈的冒險心理，正所謂冒的風險越大，獲得高回報的可能性就越大。而股票交易的投資者雖也有壹定的冒險精神，但由於股票的投資性質以及缺乏資金杠桿作用，所冒的風險與期貨市場以小博大的特點相比就是小巫見大巫了。所以，股票市場投資者的冒險心理與期貨市場投資者相比相差很大。換句話說，期貨市場適合富於冒險精神的投資者，不適合過於求穩的投資者。