壹種常用的計算最優套期保值比率的方法叫做最小方差法，這樣計算出來的最優套期保值比率叫做最小方差套期保值比率，具體體現為最小化整個投資組合收益的方差。當用於套期保值的股指期貨標的股票指數與整個市場組合高度相關時，股票或股票組合的β系數是股指期貨最小方差套期保值比率的良好近似值。即β系數可以作為最優套期保值比率。在現貨總價值和期貨合約價值確定的情況下，要買賣的期貨合約數量與貝塔系數的大小有關。貝塔系數越大，需要的期貨合約越多。反之，越少。